A Ethereum é, sem dúvida, a líder em número de aplicativos e protocolos desenvolvidos a partir dela no campo das finanças descentralizadas. De acordo com um estude pela DappRadar, o volume de transações do DeFi este ano foi de cerca de US $ 270 bilhões, 12 vezes maior do que no ano anterior.

No artigo de hoje, falaremos sobre o papel do Bitcoin no futuro das finanças descentralizadas, construindo DeFi no Bitcoin, e os desafios que a comunidade enfrenta ao tentar implementar ferramentas financeiras acessíveis na rede de criptomoeda convencional. 

Papel do Bitcoin

Com o preço subindo acima de US $ 20.000 e o domínio excedendo 60%, a questão de expandir o alcance da primeira criptomoeda é ainda mais aguda. Como alternativa ao sistema financeiro tradicional, o Bitcoin elimina a dependência de intermediários e tem potencial para se tornar um sistema global sem dinheiro para fazer pagamentos instantâneos em todo o mundo. 

A criação de um sistema financeiro descentralizado baseado em Bitcoin levará este último a se tornar mais do que apenas um sistema de liquidação ou um ativo destinado a armazenar valor, mas também um ambiente global e seguro para construir relações e instrumentos financeiros que podem ser acessados ​​por qualquer pessoa uma conexão de Internet.

O papel do Bitcoin na construção de finanças descentralizadas pode ser dividido em duas áreas principais:

  • Desenvolvimento de soluções para atrair BTC para DeFi;
  • Construindo DeFi no topo da rede Bitcoin.

Essa divisão é condicional, e as abordagens destinadas a implementar soluções em ambas as direções têm suas próprias complexidades e desvantagens. É por isso que, ao considerar o papel do Bitcoin no desenvolvimento de DeFi, é necessário prestar atenção a ambas as soluções para uma compreensão mais ampla e visão do futuro do Bitcoin na construção de finanças gratuitas. 

Instituições Financeiras Centralizadas

Com a popularização das criptomoedas, as bolsas centralizadas e as plataformas de empréstimos centralizadas que fornecem vários instrumentos financeiros garantidos pelo BTC se espalharam. As desvantagens óbvias de usar tais serviços são a necessidade de fornecer dados pessoais para usar o serviço e armazenar seus fundos nessas plataformas.

Os fundos e os dados do usuário estão em risco porque essas plataformas podem ser hackeadas. Os usuários podem ter o serviço negado devido aos requisitos da jurisdição correspondente. Os fundos também podem ser bloqueados a pedido das autoridades policiais ou no caso de os fundos terem sido sinalizados por plataformas de rastreamento como Crystal ou Chainalysis.

Correntes laterais

Sidechains são blockchains separados com uma conexão bidirecional para a cadeia principal. Empresas como RSK e Liquid constroem cadeias laterais com a capacidade de criar contratos inteligentes no topo da rede Bitcoin. Simplificando, as cadeias laterais são plataformas DeFi onde cada usuário pode criar seus próprios ativos digitais.

A plataforma RSK permite o uso de BTC em contratos inteligentes por meio de ponte bidirecional e token S-BTC. Também foi construída uma ponte entre as redes Bitcoin e Ethereum, que permite a transferência de qualquer token Ethereum ERC20.

Money on Chain, que é um desenvolvedor de protocolos DeFi apoiado por BTC, criou um protocolo baseado em RSK, que consiste em quatro tokens que fornecem várias opções para titulares de BTC, incluindo transações alavancadas. 

As empresas estão atualmente trabalhando na integração de redes RSK, Liquid e Lightning para interagir com ativos em outros sistemas. Os desenvolvedores RSK também anunciaram o lançamento de uma ferramenta para permitir a interação de tokens Aave com BTC.

Trocas atômicas

A tecnologia Atomic Swaps, da qual já falamos em nosso blog, surgiu muito antes do apogeu do DeFi. A complexidade de realizar uma troca instantânea de uma criptomoeda para outra sem um terceiro se expressa na construção de redes cross-chain, ou seja, organizar a interação entre um par de blockchains independentes. 

A primeira implementação de trocas atômicas foi a troca LTC-para-DCR usando Hash Time Locked Contract (HTLC). HTLC é um tipo de contrato inteligente que permite executar transações dentro de um determinado tempo. A implementação de swaps atômicos também requer canais de pagamento conectados em blockchain, que são fornecidos pela Lightning Network. Embora a Lightning Network (LN) não seja um pré-requisito, a integração da Lightning Network em trocas atômicas permite vincular diferentes blockchains, onde os participantes da troca podem atuar como um gateway de pagamento.

As trocas atômicas entre BTC e LTC foram posteriormente implementadas com sucesso e, em seguida, os desenvolvedores Komodo trocaram BTC e KMD.

Para trocar o BTC por outras criptomoedas usando swaps, você precisa saber o endereço do destinatário. Criar um pool de liquidez sem tokenizar os ativos, que é o que a troca descentralizada Uniswap faz, é impossível. Isso leva ao problema de interação com ativos Bitcoin DeFi, pois a falta de pools e AMMs leva à falta de provedores de liquidez que também precisam estar online 24 horas por dia. 

O Projeto Liquality lançou a carteira Liquality Atomic Swap, que funciona por meio de swaps atômicos e contratos HTLC. A própria carteira atua como contraparte para todas as trocas disponíveis. As trocas atômicas permitem que os usuários mantenham suas chaves privadas durante todo o processo de troca de criptomoedas. Esta solução atua como uma alternativa aos Bitcoins embalados, como WBTC.

Uma solução semelhante é o protocolo de cadeia cruzada do Jelly Market para swaps atômicos, que permite aos usuários adicionar liquidez, lucro de negociações e ativos de câmbio. Trocas para ERC20, BTC, AE e outros tokens de blockchain estão disponíveis na plataforma.

As trocas atômicas e o desenvolvimento de soluções de transferência de valor de um blockchain para outro sem depender de terceiros de uma maneira sem confiança levam a preencher a lacuna entre Bitcoin e DeFi no Ethereum.

Bitcoins tokenizados

A atração de liquidez adicional para o setor DeFi vem do desenvolvimento dos chamados Bitcoins tokenizados, sobre os quais falamos em um de nossos artigos anteriores. Assim, Wrapped Bitcoin (WBTC) foi o primeiro token apoiado por Bitcoin, que permite aos titulares de BTC usarem contratos inteligentes no Ethereum. Com o aumento do preço, o WBTC alcançou o segundo lugar entre os projetos DeFi com US $ 2,7 bilhões ou 116.000 BTC bloqueados, o que é cerca de 0,6% das moedas minadas.

Ao mesmo tempo, para adquirir o WBTC, os usuários precisam bloquear suas moedas originais e receber ativos tokenizados em troca. O WBTC é construído em um modelo de consórcio de organizações examinadas, o que significa que a troca de moedas originais de e para o WBTC é tratada por terceiros custodiantes. 

E embora existam soluções de tokenização Bitcoin que utilizam mecanismos mais confiáveis, eles têm suas desvantagens. Por exemplo, tBTC exige que os usuários depositem uma quantidade significativa de garantias na ETH, tornando-a menos escalonável. 

A solução RenVM, que funciona de forma semelhante ao tBTC, usa tokens REN em vez de ETH como garantia. A desvantagem dessa abordagem é que, ao usar um protocolo tão jovem, os usuários precisam trocar seus BTCs por tokens REN e, se o protocolo perder a confiança da comunidade por qualquer motivo, o valor dos tokens pode diminuir e os usuários não serão capazes de retornar as moedas trancadas.

O futuro de DeFi em Bitcoin

O Bitcoin, agindo como armazenamento e transmissor de valor, é o blockchain mais seguro devido ao seu poder de hash significativo e altos custos de manutenção de infraestrutura. Por este motivo, a criação de finanças descentralizadas com base no blockchain Bitcoin é uma área promissora de desenvolvimento.

O rápido desenvolvimento de finanças descentralizadas na plataforma Ethereum disparou devido à capacidade da plataforma de lidar com vários contratos inteligentes de qualquer complexidade. A falta de uma variedade de ferramentas para a criação de contratos inteligentes é o obstáculo para a criação de soluções DeFi baseadas em Bitcoin.

O Bitcoin é escrito em uma linguagem Bitcoin Script simples e primitiva, inadequada para acomodar contratos inteligentes complexos. Blockstream está lidando com este problema trabalhando em Simplicity, uma linguagem de programação para executar contratos inteligentes que podem ser integrados com a linguagem Ivy de alto nível.

O surgimento de novos contratos do tipo DLC que permitem aos participantes realizar transações relacionadas a eventos futuros tornou possível a criação de derivativos baseados em Bitcoin e mercados preditivos.

Ao mesmo tempo, o protocolo RGB, que é o padrão para emissão, transferência e armazenamento de ativos não Bitcoin, permitirá a criação de instrumentos digitais no topo do blockchain Bitcoin e rede relâmpago.

E embora a infraestrutura do Bitcoin não esteja atualmente pronta para um ecossistema financeiro completo, o Bitcoin tem o potencial de fornecer um terreno mais seguro para a criação de aplicativos DeFi.

Isenção de responsabilidade: o conteúdo deste artigo não se destina a ser um conselho financeiro e não deve ser tratado como tal. A 3commas e seus autores não se responsabilizam por seus lucros ou perdas após a leitura deste artigo. O artigo foi apresentado para fornecer aos leitores informações gerais. Existe apenas experiência pessoal aqui descrita. O usuário deve fazer sua própria pesquisa independente para tomar decisões informadas sobre seus investimentos em criptografia.

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