Robinhood продает ваши данные, но делает то, что имеет значение
“Это изобилие личной информации, хранящейся на централизованных серверах, стало золотой жилой как для сталкеров, злоумышленников и доксерс,” Нарек Геворгьян, Главный исполнительный директор Crypto App Coinstats, говорится в заявлении, сопровождающем отчет. “Данные, собранные приложениями Fintech, если в чужих руках приведут к серьезным последствиям, включая атаки вымогателей, фишинговые атаки и атаки социальной инженерии, среди других.”
Краткое содержание
1. Robinhood и Etoro. Robinhood и Etoro – это брокеры онлайн, которые предоставляют платформы для торговли без чрезмерных сборов. Несмотря на то, что оба сосредоточены на обеспечении более простого самостоятельного инвестирования, между ними существуют важные различия.
– Клиенты Robinhood могут торговать криптовалютами бесплатно, в то время как Etoro взимает 1% торговую комиссию за криптором.
– ETORO предлагает более продвинутые инструменты исследования и торговлю по сравнению с Robinhood.
– Прозрачность является частью культуры Etoro, в то время как Robinhood не спешат раскрывать определенные аспекты ее моделей доходов.
2. Robinhood Penirement. Пенсирация Robinhood, выпущенная в декабре, теперь доступна для всех подходящих клиентов по состоянию на 12 января 2023 года.
3. Минимум аккаунта. Robinhood имеет минимум 10 долларов США для акций и ETF, а также минимум 200 долларов для CopyTrader. С другой стороны, у etoro нет минимума учетной записи.
4. Сборы. ETORO предлагает комиссионные за акции, ETF, варианты и криптовалют, в то время как Robinhood взимает 1% торговую комиссию за криптовалюту и предлагает торговлю без вывода для акций, ETF и опционов.
5. Удобство использования. Как Robinhood, так и Etoro имеют упрощенные платформы и предлагают платформы для веб -сайтов и мобильных приложений. Тем не менее, платформы Etoro предлагают больше параметров настройки для диаграмм и доступа к инструментам для рисования. Etoro также предоставляет расширенные функции, такие как Smart Portfolios и CopyTrader.
6. Торговый опыт – настольный компьютер. Etoro предоставляет такие функции, как скрининг, торговый журнал, доступ к проприетарным исследованиям и доступ к международным биржам, которые Robinhood не предлагает. Etoro также превосходит онлайн-социальные инвестиции и предоставляет торговые торговли на один клик на быстрые должности.
7. Торговый опыт – мобильный. И Etoro, и Robinhood имеют удобные для пользователя мобильные торговые платформы, но Etoro предлагает инструмент для рисования в функции диаграммы, которого не хватает Robinhood. Обе платформы поддерживают одни и те же типы заказа и предоставляют доступ к потоковым акциям в реальном времени и отчетам о портфеле.
Вопросы:
- Каковы ключевые различия между Robinhood и Etoro?
Robinhood предлагает бесплатную крипто -торговую торговлю, в то время как Etoro взимает 1% торговую комиссию. ETORO предоставляет более продвинутые инструменты исследования и торговлю по сравнению с Robinhood. Etoro более прозрачно в отношении моделей доходов. - Что такое робинство?
Пенсирация Robinhood – это услуга, запущенная в декабре, которая позволяет правомочным клиентам планировать свой выход на пенсию. Он стал доступным для всех клиентов 12 января 2023 года. - Каковы минимумы учетных записей для Robinhood и Etoro?
Robinhood имеет минимум 10 долларов США для акций и ETF, а также минимум 200 долларов для CopyTrader. Etoro не имеет минимума счета. - Каковы сборы за торговлю на Robinhood и Etoro?
Etoro предлагает комиссионные за $ 0 для акций, ETF, опционов и криптовалют торговли. Robinhood взимает 1% торговую комиссию за крипто-торговую торговлю, но предлагает торговлю без фей для акций, ETF и опционов. - Какая платформа предлагает больше вариантов настройки?
Etoro предлагает больше вариантов настройки для диаграмм и доступ к инструментам для рисования по сравнению с Robinhood. - Какие расширенные функции предоставляет eToro?
Etoro предоставляет расширенные функции, такие как Smart Portfolios, которые позволяют автоматизировать инвестирование на основе заранее определенных стратегий, и CopyTrader, который позволяет пользователям повторять торговые стратегии опытных инвесторов. - Какая платформа предлагает больше функций для торговли настольными компьютерами?
Etoro предоставляет такие функции, как скрининг, торговый журнал, доступ к проприетарным исследованиям и доступ к международным биржам, которые не предлагаются Robinhood. - Какая платформа предлагает инструмент для рисования?
Etoro предлагает инструмент для рисования в функции графика, в то время как Robinhood не предоставляет эту опцию. - Каково сходство между eToro и Robinhood?
Обе платформы предлагают удобные для пользователя мобильные торговые приложения и предоставляют доступ к потоковым акциям в реальном времени и отчетам портфеля. Они поддерживают одни и те же типы заказа и предоставляют доступ к тем же классам активов. - Какая платформа больше подходит для онлайн -социальных инвестиций?
Etoro превосходно в онлайн-социальных инвестициях с такими функциями, как торговля с одним щелчком, и способность копировать торговые стратегии опытных трейдеров. - Каковы потенциальные риски, связанные с данными, собранными приложениями Fintech?
Персональные данные, собранные приложениями Fintech, могут оказаться в чужих руках, что приведет к серьезным последствиям, таким как атаки вымогателей, фишинговые атаки и атаки социальной инженерии, среди других. - Почему прозрачность важна для приложений Fintech?
Прозрачность важна для приложений Fintech, чтобы получить доверие своих пользователей. Это помогает пользователям понять, как используются их данные, и гарантирует, что приложение не участвует в каких -либо неэтичных практиках. - Каково преимущество бесплатной крипто -торговой торговли на Robinhood?
Robinhood позволяет клиентам бесплатно торговать криптовалютами, что может быть выгодным для пользователей, которые хотят инвестировать в криптовалюты, не получая дополнительных сборов. - Почему etoro считается более подходящим для продвинутых трейдеров?
Etoro предлагает более продвинутые инструменты исследования и торговли, включая скрининг, торговый журнал и доступ к проприетарным исследованиям. Эти функции удовлетворяют потребности передовых трейдеров, которые требуют углубленного анализа и информации. - Каковы преимущества пенсионного обслуживания Robinhood?
Пенсирация Robinhood позволяет подходящим клиентам планировать свою пенсию, используя платформу. Это предоставляет пользователям дополнительную функцию для управления своими долгосрочными финансовыми целями. - Каково основное преимущество торговли на одном клике на eToro?
Торговля на одном клике на eToro позволяет трейдерам быстро открывать позиции с заданными параметрами, что делает процесс торговли более эффективным и экономичным времени.
Robinhood продает ваши данные, но делает то, что имеет значение
“Это изобилие личной информации, хранящейся на централизованных серверах, стало золотой жилой как для сталкеров, злоумышленников и доксерс,” Нарек Геворгьян, Главный исполнительный директор Crypto App Coinstats, говорится в заявлении, сопровождающем отчет. “Данные, собранные приложениями Fintech, если в чужих руках приведут к серьезным последствиям, включая атаки вымогателей, фишинговые атаки и атаки социальной инженерии, среди других.”
Robinhood vs. etoro
Доктор. Джефреда р. Браун-финансовый консультант, сертифицированный инструктор по финансовому образованию и исследователь, который помог тысячам клиентов за более чем двух десятилетней карьеры. Она является генеральным директором Financial Enterprises Xaris и фасилитатором курса для Корнелльского университета.
Обновлено 15 декабря 2022 года
Факт проверен
Факт проверен Райаном Эйхлером
Райан Эйхлер держит B.С.Беременный.А с концентрацией финансов в Бостонском университете. Он занимал должности и имеет глубокий опыт работы с затратами, личными финансами, недвижимостью, а также с проверкой фактов и редактированием.
Наши редакторы самостоятельно исследуют и рекомендуют лучшие продукты и услуги. Вы можете узнать больше о нашем независимом процессе обзора и партнерах в нашем раскрытии рекламодателя. Мы можем получить комиссионные по покупкам, сделанным по выбранным нами ссылкам.
Robinhood и Etoro имеют несколько общих. Оба являются онлайн -брокерами, созданными для предоставления платформ для всех, чтобы иметь доступ к торговле без чрезмерных сборов. Оба брокера также сосредоточены на предоставлении более простых самостоятельных инвестиций путем включения инновационных технологий. Наконец, оба брокера были разрушителями отрасли, когда Etoro входил в отрасль в 2007 году и Robinhood после нескольких лет спустя, в 2013 году.
Есть, конечно, важные различия за пределами этого. В то время как прозрачность является частью eToro’культура, Robinhood не спешат поднимать завесу на некоторых способах, которыми она зарабатывает деньги. Более того, в то время как ни etoro, ни Robinhood не предлагают надежную коллекцию передовых исследований и торговых инструментов, Etoro предлагает больше, чем Robinhood в этой области. С другой стороны, клиенты Robinhood могут торговать криптовалютами бесплатно, но Etoro взимает 1% торговую комиссию за крипто -торговую торговлю. Мы’Посмотрите глубже на эти две торговые платформы, чтобы помочь вам решить, какой из них лучше подходит для ваших потребностей в портфеле.
12 января 2023 года Robinhood объявила, что отставание Robinhood, которая была запущена через список ожидания в декабре, теперь доступна всем подходящим клиентам.
- Минимальный счет: 10 долларов США за акции и ETF, 200 долларов США для CopyTrader
- Сборы: 1% Crypto Trading Prose, без фей, ETF и опционы торговли
- Минимум аккаунта: $ 0
- Сборы: $ 0 Комиссии по акциям, ETF, опциям и торговле криптовалютой
Удобство использования
Как Robinhood, так и Etoro предлагают упорядоченные платформы, что облегчает инвесторам любого уровня опыта найти информацию. Оба брокера предлагают веб -сайт и платформу мобильных приложений. Робин Гуд’S Платформы имеют сходные макеты и почти идентичные переживания. Инвесторы могут настроить обе платформы и могут настроить графики цен на каждой платформе. Robinhood сотрудничает с NASDAQ, чтобы предоставить инвесторам доступ к потоковым акциям в реальном времени на обеих платформах. Следует также отметить, что Robinhood улучшил свою веб -платформу помимо простого отражения мобильного опыта, воспользовавшись большим пространством и тестировав воды с помощью лучшей диаграммы.
В etoro’S Платформы, инвесторы могут настраивать диаграммы и доступ к инструментам для рисования. В августе 2022 года ETORO объявил о развертывании своего настраиваемого инструмента Advanced Hacarts. Эти диаграммы позволяют применять технические исследования, а также использовать общие инструменты рисования, размещая eToro’S -диаграммы опережают Robinhood. Инвесторы также могут извлечь выгоду из eToro’S Smart Portfolios Tool, форма автоматизированного инвестирования с использованием “предопределенная стратегия,” а также CopyTrader, который является инструментом, позволяющим инвесторам копировать стратегии торговли более опытными трейдерами. Тем не менее, примечательно, что пользователи не могут короткие акции при использовании этой функции.
Robinhood и Etoro имеют удобные платформы. Тем не менее, Etoro ведет в этой категории, потому что его пользователи имеют доступ к более надежным функциям в мобильных приложениях и платформах веб -сайтов.
Торговый опыт
Опыт работы настольного компьютера
Robinhood и Etoro упрощенные платформы веб -сайтов. Оба брокера делают вещи простыми для своих пользователей и не предоставляют надежную коллекцию передовых исследований и торговых инструментов. Тем не менее, Etoro предоставляет функции, которые Robinhood не предоставляет, такие как скрининг, торговый журнал, доступ к проприетарным исследованиям и доступ к международным биржам. ETORO является лидером в области социальных инвестиций в Интернет и имеет несколько интересных функций для инвесторов, таких как Trading One Click, что позволяет трейдерам быстро открывать позиции с заданными параметрами. Эти более продвинутые функции делают Etoro победителем в этой категории.
Мобильный опыт
И Etoro, и Robinhood являются важным выбором для инвесторов, которые предпочитают удобные для пользователя платформы мобильных торгов. etoro’S Мобильные пользователи имеют доступ к инструменту рисования в функции диаграммы, но Robinhood не хватает в этой области, не предлагая инструмент для рисования ни на одной платформе. Есть некоторые области, где etoro и robinhood связывают. Оба брокера’ Мобильные приложения поддерживают одни и те же типы заказа и предоставляют доступ к тем же классам активов, что и платформы их веб -сайтов. Кроме того, оба брокера’ Мобильные платформы предоставляют потоковые акции в реальном времени и отчеты о портфеле в реальном времени. В целом, Robinhood и Etoro имеют все функции в своих платформах мобильных приложений, чтобы удовлетворить потребности новых и пассивных инвесторов. Однако более активные трейдеры могут предпочесть eToro’S Мобильная платформа благодаря наличию большего количества инструментов.
Диапазон предложений
Предложения по достоинствам включают акции, фонды обмена (ETF), варианты, криптовалюты, фракционные акции, торгующие на акции и ETF, дробную торговлю криптовалютой и план реинвестирования дивидендов (DRIP) для акций и дивидендов ETF и ETF Dividends. Robinhood предлагает Cash Card Cash (дебетовую карту) и в настоящее время разрабатывает бета -сайт под названием Web3 Wallet для клиентов, которые хотят торговать более продвинутыми цифровыми активами, такими как NFTS. etoro’Предложения S включают акции, ETF, криптовалюты, опционы, ограниченную торговлю акциями, счета Etoro Money и автоматические инвестиции через Smart Portfolios.
Robinhood и Etoro имеют ограниченные предложения по сравнению с другими брокерами. Ни Robinhood, ни Etoro не допускают короткие продажи, но Robinhood предлагает маржинальный счет. Etoro выигрывает в этой категории, потому что, хотя его ограниченное, его предложения могут работать лучше для более продвинутых трейдеров. Кроме того, Etoro предлагает демонстрационный счет с виртуальным балансом в размере 100 000 долл. США для инвесторов для практики, прежде чем принять обязательство.
Типы заказа
Робин Гуд’Типы заказа основаны на классе активов. Предельные и рыночные заказы доступны для криптовалют. Заказы с ограничением ограничения и остановки доступны для опционов. Рынок, лимит, остановка, ограничение остановки и заказа остановки для остановки доступны для акций. Некоторые акции могут быть размещены в виде хороших за день (GFD) или заказа. ETORO предоставляет основные типы заказа, такие как рынок, лимит и утра. Кроме того, ETORO предлагает торговлю в один клик с предопределенными факторами, такими как левередж, получение прибыли и остановки.
Robinhood выделяет eToro в этой категории из -за наличия большего количества вариантов заказа.
Торговая технология
Robinhood продолжает предоставлять новые и улучшенные торговые инструменты для удовлетворения потребностей клиентов. Некоторые примеры включают в себя инструменты диаграммы, представленные в 2022 году и предстоящая платформа Web3 для продвинутой торговли криптовалютой. Robinhood ищет лучшее выполнение заказа для клиентов и соответственно маршруты, чтобы получить цены на National Best Bid и предложение (NBBO) или лучше. Как Робинство, так и Эторо получают оплату за поток заказа (PFOF). Etoro имеет согласие с Apex Clearing, которая обрабатывает маршрутизацию порядка и раскрывает PFOF, который был на низком уровне, хотя трудно понять, что специфично для потока eToro. Robinhood публично раскрывает статистику качества качества выполнения заказа, и они были на высоком уровне для всех проанализированных брокеров.
И Etoro, и Robinhood предлагают план реинвестирования дивидендов (DRIP) и дробную торговлю акциями на всех платформах. Что касается инноваций, Etoro предлагает CopyTrade и Smart Portfolios, которые являются несколько автоматизированными функциями, которые позволяют пользователям копировать других инвесторов’ инвестирование поведения и выберите варианты из портфелей, которые уже диверсифицированы. Это самые близкие варианты наличия робо-покрова. В качестве дополнительного преимущества, Etoro имеет специальную команду, которая контролирует выступления портфеля и помогает с другими действиями, такими как перебалансировка.
Robinhood, по состоянию на август 2022 года, представила передовые инструменты диаграммы меньше для инструмента рисования. Etoro предлагает пользователям возможность настраивать диаграммы, предлагает торговый журнал и некоторые инструменты проверки. Ни один брокер не предлагает функции бэкестирования. Эта категория – галстук. В зависимости от того, что наиболее важно для инвесторов, любой брокер может удовлетворить их потребности.
Расходы
Оба брокера предоставляют бесплатные акции, опционы и ETF. Etoro взимает 1% комиссию за криптовалюты. Робин Гуд’Скорость маржи S составляет 9.75% и золотые подписчики получают более низкую ставку. Etoro не имеет традиционной маржинальной учетной записи, хотя можно получить доступ к определенным инвестициям за сборы. Etoro требует минимальных инвестиций в 200 долларов США для использования функции CopyTrader. Robinhood обеспечивает большую экономию средств для инвесторов и, следовательно, является лидером в этой категории.
Исследовательские удобства
Как Robinhood, так и Etoro не хватает в этой области по сравнению с продвинутыми инструментами, предоставленными другими брокерами. Функции исследования платформы, доступные для инвесторов, удобны для пользователя, но ограничены. Ни один брокер не предоставляет калькуляторы или генераторы торговых идей ни на одной из их платформ. Это упущенные возможности для встречи с клиентами’ потребности в исследованиях. Robinhood не предлагает проприетарные исследования и взимает плату за исследование сторонних исследований. С другой стороны, Etoro предлагает своим клиентам бесплатную собственную и стороннюю исследовательскую информацию. Оба брокера предлагают инвесторы ежедневные отчеты о рынке. В то время как Etoro предлагает функции скрининга и списка наблюдения, Robinhood не предлагает ни одной из этих функций. Победителем в этой категории является eToro просто для того, чтобы иметь функцию скрининга, чтобы помочь инвесторам в их поиске.
Анализ портфеля
Robinhood и Etoro оба имеют ограниченные инструменты анализа портфеля. Robinhood предлагает монитор распределения сектора, который является функцией отслеживания портфеля. Когда дело доходит до отчетов о портфеле, оба брокера предлагают эти отчеты инвесторам на всех платформах. Ни один брокер не предлагает функции стратегии бэк -тестирования. Кроме обычного доступа к ежедневным балансам, позициям и т. Д., нет никаких передовых инструментов анализа. В этой категории Robinhood и Etoro Tie.
Образование
Ни Robinhood, ни eToro’S Образовательные ресурсы по сравнению с вариантами, предоставленными другими брокерами. Etoro Academy – это Etoro’S Бесплатная онлайн -платформа образования. На этой платформе клиенты могут найти образовательную информацию о различных финансовых темах, а также дополнительное понимание некоторых eToro’S Торговые инструменты.
Робин Гуд’Образовательный ресурс, Robinhood Learn, является библиотекой инвестиционного образования, включая основы инвестиций, различные условия инвестирования, финансовую грамотность, налоги, предпринимательство и многое другое. Robinhood Learn Content находится в форме статей, видео и модулей курса в приложении. Кроме того, Robinhood предлагает своим клиентам трехминутный информационный бюллетень для чтения под названием Robinhood Snacks, которая еженедельно отправляется по электронной почте подписчикам. Каждый брокер, по -видимому, фокусируется на обучении новых и пассивных инвесторов, но Academy Etoro имеет функцию, которая позволяет пользователям получать больше образовательной информации для более продвинутых инвесторов. Academy Etoro делает Etoro победителем в этой категории.
Обслуживание клиентов
Ограниченный прямой доступ к обслуживанию клиентов является проблемой как для Robinhood, так и для Etoro. Оба брокера предлагают справочный центр, содержащий ответы на общие вопросы на своем веб -сайте и мобильных платформах. Только текущие клиенты Robinhood имеют прямой доступ к обслуживанию клиентов, который доступен после входа в свои учетные записи на веб -сайте или на мобильных платформах. Поддержка доступна через живой чат и телефон, но только с помощью функции обратного вызова в приложении. Etoro предлагает посетителям возможность открыть билет на запрос на обслуживание клиентов на веб -сайте. В этой категории нет четкого лидера, потому что ни один брокер облегчает клиентам или не клиентам получить немедленную помощь.
Безопасность
Robinhood и Etoro оба предлагают двухфакторную аутентификацию, шифрование и биометрические входы на все торговые платформы. Robinhood и Etoro’S клиенты’ Активы защищены корпорацией по защите инвесторов по ценным бумагам (SIPC) за 500 000 долл. США (включая 250 000 долл. США за наличные).
Прозрачность ранее была проблемой для нынешних и потенциальных клиентов для Robinhood из -за отключения на обеих платформах в марте 2020 года и нарушения безопасности данных 3 ноября 2021 года. Etoro утверждает, что их системы контролируются и защищены 24/7 Центром профессиональной безопасности (SOC). eToro выделяет Robinhood в этой категории без зарегистрированных перебоев или нарушений безопасности данных.
Окончательный вердикт
Новые и пассивные инвесторы, ищущие упорядоченные, простые платформы, скорее всего, будут удовлетворены либо Robinhood, либо Etoro. Как Robinhood, так и Etoro будут обращаться к инвесторам, которые предпочитают мобильные инвестиции, потому что платформы мобильных приложений Brokers предлагают те же функции, что и их платформы веб -сайтов. Инвесторы со страстью к социально ответственным инвестициям будут рады узнать об eToro’S фокусируется на SRI с его зеленым счетом, предлагая быструю метрику. Кроме того, Etoro продолжает быть лидером в социальных инвестициях, позволяя новым инвесторам следовать и копировать более опытные руки. Инвесторы, ищущие пенсионные счета, должны были бы рассмотреть Robinhood, так как теперь они предлагают пенсионные счета IRA и Roth IRA с матчем на 1%, до федерального лимита взноса, для средств, удерживаемых в течение пяти лет, в то время как Etoro не предлагает пенсионные счета.
Ни Robinhood, ни Etoro не имеют калькуляторов или других передовых исследований и торговых инструментов, доступных в крупных брокерах. Более продвинутые и активные трейдеры, вероятно, обойдут эти два в пользу более продвинутых торговых платформ. Преимущество, которое имеет Robinhood, – это его предложения и экономия стоимости. Не все брокеры предлагают опционы без комиссии (базовая комиссия) и прямую торговлю на криптовалюты, но Robinhood и Etoro оба делают. Etoro обладает социальными и инновационными преимуществами с его интеллектуальными портфелями, CopyTrader и Social Trading Platform. В целом, Etoro немного выделяет Robinhood, потому что он предлагает больше инструментов и исследований, и предлагает инвесторам пробный запуск с бесплатной демонстрацией виртуального портфеля.
Методология
Investopedia посвящена предоставлению инвесторам с непредвзятыми, всесторонними обзорами и рейтингами онлайн -брокеров. В этом году мы обновили процесс обзора, проведя обширный опрос клиентов, которые активно стремятся начать торговать и инвестировать с онлайн -брокером. Затем мы объединили эту бесценную информацию с нашим предметным опытом для разработки структуры для модели количественных рейтингов, которая лежит в основе того, как мы составили наш список лучших онлайн -брокеров и торговых платформ.
Эта модель взвешивает ключевые факторы, такие как торговые технологии, диапазон предложений, удобство использования мобильных приложений, исследовательские удобства, образовательный контент, функции анализа портфеля, поддержка клиентов, затраты, учетные удобства и общий опыт торговли в соответствии с их важности. Наша команда исследователей собрала 2425 пунктов данных и взвешивала 66 критериев, основанных на данных, собранных во время обширных исследований для каждой из 25 компаний, которые мы рассмотрели.
Многие из пересмотренных нами брокеров также дали нам живые демонстрации их платформ и услуг, либо в их офисах в Нью -Йорке, либо с помощью методов видеоконференций. Живые брокерские учетные записи были также получены для большинства платформ, которые мы рассмотрели, которые наша команда опытных писателей и редакторов использовала для проведения практических тестирования, чтобы предоставить свою качественную точку зрения.
Прочитайте нашу полную методологию для просмотра онлайн -брокеров.
Robinhood продает ваши данные, но делает то, что имеет значение?
Стрелки стреляют. Трейдеры торгуют. И Robinhood продает ваши данные. Слово на улице говорит, что теперь розничная торговля может переместить рынок. Аргумент гласит следующее: розничным торговцам скучно (карантин) с деньгами на руках (стимул) и более мощными и дешевыми […]
15 июня 2020 г., 19:44
Стрелки стреляют. Трейдеры торгуют. И Robinhood продает ваши данные.
Слово на улице говорит, что теперь розничная торговля может переместить рынок.
Аргумент гласит следующее: розничным торговцам скучно (карантин) с деньгами на руках (стимул) и более мощными и более дешевыми инструментами, чем когда -либо прежде (Robinhood).
Исследовательский документ под названием «Реквием для розничного инвестора» обнаружил, что “В 1950 году розничные инвесторы владели более 90% акций U.С. корпорации. [По состоянию на 2009] розничные инвесторы владеют менее 30% и представляют собой очень небольшой процент U.С. торговый объем.
В более недавнем исследовании, управляемом экономистом Нью -Йоркского университета Эдварда Вольфа, Вольф обнаружил, что “Более 93 процентов акций принадлежат 20 процентам домохозяйств. Нижние 80 процентов домохозяйств владеют всего около 7 процентов.”
Это не’ТО обязательно означает, что розничная торговля мертва, хотя. Проведите один день на Fintwit, и вы’ll быстро увидимся иначе.
TD Ameritrade раскрыл рекордные 608 000 новых финансируемых учетных записей для первого квартала, а также более чем в 3 раза в марте 2020 года по сравнению с мартом 2019 года. Брокерские компании, такие как Schwab, Fidelity и E*Trade, также сообщили о новых пользователях.
Без казино и спорта игроки переезжают на фондовый рынок. При отдаче 7000% за две недели акции, такие как Gamestop.
Итак, розничная торговля жива и хорошо, но вернемся к первоначальному вопросу … он управляет рынком?
Вот где это становится сложно. Видите ли, Robinhood продает поток розничных заказов высокочастотным трейдерам [HFT] и большим хедж-фондам, таким как Citadel.
Эти трейдеры могут затем использовать алгоритмы HFT для фронта, выполняя сделки, что значительно подчеркнет розничный импульс.
На самом деле это’гораздо более нюансированно, чем это. Есть целый бизнес вокруг данных о продаже заказа, но на самом деле это не плохо для потребителей.
Быстрый опыт работы с Robinhood
Робинство было основано в апреле 2013 года Владимиром Теневом и Байджу Бхаттом, которые ранее строили высокочастотные торговые платформы для финансовых учреждений в Нью-Йорке.
В декабре 2013 года Robinhood собрал раунд за 3 млн. Долл. США. Сейчас, всего через семь лет после запуска, Robinhood собрал 1 доллар.2B и имеет более 10 м пользователей.
Примерно 80% робота’S -клиенты – миллениалы, а средний возраст клиентов – всего 26, согласно The Wall Street Journal. Робин Гуд’S Marketing Mapering – это то, что вы можете торговать бесплатно.
Так как же эта процветающая компания на самом деле зарабатывает деньги?
Оплата за поток заказа
Утверждая, что популярные компании зарабатывают деньги, продавая потребителей’ Данные были в моде уже несколько лет.
Помните эту фразу?
“Если вы’не платить за продукт, вы являетесь продуктом.”
Ну, оказывается, что все еще существует.
Пользователи Twitter были возмущены на прошлой неделе, когда услышали, что Robinhood зарабатывает деньги, продавая пользователей’ Торговые данные для высокочастотных торговых фирм.
Если вы’Пользователь Ro Robinhood, ваше кровяное давление, возможно, поднялось на несколько ступеней, когда вы поняли, что более сложные инвесторы, чем вы, работают с вашими сделками.
Позволять’S замедлен и увеличивает масштаб.
Robinhood действительно делает деньги, частично, отправляя заказы клиентов высокочастотным трейдерам в обмен на наличные. Но как и все остальные!
Эта практика называется “Оплата за поток заказа”, или PFOF для короткого. Это’S общая практика среди брокеров, таких как TD Ameritrade, Schwab и E*Trade.
Хотя Robinhood столкнулся с наибольшей критикой за свой бизнес PFOF, который в 2018 году выросла на 227%, на самом деле почти каждый брокер продает своих клиентов’ Заказы на рынок, такие как Virtu, Two Sigma и Citadel на протяжении многих лет.
На основе исторических чисел, Robinhood’S PFOF Business, вероятно, приносит около 150 миллионов до 250 миллионов долларов в год.
Почему производители рынка хотят Robinhood’S Данные?
Маркет -производители зарабатывают деньги на распространении между заявкой и спросом. Они обеспечивают ликвидность на рынке, что означает, что они берут другую сторону сделок.
Когда сложный институциональный инвестор, такой как большой хедж -фонд, приходит к рыночному производителю, это может быть рискованным для производителя рынка.
Если хедж -фонд продает большой объем ценных бумаг, там есть’S, наверное, веская причина для этого. Если производитель рынка берет другую сторону торговли и покупает ценные бумаги, которые продает хедж -фонд, там есть’S приличная вероятность того, что рынок будет продолжать двигаться в хедж -фонде’S PARD. Это выявляет производителя рынка для снижения риска.
С розничными торговцами, хотя это’С практически невозможным это произошло. Розничные торговцы, благодаря тому, что они рознични, Дон’Т торговля в больших размерах и не координируется с другими торговцами розничной торговли. Они’в целом менее изощренно, чем институциональные трейдеры, поэтому для производителя рынка, это’Редка, что ты’LL теряет деньги на создание рынка для розничных торговцев.
В основном это’S более прибыльный и без риска для создания рынков для розничной торговли по сравнению с институциональными.
Фактически, Virtu – один из крупнейших производителей рынка – применил почти 25 процентов розничных акций для ценных бумаг S & P 500 с заказами от 100 до 1999 акций в январе, что ставит свою долю рынка только за цитадель (S & P Global).
Итак, торговые фирмы принимают розничные заказы из Robinhood. Но они’не делать ничего незаконного. Они’просто делать то, что они’Ref должен сделать: обеспечение ликвидности и создания рынков.
Фактически, рыночные фирмы, такие как Citadel и Virt.
Менее 50% робота’S доход поступает от PFOF
Согласно отчету Bloomberg в прошлом году, Robinhood принесла около 40 процентов своих доходов в 2018 году от продажи своих клиентов’ Заказы для маркетировщиков.
Итак, что составляет 60 процентов?
Комбинация службы подписки под названием «Robinhood Gold» (потому что в Силиконовой долине мы должны иметь повторяющиеся доходы…), чистые проценты от денежных депозитов и доходы от кредитных акций, приобретенных на марже.
Мы не надеем’Не нужно много обсуждать золото Robinhood, потому что оно’S прост для понимания. За 5 долларов в месяц вы получаете доступ к “MorningStar Research Reports, рыночные данные NASDAQ Level II, большие мгновенные депозиты и инвестирование маржи.”
Доход от кредитования, приобретенных на марже, вероятно, составляет приличный кусок малиностей’S доход, но это’S действительно чистый процент от денежных депозитов, которые приносят домой бекон для Robinhood
Это хорошее время, чтобы напомнить вам, что мы надеты’T есть доступ к любым данным Robinhood, которые вы надеваете’Т. Это прогнозы, основанные на публичных данных. Robinhood, как известно, частное в их числах.
Чистая процентная маржа
Патрик Маккензи имеет лучшее описание бизнеса с чистой маржой интереса:
Предположим, я должен был дать вам 100 долларов, в обмен на ваше обещание вернуть его, когда я захочу, и заплатить мне 0.27% годовой процент в тем временем.
Предположим, что вы инвестировали это в практически без рисков облигации, возможно, обеспеченную ипотекой безопасность с правительственной поддержкой, предлагая 2.53% годовой процент. Ты’D Заработайте 2 доллара.26 в чистом проценте за год.
Предположим, я должен был дать вам 200 миллиардов долларов.
Сейчас я’М американский средний класс и ты’Re Charles Schwab.
Вы бы заработали что -то вроде 5 долларов.8 миллиардов долларов в чистом процентном доходе.
Это полностью заплатит за ваш боковой бизнес при управлении брокером. Акции, облигации, взаимные фонды, филиалы, центры вызовов, бла -бла -бла, все существует, чтобы оправдать единственную страницу ценообразования, и весь словесной на странице ценообразования касается того, сколько вы платите клиенту.
Это преувеличение, но не много из одного.
57% Schwab’S доходы от чистого процента. Фирма могла буквально отдавать все остальные услуги; Скидки на плату за взаимные фонды на ноль, уйти с комиссионными и т. Д. и т. Д., И они все равно будут прибыльными.
Schwab isn’даже лидер среди брокерских компаний с дисконтом в зависимости от чистого интереса.
Это будет торговая торговля, примерно на 67% доходов. Интерактивные брокеры делают 49% и TD Ameritrade 51% в сегменте.
Ты получил это?
Нет? Хорошо, пусть’S Let Patrick продолжит.
Некоторые люди злятся на финансовую индустрию за использование клиентов.
Мне трудно рассердиться на сделку между желающими коллегами, но если вы думаете, что Уолл-стрит впитывает средний класс США, вы должны быть сосредоточены на распространении процентов между остатками денежных средств на брокерских счетах и счетами с высоким уровнем банка или фондам денежного рынка денежного рынка.
Это стоимость, которая не называется стоимостью.
Брокерские клиенты держат ~ 10% своих активов наличными.
200 базисных пунктов между денежными средствами на брокерских счетах и фондами денежного рынка или застрахованными банковскими счетами, все из которых являются функционально без риска, эквивалентен плате за управление активами в 20 б.п.
Авангард’S флагманские фонды взимают около 10 б.п. за обертывание всего фондового рынка, Spy (ATF, который структурно имеет более низкие затраты), делает его на 4 б.п.
Но вместо этого люди злятся на оплату потока заказа, потому что никто не пишет книги о распространении процентных ставок, просто чертовски высокие.
Подводя итог, брокерские компании, такие как Schwab, TD Ameritrade и E*Trade делают 50-70% их доходов с их чистой процентной маржи.
Это распространение между тем, что брокерские услуги платят своим клиентам за свои денежные средства по сравнению с тем, что брокерская компания может заработать при инвестициях в 2-летний U.С. Казначейства.
Чистая процентная маржа – это то, как Robinhood зарабатывает деньги.
Заключение
СМИ любит раскрутить историю, которую вымышленный персонаж Робинство украл у богатых и дал бедным, и что приложение Fintech Robinhood продает данные от бедных, поэтому богатые становятся богаче.
Сегодня это’S никогда не выглядел больше похоже на это на самом деле так.
По своей сути, Robinhood – это просто компьютерная программа, которая перемещает деньги вокруг. Он ставит гладкий пользовательский интерфейс на API на финансовые рынки, что позволяет розничным инвесторам купить Apple на 100 долларов на Apple.
Но как только Robinhood уступил Цитадели и запретил своим пользователям продавать акции, такие как GameStop или AMC, они стали частью проблемы. Вы могли бы даже утверждать, что они нарушили свою фидуциарную обязанность.
Robinhood, Paypal, другие продают личные данные третьим лицам
Приложения из Fidelity, Mint и Self собирают наибольшее количество данных о своих пользователях, согласно исследованию Invezz.
Большинство крупных приложений финансовых услуг на Яблоко хранить собирайте персональные данные на своих пользователей, а затем продайте их третьим лицам, с Robinhood, Google Pay и PayPal Продажа больше всего, согласно новому отчету.
В то время как только 10% всех финансовых приложений собирают и продают конфиденциальную личную информацию, которая может охватывать расовое происхождение, сексуальную ориентацию или психическое здоровье – полная 92% отслеживание, хранить или продавать некоторые личные данные по своим пользователям, согласно исследованию Инвезц из 50 финансовых приложений, которые являются самыми популярными в Apple App Store.
Инвезз добавляет, что отчет 2021 года – Взаимодействие пришел к выводу, что 80% финансовых приложений “Данные о утечке,” Хотя у большинства также есть существенные проблемы безопасности.
“Это изобилие личной информации, хранящейся на централизованных серверах, стало золотой жилой как для сталкеров, злоумышленников и доксерс,” Нарек Геворгьян, Главный исполнительный директор Crypto App Coinstats, говорится в заявлении, сопровождающем отчет. “Данные, собранные приложениями Fintech, если в чужих руках приведут к серьезным последствиям, включая атаки вымогателей, фишинговые атаки и атаки социальной инженерии, среди других.”
Наиболее инвазивными приложениями, согласно отчету, являются приложение для создания кредита Себя, который собирает 57% своих пользователей’ Данные, за которым следует приложение для личных финансов Мята, который собирает 54%, Fidelity Investments, который собирает 46%, и Робин Гуд, который собирает 43%, согласно отчету.
Робинство пришло на первом месте, однако, в том, сколько его пользователей’ Данные, которые он продает третьей стороне: 86%, говорит Инвезз.
Robinhood сопровождается популярной платформой платежей PayPal, Мобильное банковское приложение Пробег и Google Pay, каждый из которых продает 79% пользователей’ Персональные данные, согласно отчету.
За этими фирмами следуют Чейз Мобил и Турботаксис, Инвецца сообщает.
У вас есть новости’D нравится поделиться с FA-IQ? Напишите нам по адресу Редакция@financialadvisoriq.компонент.
Продает ли Robinhood ваши данные?
Reddit и его партнеры используют файлы cookie и аналогичные технологии, чтобы обеспечить вам лучший опыт.
Принимая все файлы cookie, вы соглашаетесь с использованием нашего файла cookie для предоставления и обслуживания наших услуг и сайтов, улучшения качества Reddit, персонализировать контент и рекламу Reddit и измерить эффективность рекламы.
Отказываясь от несущественных файлов cookie, Reddit может по-прежнему использовать определенные файлы cookie для обеспечения надлежащей функциональности нашей платформы.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посмотрите наше уведомление о файле cookie и нашу политику конфиденциальности .
