Квадрат: С нетерпением жду первой прибыли

Краткое содержание:

Square – это мобильная платежная компания, которая продемонстрировала впечатляющий рост в последние годы. С особым вниманием к инновациям и новым возможностям для бизнеса Square готов получить свою первую прибыль в 2017 году. Темпы роста компании были исключительными, увеличив чистый доход с 203 млн. Долл. США в 2013 году до ожидаемого 1 доллара США.71 миллиард в 2016 году. Square Capital и Caviar в настоящее время являются крупнейшими производителями денег для компании. Сократив его стоимость доходов и поддержав рост выручки, Square может достичь прибыльности в ближайшем будущем.

Ключевые моменты:

1. Квадрат – это торговый стиль, используемый дневными трейдерами для получения прибыли от волатильности рынка.
2. Квадратный отключен относится к расчету всех приобретенных акций, продавая их по более высокой цене, либо покупкой их по более низкой цене.
3. Квадрат помогает сократить убытки или получить прибыль в сессиях внутридневных торгов.
4. Сделки с квадратами являются обязательными при внутридневной торговле, а брокеры могут закрыть позиции, если инвесторы не смогут этого сделать.
5. Квадрат обычно происходит до времени закрытия фондового рынка, как правило, с 15:00 до 15:20 в Индии.
6. Брокерские дома могут взимать плату за выполнение квадратов от имени инвесторов.
7. Темпы роста квадрата были впечатляющими, с прогнозируемой чистой выручкой в ​​1 доллар США.71 миллиард в 2016 году по сравнению с 203 миллионами долларов в 2013 году.
8. Square Capital и Caviar в настоящее время являются основными драйверами дохода компании.
9. Компания стремится снизить стоимость доходов для достижения прибыльности в 2017 году.
10. Институциональная собственность на квадрат увеличивается, в то время как короткий процент снизился, что указывает на точки зрения среди инвесторов, указывая на оптимистические настроения.

Вопросы:

1. Что уходит?
   Квадрат – это торговый стиль, используемый дневными трейдерами для получения прибыли от волатильности рынка. Это включает в себя покупку ряда акций и продажа их в тот же день по более высокой цене, или наоборот.
2. Зачем необходимо встраивать в внутридневной торговле?
   Квадрат не является обязательным во внутридневных торговых сессиях, чтобы закрыть открытые позиции и прибыль или убытки книги. Если инвесторы не смогут снять свои позиции, брокеры сделают это для них.
3. Когда обычно происходит квадрат?
   Квадрат обычно происходит до времени закрытия фондового рынка, как правило, с 15:00 до 15:20 в Индии.
4. Каковы основные драйверы дохода для площади?
   Square Capital, который продвигает деньги для торговцев, и икра, услуга по доставке пищи, в настоящее время являются крупнейшими производителями денег для Square.
5. Каков прогнозируемый чистый доход компании на 2016 год?
   Square рассчитывает генерировать 1 доллар.71 млрд. Чистый доход на 2016 год.
6. Как Square может достичь прибыльности?
   Сократив его доход, сохраняя при этом рост выручки, Square может достичь прибыльности в ближайшем будущем.
7. Какое мнение среди инвесторов к квадрату?
   Институциональная собственность на квадрат увеличивается, в то время как короткий процент снизился, что указывает на точки зрения среди инвесторов, указывая на оптимистические настроения.
8. Какова целевая цена на согласие для квадрата?
   Согласно Market Beat, консенсусная целевая цена для Square составляет 13 долларов США.17, который представляет 3.65% роста.
9. Как изменилась чистая потеря Square на акцию за эти годы?
   Square смог уменьшить чистую потерю на акцию примерно на 48% по сравнению с предыдущими кварталами.
10. Что такое бизнес -модель Square?
    Square – это мобильная платежная компания, которая собирает деньги у покупателя и передает их продавцу через свое устройство, которое можно связать со смартфоном или планшетом. Компания ведет комиссию из 2.65% за пролив для крупных кредитных карт, в то время как оставшаяся сумма передается на банковский счет продавца в течение одного -двух рабочих дней.

Ответы:

1. Квадрат Торговый стиль, используемый дневными трейдерами для получения прибыли от волатильности рынка. Это включает в себя покупку ряда акций и продажа их в тот же день по более высокой цене, или наоборот.
2. Квадрат необходим для внутридневной торговли Чтобы закрыть открытые позиции и бронировать прибыль или убытки. Если инвесторы не смогут снять свои позиции, брокеры сделают это для них.
3. Квадрат обычно происходит до времени закрытия фондового рынка, Обычно с 15:00 до 15:20 в Индии.
4. Квадратная столица и икра в настоящее время являются крупнейшими производителями денег для площади. Square Capital Advance Cash Cash для продавцов, а Caviar-это услуга по доставке пищи.
5. Square рассчитывает генерировать 1 доллар.71 млрд. Чистый доход на 2016 год, по сравнению с 203 миллионами долларов в 2013 году. Темпы роста компании были впечатляющими.
6. Квадрат может достичь прибыльности за счет снижения стоимости выручки сохраняя свой рост доходов. Это было продемонстрировано в третьем квартале, когда компания сократила стоимость выручки и продемонстрировала потенциал для прибыльности в 2017 году.
7. Устройство среди инвесторов в квадрат – бычья. Институциональная собственность увеличилась, в то время как короткий интерес снизился. Это указывает на положительную уверенность инвесторов в компании.
8. Консенсусная целевая цена для площади составляет 13 долларов.17, представляющий 3.65% роста, согласно Market Beate.
9. Square смог уменьшить чистую потерю на акцию примерно на 48% по сравнению с предыдущими кварталами. Это показывает прогресс компании по сокращению убытков и продвижению к прибыльности.
10. Бизнес -модель Square включает в себя сбор денег у покупателя и передача их продавцу через свое устройство, которое можно соединить с смартфоном или планшетом. Компания ведет комиссию из 2.65% за удары для крупных кредитных карт, с оставшейся суммой, переданной на банковский счет продавца в течение одного -двух рабочих дней.

Квадрат: С нетерпением жду первой прибыли

Есть много других потенциальных возможностей интеграции. “Мы будем продолжать искать возможности здесь. Есть тонна », – сказал Дорси во время звонка. Он также упомянул возможность установить связь между приложением приливной экосистемы и денежным приложением или бизнесом продавца.

Умиротворять

Квадрат – это стиль торговли, в тот день, когда торговые инвесторы используют для получения прибыли от волатильности рынка. Трейдер покупает ряд акций одной компании и продает их в тот же день по более высокой цене, что дает трейдеру сумму прибыли. Или наоборот.

Понимание квадрата

Square Off – это стиль урегулирования от инвестора’S перспектива, где все акции, приобретенные инвестором, тоже полностью продаются, чаще всего, чтобы получить прибыль от изменения цены. Это также в квадрате, когда трейдер продает акции по цене, только для того, чтобы купить такое же количество акций по меньшей цене, чем раньше. Квадрат помогает сократить потери или помочь получить прибыль на текущей позиции. Внутренняя торговля относится к сессии торговли акциями и другими ценными бумагами на фондовой бирже, в которой трейдеры участвуют в течение времени, когда сессия остается открытой. Это осуществляется знающими инвесторами, которые стремятся получить прибыль от волатильности рынка и краткосрочных изменений. Квадратные транзакции являются обязательными в сессии внутридневной торговли, так что, если сами инвесторы не надеты’Т закрыть свою позицию, брокер сделает это для них. Первая позиция (покупка или продажа) не сигнализирует брокеру для передачи акций инвестору’S Demat Account, но вместо этого удерживается до выхода, после чего прибыль и убытки забронированы должным образом.

Основные моменты Square Off

Квадрат происходит до времени закрытия фондового рынка. В Индии это’Обычно с 15:00 до 15:20. Точка квадрата состоит в том, чтобы убедиться, что все открытые позиции закрыты или выходят из. Квадратные скидки, сделанные брокерскими домами, обычно взимают с инвестора сумму, потому что действие к отключению осуществляется брокером.

Квадрат: С нетерпением жду первой прибыли

Почему я думаю, что Square (NYSE: SQ) направляется к прибыльности?
Темпы роста компании очень впечатляют. В 2013 году компания получила чистую выручку от 203 млн. Долл. США, в то время как компания рассчитывает получить 1 доллар США.71 млрд. Чистый доход в 2016 году. Накопленные темпы роста с 2013 по 2016 год составляют около 428%. При сохранении года по сравнению с годом более высокие темпы роста, разбавленный EPS снизился в третьем квартале примерно на 50%. В настоящее время крупнейшими производителями денег являются Square Capital, который достигает наличных денег торговцам, и икра, услуга по доставке пищи, согласно WSJ. Финансовый директор Sarah Friar сказал на конференц -связи с аналитиками следующим образом:

Платежи – это «здоровый бизнес. И теперь мы наслоим новое программное обеспечение и данные, вместе, которые объединяются, чтобы дать вам путь к прибыльности.”

Поддерживая более высокий рост выручки, если компания снижает стоимость выручки (как и в 3 -м квартале), компания, вероятно, получит свою первую прибыль в 2017 году.

Настроение:

Как мы видим из приведенной выше таблицы, институциональная собственность постепенно увеличивается, в то время как короткий интерес постепенно снижается, что указывает на бычий сигнал. Институциональная собственность увеличилась с 12% до 24% в этом году. Короткий процент снизился с 71% до 61% в течение нескольких месяцев. Компания имеет консенсусную целевую цену в 13 долларов.17, который 3.65% роста, согласно Market Beate.

Square – это мобильная платежная компания. Короче говоря, компания собирает деньги от покупателя и передает их продавцу через свое устройство, которое можно соединить со смартфоном или планшетом. Компания сохраняет 2.65% за пролив для визы, MasterCard, Discover и American Express, а оставшаяся сумма передается на банковский счет продавца в течение одного -двух рабочих дней. Нет платы за покупателя. Это очень простая и эффективная бизнес -модель, и компания очень открыта в своем бизнесе.

Пример на 5000 долларов.00 Продажа:

= 5000 долларов x 0.0265 (2.65%)

= $ 132.50 (Квадратная комиссия)

= 4867 долл. США.50 – это окончательная сумма, которую вы получили бы от квадрата в течение одного до двух дней.

Финансовые и оперативные показатели и прогноз:

Square приносит более высокий доход за год. Компания принесла около 203 миллионов долларов в 2015 году; Ожидается, что они будут генерировать 1 доллар.7 миллиардов общего дохода. Несмотря на то, что компания еще не получила прибыль, ожидается, что чистый убыток на 2016 год уменьшится примерно на 50% по сравнению с предыдущим годом.

Источник: создано автором (данные, полученные из подачи SEC)

В течение первых трех кварталов 2015 года Square опубликовал чистую потерю в размере 0 долларов США.88 за акцию. Точно так же, в течение первых трех кварталов 2016 года компания опубликовала чистую убыток в размере 0 долларов США.46 за акцию. Потеря на акцию снизилась примерно на 48% по сравнению с предыдущими кварталами.

Источник: создано автором (данные, полученные из подачи SEC)

Оценка:

Книжная стоимость компании составляет около полумиллиарда, а соотношение P/B – около 10. Это указывает на то, что акции Square стоит примерно в 10 раз, чем их активы могут быть проданы. Среднее отношение P/B в технологическом секторе составляет около 4. Похоже, что акция переоценена.

Источник: создано автором (данные, полученные из подачи SEC)

Размер рынка и конкуренция:

Текущий размер рынка мобильных платежей составляет 650 млрд. Долл. США, и ожидается, что в 2019 году он вырастет до 1080 миллиардов долларов США, согласно Statista.

Источник: Статиста

На этом рынке есть многочисленные конкуренты, а PayPal на вершине кучи, как показывает круговая диаграмма ниже. Square предлагает бесплатное приложение для читателя и бесплатное приложение. Квадрат для всех, по словам торговца Маверика.

Риск убытков:

Как они упомянули в своей третьей квартале, Square полагается на маркетинки приложений, такие как Apple App Store и Google Play, чтобы привести к загрузке их мобильного приложения. Apple, Google и другие операторы рынков приложений регулярно вносят изменения, и эти изменения могут сделать доступ к продуктам и услугам Square. В случае, если их продавцам трудно получить доступ и использование своих продуктов и услуг, их бизнес может быть существенно и негативно повлиять. Компания также сказала следующим образом:

Например, текущая версия Square Reader for Magnetic Stripe Cards подключается к аудио -разъему большинства смартфонов и планшетов. В сентябре 2016 года Apple представила новый iPhone 7, который не имеет аудиоразъем. Этот адаптер может не взаимодействовать с нашим квадратным читателем, или существующие пользователи могут решить не использовать адаптер. Это изменение и другие потенциальные изменения в проектировании будущих мобильных устройств могут ограничить взаимодействие нашего оборудования с такими устройствами и потребуют модификации нашего аппаратного обеспечения. Если мы не можем гарантировать, что наше оборудование продолжает эффективно взаимодействовать с такими устройствами, если это будет дорого, или если существующие торговцы решают не использовать дополнительные детали, необходимые для совместимости, наш бизнес может по существу и отрицательно повлиять на.

Заключение:

Компания приносит более высокий доход за год. Уолл -стрит ожидает, что компания опубликует потерю 9 центов на акцию за 4 -й квартал 2016 года. Чистые убытки компании снизились примерно на 50% в третьем квартале по сравнению с предыдущим кварталом; Таким образом, он движется в правильном направлении, генерируя более высокий доход и сокращая свои потери. По этой ставке я ожидаю, что компания опубликует свою первую прибыль во втором или третьем квартале 2017 года.

Основываясь на моем анализе, я рекомендую Square в качестве покупки (купить падение; рекомендуемая цена входа составляет 9 долларов США) Я всегда рекомендую вам защитить свои должности с помощью страховки (опция).

3 ставки по прибыли от наличных приложений Square

Ты’Повторите прочитав бесплатную статью с мнениями, которые могут отличаться от пестения’S Премиальные инвестиционные услуги. Станьте членом Motley Fool сегодня, чтобы Получить мгновенный доступ к нашим лучшим рекомендациям аналитиков, подробные исследования, инвестиционные ресурсы, и более. Узнать больше

NYSE: кв

Блокировать

Рыночная капитализация

Сегодняшние изменения

Стрелка тонкая

Текущая цена

Цена с 15 мая 2023 г., 4:00 р.м. ET

Управление будет продолжать инвестировать в развитие всех их.

Денежное приложение получило большую валовую прибыль для Квадрат (Кв. 2.36%), чем бизнес продавцов в первом квартале. Это не значит, что сегмент продавца Square изо всех сил пытается расти. Первоначальный бизнес компании Fintech увеличил валовую прибыль на 32% за год в прошлом квартале, осмысленно ускоряясь, когда экономика вновь откроется. Но валовая прибыль Cash App составила 495 млн. Долл. США, выросла на 171% в годовом исчислении.

Руководство Square выделило три фактора, ведущих к прибыли приложения Cash.

Квадратная карта. Источник изображения: квадрат.

Больший приток

Квадрат видел больше денег в приложение наличными в первом квартале, чем когда -либо прежде,. Один из самых больших направлений для Square в 2021 году – привлечь больше людей, использующих прямой депозит в приложении Cash.

Он часто испытывает всплеск притока в течение сезона возмещения налогов, и в первом квартале наблюдался существенный удар от проверки государственных стимулов в первом квартале. Руководство заявило, что в марте увеличилось на 55% по сравнению с февралем, поскольку люди получили свой чек на стимул с помощью приложения Cash.

Это предвещает хорошо для будущего, так как пользователи могут с большей вероятностью использовать функцию прямого депозита в своей налоговой декларации или своей обычной зарплате после того, как они использовали ее один раз. Квадрат оказался в тенденции, которую он увидел в результате возмещения налогов в начале этого года с покупкой налога на карму кредита, что должно повысить принятие прямых депозитов для возмещения налогов.

Мало того, что Square испытывает больший приток, особенно вокруг прямых депозитов, но также видит, как люди используют эти притоки по всему приложению. «В течение этих периодов повышенного притока клиенты обнаружили большую полезность в нашей экосистеме и приняли больше продуктов, которые, по нашему мнению.

Притоки действительно упали в апреле, снизившись на 16% по сравнению с мартом. Но постоянная тенденция – это больше пользователей, которые приносят больше своих денег в приложение наличными и используют несколько продуктов.

Большее взаимодействие

Как упомянуто выше, большие притоки привели к более широкому внедрению в экосистеме Cash App, и пользователи чаще возвращаются в Cash App в течение месяца. Ахаджа отметил, что пользователи приложения Cash применялись в среднем 18 раз в месяц по всей экосистеме.

Кассовая карта продолжает оставаться большим водителем помолвки. Square считает 10 миллионов 36 миллионов пользователей Cash App в качестве ежемесячных пользователей денежных карт. Семь миллионов из них используют карту в любую неделю. Управление еще раз подчеркнуло стоимость карты денежных средств и повышает в качестве точки входа в более широкую экосистему Cash App.

В целом, транзакции на одного клиента увеличились на 40% в годовом исчислении в первом квартале. Ахаджа говорит, что увеличение транзакций является «признаком инвестиций, которые мы делаем, чтобы наши клиенты знали о более широкой экосистеме продукта.”Таким образом, она говорит, что компания будет инвестировать больше в эти усилия. Она увеличила перспективы операционных расходов на 2021 год на 200 миллионов долларов, но отметила, что число также включает в себя инвестиции в Tidal, которые она приобрела большинство владельцев в прошлом квартале.

Соединение экосистем

Square в основном создал Cash App и его экосистемы продавца отдельно, но генеральный директор Джек Дорси часто указывает, что все, созданное для одной экосистемы, легко реализуется в другой. В конечном счете, эта совместимость приведет к возможности соединить две экосистемы, что является ключевой частью стратегии Square по развитию своего бизнеса.

В прошлом квартале Square представила Square Loyalty в Cash App. Квадратная лояльность позволяет Square Sellers легко реализовать программу лояльности, и, интегрируя ее с помощью Cash App, Square может сделать ее более доступным для клиентов и стимулировать рост пользователей из приложения Cash.

Квадрат сделал пару других интеграций по всему своим экосистемам перед. В прошлом году он запустил оплату по требованию и мгновенные платежи. Первый позволяет сотрудникам Square Sellers получать денежный аванс на свою зарплату, а последние позволяют им получать средства в тот же день, когда их отправляет руководство отправляет их.

Есть много других потенциальных возможностей интеграции. “Мы будем продолжать искать возможности здесь. Есть тонна », – сказал Дорси во время звонка. Он также упомянул возможность установить связь между приложением приливной экосистемы и денежным приложением или бизнесом продавца.

Расширение этих интеграций повысит принятие клиентов нескольких продуктов, что приведет к увеличению вовлеченности и большему притоку. Действительно, все три фактора опираются друг на друга, и компания инвестирует, чтобы они растут. Таким образом, растущая валовая прибыль Square может привести к скромному росту прибыли для акций Fintech в настоящее время, поскольку руководство сосредоточено на долгосрочном потенциале своей продукции.

Адам Леви не имеет позиции ни в одном из упомянутых акций. Motley Fool владеет акциями и рекомендует Square. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

CashApp и Square Push Block’S Годовой год валовая прибыль выросла на 40% по мере отставания продаж биткойнов

Гигант онлайн -платежей сообщил в четверг. Сильный рост выручки и валовой прибыли в четвертом квартале, как основные стойки своего бизнеса, цифровой кошелек CashApp и Platform Platform Platform Platform.

Компания опубликовала 1 доллар.66 миллиардов валовой прибыли в четвертом квартале 2022 года, что почти на 40% больше, чем почти на 1 доллар.2 миллиарда в четвертом квартале 2021 года. Выручка составила 4 доллара.65 миллиардов, скачок от 4 долларов.1 миллиард в том же квартале 2021 года. Кэшэпп и Сквара привели к большинству из этих прибылей, так как Кэшэпп опубликовал ошеломляющий 64% роста в годовом исчислении.

В нерабочее время цены на акции выросли примерно на 8% с 74 до 80 долларов США.

Компания сообщила о ежеквартальной прибыли на акцию в размере 22 центов по сравнению с оценкой 30 центов на акцию аналитиками, опрошенными Factset. Блок, однако, превзойдет прогнозы о доходах и валовой прибыли.

“Заглядывая в будущее до 2023 года и далее, мы сосредоточены на балансировании роста и эффективности и будем расставлять приоритеты в скорости, гибкости и подотчетности,” Генеральный директор Block Джек Дорси и финансовый директор Amrita Ahuja написали в письме акционерам.

Перспективы, однако, для компании’Погружение в биткойн был более прохладным. Block инвестировал 220 миллионов долларов в биткойн в 2020 и 2021 годах, но компания’S Bitcoin Holdings оценивались всего в 133 миллиона долларов в конце 2022 года.

Его биткойн -торговый бизнес на CashApp также снизился. Общая доход в четвертом квартале от продаж биткойнов на CashApp составил 1 доллар США.83 миллиарда, по сравнению с 1 долларом.96 млрд. В том же квартале в 2021 году, и ее валовая прибыль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года от криптовалюты снизилась с приблизительно 46 млн. Долл. США до 35 млн. Долл’S Общая валовая прибыль.

В 2018 году Dorsey, заметный биткойн -евангелист, объявил, что пользователи CashApp смогут покупать и продавать биткойны через цифровой кошелек. И более двух лет спустя компания, ранее известная как Square, сделала значительные инвестиции в криптовалюту. Обозначить свою компанию’Преданность Crypto, затем Дорси объявил, что платеж Titan изменит свое название, чтобы заблокировать. С тех пор он продолжал удваиваться в биткойнах.

Dorsey объявил о создании TBD, дочерней компании, которая вскоре выпустила планы с подробным описанием в белой бумаге для строительства децентрализованной биржи биткойнов. После падения FTX Блок также объявил, что он’Разработка нового кошелька, чтобы позволить своим клиентам удерживать биткойны сами, а не токены, обработанные третьими лицами. И компания даже недавно инвестировала в фирму по добыче биткойнов, которая говорит, что пытается принести дешевую энергию в такие места, как Кения и Малави.

Узнайте, как ориентироваться и укреплять доверие к вашему бизнесу с фактором доверия, еженедельной информационной рассылкой, изучающей, что нужно лидерам для достижения успеха. Подпишите здесь.