Pasivna zarada od kriptovaluta: DeFi ulog

Poput blockchain tehnologije, i rudarstvo kriptovaluta se razvija. Prvo se pojavio Proof-of-Work (PoW) – konsenzusni algoritam koji zahtijeva cijenu sve veće računalne snage. Zamijenjen je Proof-of-Stake (PoS) i njegovim izmjenama: DPoS, APoS i drugima. Zahtijevale su velike količine tokena za pokretanje čvora, ali delegirano ulaganje omogućilo je primanje nagrada čak i od malog iznosa. No, razvojem ekosustava DeFi, rudarstvo je doseglo novu razinu: profitabilnost je postala veća, ali nisu potrebna velika ulaganja. Prošli smo tjedan već gledali različite načine pasivnog zarađivanja kriptovaluta. U današnjem članku ćemo vam reći po čemu se DeFi postavljanje razlikuje od PoS-a i sličnih konsenzusnih algoritama te se zadržati na prednostima i nedostacima svakog od pristupa..

Vrste rudarstva DeFi

Tržište DeFi nudi financijske usluge koje autonomno djeluju na blockchainu i djeluju kao alternativa modernim bankama. Takvi sustavi ne trebaju osoblje: ni šefovi ni zaposlenici. Sukladno tome, troškovi su smanjeni. To je učinilo financijske usluge dostupnijima i jeftinijima od usluga tradicionalnih banaka..

Sav rad unutar blockchaina kontrolira se pametnim ugovorima, koji blokiranjem tokena djeluju kao jamac transakcija na platformi. Stoga su tokeni držača na sigurnom. Međutim, pametni ugovor ne bi trebao imati ranjivosti: ako je njegov kôd ispucan, hakeri mogu povući eter u svoj novčanik. Tu se kriju ključni rizici ove rudarske metode. Predlažemo da razmotrimo glavne vrste rudarstva DeFi, a zatim se zadržimo na njihovim prednostima i nedostacima.

Urodni uzgoj ili profitabilno uzgoj

Ova vrsta DeFi rudarstva možda je najraširenija. Također se naziva rudarstvo likvidnosti. Dno crta je da vlasnici posuđuju ETH na privremenu upotrebu drugim startup tvrtkama i za to su nagrađeni po fiksnoj ili promjenjivoj stopi. Drugim riječima, rudari stvaraju bazen likvidnosti. U tradicionalnom financijskom sektoru tu ulogu igraju glavni igrači: investicijski fondovi, banke, rizični kapital i privatni investitori. Za male ulagače to često nije dostupno, ali Yield Farming sve mijenja i tržište čini otvorenim za širok krug korisnika.

Veličina oklade u pravilu ovisi o broju etera blokiranih na pametnom ugovoru: što ih je više, niža je kamatna stopa. Štoviše, vlasnici mogu koristiti tokene platforme primljene od rudarstva likvidnosti kako bi ih ponovno uložili u bazene likvidnosti i tako dalje..

Kreditiranje

Na blockchain platformama poput Compound ili MakerDAO korisnici mogu primati i izdavati flash kredite osigurane kriptovalutom Ethereum (ETH). Složeni korisnici mogu zaraditi COMP žetone ne samo za izdavanje kredita, već i za njihovo uzimanje.

Prednosti i nedostaci DeFi rudarstva

Glavni nedostatak leži u naknadama: Ethereum platforma se ne nosi s velikim opterećenjem, koje se povećalo u pozadini DeFi boom-a. To je dovelo do činjenice da su naknade za transakcije dosegle neviđenu razinu: na vrhuncu, provizija mreže Ethereum dosegla je 14 dolara.

Recimo da imate 1000 USD u ETH-u i želite ga staviti na 20% godišnje u Uniswap-ovom fondu likvidnosti. U vrijeme pisanja ovog članka prosječna mrežna naknada za Ethereum iznosi 2,3 USD. Tako ćete platiti 4,6 USD za pologe i isplate. Osim toga, morat ćete platiti za povlačenje zarađenih tokena. Kao rezultat, za tri transakcije potrošit ćete 6,9 ​​USD, što je 0,69%. Uz kamatnu stopu od 20%, prinos će biti oko 0,05% dnevno. Bit će potrebna najmanje dva tjedna da bi se postigla točka loma. No, također morate uzeti u obzir da se provizija za transakcije može povećati i zbog toga će se kamatna stopa smanjiti, a zatim će trebati više vremena. Što je niži iznos ulaganja, to je dulje razdoblje povrata.

Za oklade u PoS-u korisnici plaćaju malu proviziju koja obično ne prelazi nekoliko centi. PoS kriptovalute koriste blockchain protokole visokih performansi kao što su Cardano (ADA), TRON (TRX), Tezos (XTZ), Cosmos (ATOM) i drugi. S druge strane, izdavanjem matične mreže Eth 2.0, troškovi transakcija uvelike će se smanjiti, a brzina će im se povećati. Međutim, ažurirana mreža Ethereum 2.0 objavit će se tek 2021. godine..

U usporedbi s prinosom, prinos je znatno niži, a ulazni prag prilično visok. PoS povrati rijetko prelaze 10% godišnje. Osim toga, za to trebate konfigurirati i pokrenuti vlastiti čvor validatora, koji dodaje nove blokove u blockchain. Naravno, mnoge blockchain platforme omogućuju vam da delegirate svoje tokene validatorima, ali oni, pak, za to u prosjeku naplaćuju proviziju od 5% do 10% iznosa prihoda..

Uz to, kamate na rudarstvo likvidnosti naplaćuju se češće. PoS kriptovalute naplaćuju tokene za određeni broj ciklusa, što može potrajati od nekoliko dana do mjesec dana. Ovisi o određenom blockchainu. Bazeni likvidnosti obračunavaju kamate svakodnevno, a vlasnici ih mogu koristiti za ponovno ulaganje i na taj način ostvariti veći prihod od složenih kamata. Međutim, za mala ulaganja visoke naknade mreže Ethereum praktički negiraju tu prednost..

Prinos uzgoja je profitabilniji, ali ne zaboravite na rizike: rudarstvo likvidnosti, za razliku od ulaganja u PoS, ne garantira profitabilnost. Kao i kod uzgoja prinosa, klasično klađenje obično nudi plutajuću stopu. No, vlasnici ne snose dodatne rizike, osim pada tečaja kriptovalute i vjerojatnosti hakiranja izvornog koda blockchaina.

Nedostaci PoS-a i rudarstva likvidnosti u odnosu na utjecaj na stopu su slični: kako rastu blokirani tokeni, tako se povećavaju i rizici pada stope nakon što nositelji žele popraviti dobit. Ako investitori trenutno počnu masovno povlačiti ETH kovanice iz protokola DeFi i prodavati ih na burzi, tada se stopa kriptovalute lako može srušiti za 50 posto ili čak više. Isto vrijedi i za PoS kriptovalute. Međutim, rudari likvidnosti ne trebaju fiksirati dobit u ETH tokenima: oni mogu prodati minirane tokene platforme samo da bi zaradili. A kriptovalutu možete držati nekoliko godina. No, to ovisi o velikim ulagačima: ako počnu povlačiti sredstva, vjerojatnije će ih slijediti manji ulagači..

Zaključak

Uspoređujući PoS i DeFi rudarstvo, možemo reći da je visoka profitabilnost Yield Farminga izazvala pravu pomutnju na kripto tržištu. No, rudarstvo likvidnosti donosi dodatne rizike, osim mogućeg pada cijena. Bilo je slučajeva kada su kršenja u radu protokola dovela do ozbiljnih negativnih posljedica. Sushiswap (SUSHI) i Maker (MKR) glavni su primjeri. Potonji je izgubio 99% svoje likvidnosti nakon velikog priljeva korisnika, stablecoin DAI naglo je porastao za 10%, jer protokol nije uspio vezati cijenu žetona na tečaj dolara.

Visoke naknade na ETH mreži čine rudarstvo likvidnosti praktički neisplativim za korisnike s malom količinom tokena, koja ne prelazi nekoliko stotina dolara u protuvrijednosti. Za dugoročna ulaganja profitabilna poljoprivreda privlačnija je u pogledu povrata ulaganja. No, morate biti spremni na činjenicu da će se APR smanjivati ​​s rastom bazena likvidnosti: što je veći, to će vaš udio u njemu biti manji.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map