Tokens indexados a Bitcoin

O desenvolvimento em grande escala da indústria de criptomoedas permitiu o uso de Bitcoin fora de seu próprio blockchain. No momento em que este artigo foi escrito, o volume de Bitcoins bloqueados na rede Lightning é de 1100 moedas e 2600 moedas estão bloqueadas na Rede Líquida. Com a crescente popularidade das finanças descentralizadas, a demanda por Bitcoins em outras plataformas também aumentou.

No artigo de hoje, falaremos sobre tokens apoiados por Bitcoin, sua interação com a infraestrutura DeFi, design e perspectivas futuras.

Bitcoins tokenizados

A tokenização de Bitcoins é a criação de tokens de segurança com valor real, ou seja, Bitcoins. Esses tokens podem ser usados ​​para transferir propriedade, negociar ou interagir com serviços DeFi.

Em 2015, a Blockstream lançou seu Liquid Network Sidechain baseado em Bitcoin, administrado por federação, que atua como uma rede de pagamento para os participantes do mercado. O token fictício interno L-BTC é usado para transações, reduzindo o tempo necessário para mover os depósitos de 60 para 2 minutos. 

A Liquid Network foi projetada para resolver o problema de escalabilidade da rede Bitcoin criando uma sidechain, parcialmente independente da blockchain principal.

Do ponto de vista técnico, sempre foi possível usar e criar contratos inteligentes na rede Bitcoin. A exemplo de criar um contrato inteligente na rede principal do Bitcoin é uma aposta fechada entre dois desenvolvedores nos EUA. resultados das eleições presidenciais. Essa abordagem foi possível graças ao Discreet Log Contracts (DLC), que permite às partes fazer transações relacionadas a eventos futuros.

Outro exemplo do uso de contratos inteligentes na rede Bitcoin é o RSK Labs, que desenvolveu uma plataforma inteligente bidirecional vinculada a Bitcoin que incorpora contratos inteligentes à rede para aumentar o valor e a funcionalidade do ecossistema. O princípio de funcionamento da plataforma é semelhante ao Liquid. O RSK permite que os usuários enviem BTC diretamente para a cadeia de Rootstock usando um pino de duas vias, onde os Bitcoins são bloqueados e trocados pelo token interno SBTC.

Mas, apesar do desenvolvimento de contrato inteligente Bitcoin ativo, a Ethereum continua a ser a líder nesta área.

A razão por trás da demanda?

Hoje, a maioria dos serviços DeFi é baseada no Ethereum, enquanto o Bitcoin atua como vice-campeão. Se o Bitcoin pode ser usado em cadeias laterais, ele também pode ser usado em outros blockchains. Assim, há uma demanda por soluções para utilização de Bitcoin na rede Ethereum, o que levou ao surgimento de Bitcoins tokenizados.

A capitalização de todo o mercado DeFi hoje é de cerca de US $ 16 bilhões; o número de dólares bloqueados no DeFi é de cerca de US $ 11 bilhões. Ao mesmo tempo, existem 141 mil Bitcoins bloqueados em vários projetos DeFi.

Para aumentar a eficiência do Bitcoin como meio de pagamento, ele pode ser usado para liquidações ao interagir com os serviços DeFi. Esses projetos já existem há muitos anos, mas só recentemente se espalharam devido à crescente atenção ao financiamento descentralizado. Mesmo agora, o número de Bitcoins bloqueados no Ethereum é 50 vezes maior do que os fundos bloqueados na rede Lightning; e esse número continua crescendo.

Os recursos de tokenização de bitcoins em plataformas como Ethereum têm diferentes níveis de descentralização e confiança. A propagação do Bitcoin para outras redes aumenta seu escopo e permite seu uso em diferentes tipos de aplicações descentralizadas. 

Protocolos como Lightning Network, Liquid e RSK melhoram a infraestrutura da rede Bitcoin, e protocolos para tokenização de Bitcoin em outras plataformas, expandem as possibilidades financeiras de seus detentores.

Bitcoin em Ethereum

No início de 2019, Wrapped Bitcoin (WBTC), o token apoiado por Bitcoin, foi lançado. O WBTC permitiu que os titulares de Bitcoins usassem contratos inteligentes na plataforma Ethereum.

WBTC é um token padrão ERC20 com ligação 1: 1 Bitcoin usado para pagar contratos inteligentes. O WBTC oferece uma oportunidade de obter empréstimos garantidos pelo BTC usando serviços DeFi. Ao fornecer liquidez em Bitcoins, os usuários obtêm acesso aos aplicativos DeFi, expandindo assim a funcionalidade e o escopo da rede Bitcoin.

A capitalização do WBTC é de quase US $ 1 bilhão, o que o torna o líder entre os tokens BTC no Ethereum e o quinto entre os tokens DeFi.

Uma desvantagem substancial do WBTC é o fato de exigir a confiança de terceiros. O WBTC é construído no modelo de consórcio que consiste em organizações comprovadas. O ecossistema WBTC consiste em custodiantes, comerciantes e usuários. São os custodiantes que trocam o BTC pelo WBTC, gerenciam uma carteira BTC multisig, movem e criam o WBTC no Ethereum. Além disso, para conduzir a negociação, o usuário deve seguir um procedimento KYC para que os Bitcoins do usuário sejam transferidos para o custodiante, que então deve liberar a quantidade equivalente de WBTC.

O principal valor das criptomoedas é sua abordagem descentralizada e sem confiança, permitindo que evitem dependências de terceiros. Esta é a razão pela qual tBTC – o token ERC-20 apoiado por BTC – foi criado.

tBTC é um projeto do Cross Chain Group, construído na Keep Network, que permite que você contribua com seu BTC e crie tokens Bitcoin no Ethereum, ignorando intermediários e KYC. O protocolo tBTC opera usando uma carteira com várias assinaturas e libera o tBTC após a confirmação do depósito. 

Em maio de 2020, o sidechain tBTC foi lançado, mas dois dias depois, eles tiveram que parar de aceitar depósitos devido a uma vulnerabilidade descoberta. Em 22 de setembro, o sidechain tornou-se disponível na rede tBTC. 

Projetos DeFi e DEXs como Maker, Uniswap, Compound, Balancer, Kyber, 1inch e outros apoiaram o lançamento de sidechain tBTC. Um pool tBTC, projetado para aumentar a liquidez e recompensar os primeiros mineiros tBTC, foi lançado na Curve Finance.

Além de WBTC e tBTC, o mercado oferece tokens Bitcoin como imBTC em Tokenlon, renBTC (Ren), BTCB (Binance), sBTC (Synthetix) e outros.

imBTC é um Bitcoin tokenizado para trabalhar com contratos inteligentes na plataforma Tokenlon. Os titulares de imBTC podem trocar seus tokens e receber receitas de comissões de plataforma, mantendo imBTC.

As soluções da Ren permitem a transferência de liquidez entre Bitcoin, Ethereum e Bitcoin Cash, enquanto a liberação e queima de ativos são feitas com a ajuda de contratos inteligentes. Entre os Bitcoins tokenizados, o renBTC ocupa o segundo lugar depois do WBTC, com um volume de $ 270 milhões.

BTCB é um token BEP2 apoiado por Bitcoin que funciona na rede Binance Chain.

sBTC – Bitcoin “sintético” dos desenvolvedores do protocolo Synthetix DeFi.

Perspectivas

Nos últimos seis meses, o número de Bitcoins na rede Ethereum aumentou mais de 30 vezes. Levando em consideração o fato de que a capitalização do Bitcoin é de quase $ 200 bilhões, e o domínio do mercado em torno de 58%, podemos dizer que o surgimento de tokens lastreados em Bitcoin é para atrair liquidez adicional para o ecossistema DeFi.

Por outro lado, unir o Bitcoin ao setor DeFi oferece uma ampla gama de novas oportunidades. O fato de o Bitcoin ter sido integrado ao Ethereum, e não vice-versa, é um indicador do valor do Bitcoin como instrumento financeiro. Por isso, o processo de integração do Bitcoin com outras plataformas só vai acelerar.

Mike Owergreen Administrator
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