O desenvolvimento em grande escala da indústria de criptomoedas tornou possível usar bitcoin fora de seu próprio blockchain. Na Rede Lightning, o volume de bitcoins bloqueados, no momento em que este artigo foi escrito, é de 1100 moedas e na Rede Líquida – 2600. Com a popularidade crescente das finanças descentralizadas, a demanda por bitcoins em outras plataformas também cresceu.
No artigo de hoje, falaremos sobre tokens apoiados por bitcoin, sua estrutura, interação na infraestrutura DeFi e perspectivas de desenvolvimento futuro..
Bitcoins tokenizados
A tokenização de bitcoins é a criação de tokens de segurança respaldados por valor real, ou seja, bitcoins. Esses tokens podem ser usados para transferir propriedade, negociar ou interagir com serviços DeFi.
Em 2015, a Blockstream introduziu sua rede sidechain líquida federada com um peg bidirecional para a blockchain Bitcoin, servindo como uma rede de pagamento para participantes do mercado. Um token L-BTC fictício interno é usado para conduzir transações, reduzindo o tempo que leva para mover os depósitos de 60 minutos para 2 minutos.
A Liquid Network foi projetada para resolver o problema de escalabilidade da rede Bitcoin, criando uma sidechain parcialmente independente da blockchain principal..
Do ponto de vista técnico, sempre foi possível usar e criar contratos inteligentes na rede Bitcoin.. Um exemplo a criação de um contrato inteligente na rede principal do Bitcoin é uma aposta entre dois desenvolvedores no resultado da eleição presidencial dos EUA. Esta abordagem tornou-se possível graças a um novo tipo de contratos inteligentes, Discreet Log Contracts (DLC), que permite às partes fazer transações relativas a eventos futuros..
Outro exemplo do uso de contratos inteligentes na rede Bitcoin é o RSK Labs, que desenvolveu uma plataforma inteligente com um peg bidirecional para Bitcoin que implementa contratos inteligentes na rede para aumentar o valor e a funcionalidade do ecossistema. O princípio da plataforma é semelhante ao Liquid. RSK permite que os usuários enviem BTC diretamente para a cadeia de Rootstock usando um pino de 2 vias, onde bitcoins são bloqueados e trocados por um token SBTC interno.
Mas apesar do trabalho ativo para o desenvolvimento de contratos inteligentes para Bitcoin, a Ethereum continua sendo a líder nesta área..
Por que está em demanda?
Hoje, a maioria dos serviços DeFi é baseada no Ethereum. Se o bitcoin pode ser usado em cadeias laterais, ele também pode ser usado em outras cadeias de blocos. Assim, houve uma demanda no mercado por soluções para utilização de Bitcoin na rede Ethereum, o que levou ao surgimento de bitcoins tokenizados..
A capitalização de todo o mercado DeFi hoje é de cerca de $ 16 bilhões, o número de USD bloqueados em serviços DeFi é de cerca de $ 11 bilhões e o BTC bloqueado – 141 mil moedas.
Para melhorar a eficiência do bitcoin como meio de pagamento, ele pode ser usado para realizar liquidações ao interagir com os serviços DeFi. Esses projetos existem há mais de um ano, mas só recentemente se generalizaram, devido à crescente atenção ao financiamento descentralizado. Já, o número de bitcoins bloqueados no Ethereum é 50 vezes mais do que na rede LN e continua a crescer.
Os recursos de tokenização de bitcoins em plataformas como Ethereum têm níveis variados de descentralização e confiança. A atração de bitcoins para outras redes aumenta seu escopo e permite que sejam usados em vários tipos de aplicações descentralizadas.
Protocolos como Lightning Network, Liquid e RSK melhoram a infraestrutura da rede Bitcoin, e os protocolos para tokenizar bitcoins em outras plataformas expandem as capacidades financeiras de seus proprietários..
Bitcoin para Ethereum
No início de 2019, o primeiro token apoiado por bitcoin foi Wrapped Bitcoin (WBTC), que permitiu aos titulares de BTC usar contratos inteligentes na plataforma Ethereum..
WBTC é um token ERC20 atrelado ao bitcoin em uma proporção de 1: 1 que é usado para pagar contratos inteligentes. O WBTC oferece a oportunidade de receber empréstimos em BTC usando serviços DeFi. Ao fornecer liquidez em Bitcoin, os usuários obtêm acesso a aplicativos DeFi, expandindo assim a funcionalidade e o escopo do Bitcoin..
WBTC vinculado a Bitcoins tem uma capitalização de quase US $ 1 bilhão, tornando-se o líder entre tokens BTC no Ethereum e o quinto entre tokens DeFi.
Uma desvantagem importante do WBTC é o fato de confiar seus fundos a terceiros. O WBTC é construído em um modelo de consórcio de organizações comprovadas. O ecossistema WBTC é composto por custodiantes, comerciantes e usuários. São os custodiantes que trocam o BTC pelo WBTC, gerenciam a carteira BTC multisig, movem e criam o WBTC no Ethereum. Além disso, para efetuar a troca, o usuário precisa passar pelo KYC, para que os bitcoins do usuário sejam transferidos ao custodiante, que emitirá uma quantidade equivalente de WBTC.
O principal valor das criptomoedas é uma abordagem descentralizada sem o fato de confiança, para evitar dependências de terceiros. É por esta razão que o token ERC-20 foi criado com suporte BTC 1: 1 – tBTC.
tBTC é um projeto do Cross Chain Group construído na Keep Network, permitindo que você deposite seu BTC e crie tokens Bitcoin no Ethereum sem intermediários e KYC. Protocolo TBTC, opera usando uma carteira multisig e emite tBTC após a confirmação do depósito.
Em maio de 2020, o sidechain tBTC foi lançado, mas dois dias depois, devido a uma vulnerabilidade encontrada, a aceitação de depósitos foi interrompida. E em 22 de setembro, o sidechain tornou-se disponível na rede tBTC.
O lançamento do sidechain tBTC foi apoiado por projetos DeFi e DEX como: Maker, Uniswap, Compound, Balancer, Kyber, 1inch e outros. E em Curve Finance um pool tBTC foi proposto, projetado para aumentar a liquidez e receber recompensas para os primeiros mineiros tBTC.
Além de WBTC e tBTC, existem tokens bitcoin no mercado como: imBTC em Tokenlon, renBTC (Ren), BTCB (Binance), sBTC (Syntetix) e outros.
imBTC é um bitcoin tokenizado para trabalhar com contratos inteligentes na plataforma Tokenlon, cujo proprietário pode resgatar e trocar imBTC, bem como receber receitas de comissões de plataforma por manter imBTC.
As soluções da Ren permitem a transferência de liquidez entre Bitcoin, Ethereum e Bitcoin Cash, e os ativos são emitidos e queimados usando contratos inteligentes. RenBTC ocupa o segundo lugar depois do WBTC com um volume de $ 270 milhões entre bitcoins tokenizados.
BTCB é um token BEP2 apoiado por bitcoin para operar na Cadeia Binance.
sBTC – bitcoin “sintético” dos desenvolvedores do protocolo Synthetix DeFi.
Perspectivas
Só nos últimos seis meses, o número de bitcoins na rede Ethereum cresceu mais de 30 vezes. Dado o fato de que a capitalização do bitcoin é de quase $ 200 bilhões e o domínio do mercado é de quase 58%, pode-se argumentar que o surgimento de tokens bitcoin visa atrair liquidez adicional para o ecossistema DeFi..
Por outro lado, atrair bitcoin para o setor DeFi oferece uma ampla gama de oportunidades para seu uso. A necessidade de atrair Bitcoin para Ethereum, e não vice-versa, é um indicador do valor do Bitcoin como instrumento financeiro. Por esse motivo, o processo de atração de bitcoins para outras plataformas só vai acelerar..
