Ethereum és, sens dubte, el líder en nombre d’aplicacions i protocols construïts a sobre en el camp de les finances descentralitzades. Segons un estudiar per DappRadar, el volum de transaccions de DeFi aquest any va ser d’uns 270.000 milions de dòlars, 12 vegades superior a l’any anterior.
En l’article d’avui, parlarem del paper de Bitcoin en el futur de les finances descentralitzades, la creació de DeFi a Bitcoin i els desafiaments a què s’enfronta la comunitat per intentar implementar eines financeres assequibles a la xarxa principal de criptomonedes..
El paper de Bitcoin
Amb un preu que puja per sobre dels 20.000 dòlars i un domini superior al 60%, la qüestió d’ampliar l’abast de la primera criptomoneda és encara més aguda. Com a alternativa al sistema financer tradicional, Bitcoin elimina la dependència dels intermediaris i té el potencial de convertir-se en un sistema global sense efectiu per fer pagaments mundials instantanis..
La creació d’un sistema financer descentralitzat basat en Bitcoin farà que aquest últim es converteixi en alguna cosa més que un simple sistema de liquidació o un actiu destinat a emmagatzemar valor, sinó també un entorn global i segur per a la creació de relacions financeres i instruments als quals pugui accedir qualsevol persona amb una connexió a Internet.
El paper de Bitcoin en la creació de finançament descentralitzat es pot dividir en dues grans àrees:
- Desenvolupament de solucions per atraure BTC a DeFi;
- Construint DeFi a la part superior de la xarxa Bitcoin.
Aquesta divisió és condicional i els enfocaments destinats a implementar solucions en ambdues direccions tenen les seves pròpies complexitats i inconvenients. És per això que, quan es considera el paper de Bitcoin en el desenvolupament de DeFi, és necessari prestar atenció a aquestes dues solucions per a una comprensió i visió més àmplies del futur de Bitcoin en la creació de finançament gratuït..
Institucions financeres centralitzades
Amb la popularització de les criptomonedes, s’han generalitzat els intercanvis centralitzats i les plataformes de préstecs centralitzades que proporcionen diversos instruments financers recolzats per BTC. Els desavantatges evidents d’utilitzar aquests serveis són la necessitat de proporcionar dades personals per utilitzar el servei i emmagatzemar els seus fons en aquestes plataformes.
Els fons i les dades dels usuaris corren risc perquè aquestes plataformes es poden piratejar. Es pot negar el servei als usuaris a causa dels requisits de la jurisdicció corresponent. Els fons també es poden bloquejar a petició de l’aplicació de la llei o en cas que els fons s’hagin marcat mitjançant plataformes de seguiment com Crystal o Chainalysis.
Cadenes laterals
Les cadenes laterals són cadenes de blocs separades amb una connexió bidireccional a la cadena principal. Empreses com RSK i Liquid construeixen cadenes laterals amb la capacitat de crear contractes intel·ligents a la part superior de la xarxa Bitcoin. En poques paraules, les cadenes laterals són plataformes DeFi on cada usuari pot crear els seus propis actius digitals.
La plataforma RSK permet l’ús de BTC en contractes intel·ligents mitjançant el pont bidireccional i el testimoni S-BTC. També es va construir un pont entre les xarxes Bitcoin i Ethereum, que permet transferir qualsevol testimoni ERC20 Ethereum.
Money on Chain, que és un desenvolupador de protocols DeFi amb el suport de BTC, ha creat un protocol basat en RSK, que consisteix en quatre fitxes que proporcionen diverses opcions per als titulars de BTC, incloses les transaccions apalancades..
Actualment, les empreses treballen en la integració de xarxes RSK, Liquid i Lightning per interactuar amb actius d’altres sistemes. Els desenvolupadors de RSK també han anunciat el llançament d’una eina per permetre la interacció de tokens Aave amb BTC.
Intercanvis atòmics
La tecnologia Atomic Swaps, de la qual ja hem parlat al nostre bloc, va aparèixer molt abans de l’època de màxima esplendor de DeFi. La complexitat de dur a terme un intercanvi instantani d’una moneda digital a una altra sense tercers s’expressa en la construcció de xarxes de cadenes creuades, és a dir, organitzant la interacció entre un parell de cadenes de blocs independents..
La primera implementació d’intercanvis atòmics va ser l’intercanvi de LTC a DCR mitjançant Hash Time Locked Contract (HTLC). HTLC és un tipus de contracte intel·ligent que permet executar transaccions en un termini especificat. La implementació d’intercanvis atòmics també requereix canals de pagament connectats a blockchain, proporcionats per Lightning Network. Tot i que Lightning Network (LN) no és un requisit previ, la integració de Lightning Network en swaps atòmics permet enllaçar diferents cadenes de blocs, on els participants de swap poden actuar com a passarel·la de pagament.
Els intercanvis atòmics entre BTC i LTC es van implementar amb èxit més tard, i els desenvolupadors de Komodo van canviar BTC i KMD.
Per canviar BTC per altres criptomonedes mitjançant swaps, heu de saber l’adreça del destinatari. Crear un conjunt de liquiditat sense simbolitzar els actius, que és el que fa l’intercanvi descentralitzat Uniswap, és impossible. Això condueix al problema de la interacció amb els actius de Bitcoin DeFi, ja que la manca de grups i AMM condueix a la manca de proveïdors de liquiditat que també han d’estar en línia les 24 hores del dia..
El Projecte Liquality ha llançat la cartera Liquality Atomic Swap, que funciona mitjançant permutes atòmiques i contractes HTLC. La mateixa cartera actua com la contrapartida de tots els swaps disponibles. Els intercanvis atòmics permeten als usuaris mantenir les seves claus privades durant tot el procés d’intercanvi de criptomonedes. Aquesta solució actua com una alternativa als bitcoins inclosos, com ara WBTC.
Una solució similar és el protocol de cadenes creuades de Jelly Market per a permutes atòmiques, que permet als usuaris afegir liquiditat, obtenir beneficis de transaccions i intercanviar actius. Els swaps per ERC20, BTC, AE i altres fitxes blockchain estan disponibles a la plataforma.
Els intercanvis atòmics i el desenvolupament de solucions de transferència de valor d’una cadena de blocs a una altra sense confiar en tercers d’una manera confiable condueixen a salvar la bretxa entre Bitcoin i DeFi a Ethereum..
Bitcoins Tokenized
L’atracció de liquiditat addicional al sector DeFi prové del desenvolupament dels anomenats bitcoins tokenitzats, dels quals parlàvem en un dels nostres articles anteriors. Per tant, Wrapped Bitcoin (WBTC) va ser el primer testimoni recolzat per Bitcoin, que permet als titulars de BTC utilitzar contractes intel·ligents a Ethereum. A mesura que va augmentar el preu, WBTC va assolir el segon lloc entre els projectes DeFi amb 2.700 milions de dòlars o 116.000 BTC bloquejats, que és aproximadament el 0,6% de les monedes minades.
Al mateix temps, per adquirir WBTC, els usuaris han de bloquejar les seves monedes originals i rebre actius simbolitzats a canvi. El WBTC es basa en un model d’organitzacions examinades en consorci, la qual cosa significa que l’intercanvi de monedes originals des de i cap al WBTC és gestionat per tercers custodis..
I, tot i que hi ha solucions de tokenització de Bitcoin que utilitzen mecanismes més fiables, tenen els seus inconvenients. Per exemple, tBTC requereix que els usuaris dipositin una quantitat important de garantia a ETH, de manera que sigui menys escalable.
La solució RenVM, que funciona de manera similar a tBTC, utilitza tokens REN en lloc de ETH com a garantia. L’inconvenient d’aquest enfocament és que quan s’utilitza un protocol tan jove, els usuaris han d’intercanviar els seus BTC per tokens REN, i si el protocol perd la confiança de la comunitat per qualsevol motiu, els tokens poden depreciar-se en valor i els usuaris no podran tornar les monedes tancades.
El futur de DeFi a Bitcoin
Bitcoin, que actua com a botiga i transmissor de valor, és la cadena de blocs més segura a causa del seu important poder de hash i dels alts costos de manteniment de la infraestructura. Per aquest motiu, la creació de finançament descentralitzat basat en la cadena de blocs de Bitcoin és una àrea de desenvolupament prometedora.
El ràpid desenvolupament de finançament descentralitzat a la plataforma Ethereum es va disparar a causa de la capacitat de la plataforma per gestionar diversos contractes intel·ligents de qualsevol complexitat. La manca d’una varietat d’eines per crear contractes intel·ligents és l’escull per crear solucions DeFi basades en Bitcoin.
Bitcoin està escrit en un llenguatge Bitcoin Script senzill i primitiu, no adequat per acomodar contractes intel·ligents complexos. Blockstream està abordant aquest problema treballant a Simplicity, un llenguatge de programació per executar contractes intel·ligents que es poden integrar amb el llenguatge Ivy de grau superior.
L’aparició de nous contractes de tipus DLC que permetin als participants realitzar transaccions relacionades amb esdeveniments futurs ha fet possible la creació de derivats basats en Bitcoin i mercats predictius.
Al mateix temps, el protocol RGB, que és l’estàndard per a l’emissió, la transferència i l’emmagatzematge d’actius que no pertanyen a Bitcoin, permetrà la creació d’instruments digitals a la part superior de la xarxa de llamps i blocs de Bitcoin.
I tot i que actualment la infraestructura de Bitcoin no està preparada per a un ecosistema financer complet, Bitcoin té el potencial de proporcionar un terreny més segur per a la creació d’aplicacions DeFi.
Exempció de responsabilitat: el contingut d’aquest article no pretén ser un consell financer i no s’ha de tractar com a tal. 3commas i els seus autors no es fan responsables dels seus beneficis o pèrdues després de llegir aquest article. L’article s’ha presentat per proporcionar informació general als lectors. Només hi ha experiència personal descrita aquí. L’usuari ha de fer la seva pròpia investigació independent per prendre decisions informades sobre les seves inversions en criptografia.
