التنبؤ بالسوق هو وسيلة لحماية استثمارك

“عليك أن تكون جشعًا عندما يخاف الآخرون, 

وتخاف. عندما يكون الآخرون جشعين “

وارن بافيت

قد يكون التنقل في عالم العملات المشفرة أمرًا صعبًا للغاية بسبب الاستخدام الواسع النطاق لمصطلحات الكمبيوتر والمفاهيم التقنية التي تكاد تكون خارجة عن المألوف بالنسبة لك. أضف إلى ذلك الشباب النسبي للتكنولوجيا. قد يكون من الصعب العثور على موارد منظمة لمساعدتك على اكتشاف الأشياء. التنبؤ بالسوق هو وسيلة لحماية استثمارك. هل تعمل الأدوات التحليلية التقليدية في صناعة التشفير؟?

تحليل السوق التقليدي وأنواعه

يستخدم المستثمرون عددًا من الطرق لتقييم الأسهم قبل اتخاذ قرار بالتداول أو الاستثمار على المدى الطويل. يمكن تقسيم الطريقتين الرئيسيتين إلى التحليل الأساسي والتحليل الفني. يستخدم كلا المسارين منهجيات مختلفة لمحاولة التنبؤ بحركات السوق ، وكلاهما يمكن أن يكون ذا قيمة كبيرة في مساعدة المستثمرين على اتخاذ القرارات..

التحليل الأساسي

يركز التحليل الأساسي على مركز الشركة المالي والسوقي وآفاق النمو والنتائج المالية. يأخذ المفهوم في الاعتبار جميع العوامل الاقتصادية المرتبطة بتقييم حقوق الملكية. يأخذ في الاعتبار كلاً من البيانات المالية ووضع الشركة في السوق ، فضلاً عن المناخ السياسي أو الاقتصادي.

يميل هذا التحليل إلى التحرك بشكل أبطأ قليلاً ويركز على الأداء المالي. يمكنه استخدام تقييم نسبي مثل نسب السعر إلى الأرباح وتقييم مطلق مثل التدفق النقدي الحر. هذا لا يقدر بثمن بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن استثمار طويل الأجل وليسوا قلقين للغاية بشأن تغيرات السوق على المدى القصير. يعمل التحليل وفق أسلوب استثمار بهامش أمان. الفكرة هي شراء سهم عندما يكون أكثر من سعره في السوق.

يعتمد التحليل الأساسي على افتراضين رئيسيين:

• سيتوافق سعر هذا السهم في النهاية مع قيمته الجوهرية..
• يجب أن يكون شراء الأسهم مقومة بأقل من قيمتها والاحتفاظ بها لفترة كافية أمرًا مربحًا عندما يقترب سعر السهم من قيمته الجوهرية.

ولهذا السبب يحظى التحليل الأساسي بشعبية كبيرة بين المستثمرين الذين يستخدمون فلسفة الشراء والاحتفاظ (والتي سنعود إليها لاحقًا).

التحليل الفني

عادة ما يكون التحليل الفني أكثر إثارة للاهتمام لمتابعي النهج قصير الأجل للاستثمار. يمثل التحليل الفني من الناحية المفاهيمية تحليل الرسوم البيانية وتغيراتها في الماضي من حيث ديناميكيات الأسعار وأحجام التداول. يتم أيضًا تحليل البيانات التاريخية للعثور على الأنماط وأنماط السلوك والفركتلات. هذا تحليل للمؤشرات الفنية مثل ديناميكيات الأسعار وحجم التداول والمؤشرات المماثلة الأخرى. يستخدم التحليل الفني للتداول قصير الأجل وليس للاستثمارات طويلة الأجل. يتم تطبيق مفاهيم مثل نظرية داو واتباع الاتجاه لتحديد ما يجب شراؤه وبيعه.

هناك ثلاث قواعد ذهبية في التحليل الفني وفقًا لإجماع السوق:

• تعكس أسعار الأسهم كل ما يهم. تنعكس جميع المعلومات التي يحتاجها المستثمر في سعر السوق.
• التغييرات في الأسعار ليست عرضية. أسعار الأسهم تتجه ، فلا يجب محاربتها.
• تتكرر أنماط الأسعار دائمًا عند إعطاء الوقت الكافي. تعتمد الطبيعة المتكررة لتحركات الأسعار على سيكولوجية السوق: فالمستثمرون متسقون في ردود أفعالهم.

تؤثر العوامل الأساسية على المستثمرين ذوي القيمة ، ولكن الظروف السائدة في السوق ستلعب أيضًا دورًا مهمًا. يجب أن تكون الحصة المقابلة متاحة في السوق بسعر معقول. 

يشمل التحليل الفني فحص ورسم وتحليل المتوسطات المتحركة ومؤشرات التذبذب العشوائية. يعطي هذا فكرة عن مكان السعر بالنسبة للنطاق السعري خلال الفترة المحددة. يستخدمها العديد من المستثمرين كإشارات سوقية عند التداول..

تحليل سوق العملات المشفرة

Cryptocurrency هي فئة أصول جديدة ويرى الكثير من الناس أنها فرصة استثمارية. في التمويل التقليدي ، عادة ما يتم تقييم جاذبية الأصل باستخدام التحليل الأساسي أو الفني. يقوم متداولو العملات المشفرة أيضًا بتطبيق هذه التقنيات على العملات المشفرة.

إذن ، كيف يختلف هذا النوع من التحليل في مساحة التشفير عن الأسواق التقليدية؟?

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من تحليل سوق العملات المشفرة:

• التحليل الأساسي؛
• التحليل الفني
• تحليل المشاعر.

التحليل الأساسي

يجب القول (ويجب أن يكون واضحًا جدًا) أن التحليل الأساسي في مشهد التشفير يختلف إلى حد ما عن التحليل في أسواق الأسهم..

النقطة المهمة هي أن معظم العملات المشفرة لا تحصل على قيمة كبيرة ، وبعضها لا يجتاز الاختبار حتى تصبح عملة. لتجنب اتخاذ قرار يركز على المشاعر قد يكلفك ثروة في النهاية ، يجب أن تتعلم كيفية إجراء تحليل أساسي للعملات المشفرة.. 

المؤشرات الأساسية للعملة المشفرة ليست مالية ، ولكنها فنية ، وهي مرتبطة بالميزات التقنية لسلسلة blockchain الخاصة بالعملة المعدنية. ما هي هذه المؤشرات؟ Hashrate ، حجم الكتلة ، عدد عمال المناجم ، صعوبة التعدين – كل هذا مهم ويؤثر بشكل كبير على قيمة أصل تشفير معين.

من الضروري أيضًا مراعاة الانقسامات الصلبة القادمة ، وحجم المجتمع ، ونشاط فريق التطوير – وهي عوامل أساسية مهمة..

معظم مشاريع العملات المشفرة ليس لها دخل وأرباح ومقاييس تقليدية أخرى يستخدمها الناس في العالم المالي لتقييم الأصول المالية. نظرًا لعدم وجود مقاييس تقليدية لإسناد أحكامهم عليها ، يجب على مستثمري العملات المشفرة التعامل مع التحليل الأساسي من منظور مختلف قليلاً..

كيف يعمل التحليل الأساسي في تداول العملات المشفرة?

من المهم أن تتذكر أن العملات المشفرة ليست شركات بالمعنى الكلاسيكي..

هذا يعني أنك بحاجة إلى نهج مختلف ويجب أن تركز على تقييم الفائدة طويلة المدى لهذا المشروع..

حتى إذا نجحت هذه المنصات ، فلا يزال بإمكانك خسارة الاستثمار إذا أدركت أن الرمز المميز ليس ضروريًا على الإطلاق حتى يعمل المشروع! يمكن أن يؤدي إجراء التحليل الأساسي الصحيح للعملات المشفرة إلى حمايتك من المشاريع غير الموثوق بها في التصميم..

كيف يتم التحليل الأساسي?

التحليل الأساسي ليس بالأمر الصعب ولكنه يتطلب الكثير من العمل. أفضل مكان للبدء هو الورقة البيضاء لمشروع التشفير ، حيث يمكنك قراءة تكنولوجيا العملة وخطط الفريق.

لتقييم الحالة التقنية لـ blockchain ، هناك العديد من مواقع المحلل المختلفة ، ولكن أولاً وقبل كل شيء ، من المنطقي زيارة موقع مستكشف blockchain وتقييم وظائفه وأدائه.

من المهم أيضًا تقييم نشاط وحجم مجتمع العملة ، لذلك يمكنك زيارة المنتديات الرسمية لمجتمع المشروع وممثلي الشبكات الاجتماعية: Twitter أو Reddit أو Bitcointalk. يمكنك تقدير عدد المشتركين ، والنشاط في التعليقات ، وتكرار التحديثات والأخبار العامة. إذا كانت هناك علامات على الغش أو انخفاض نشاط المجتمع ، فمن الواضح أن هذا العامل لا يفضل أصل العملة المشفرة..

لكن لا تنس أن:

• العملات المشفرة ليست شركات ، بل هي تمثيلات للقيمة أو الأصول على الويب. مؤشرات التحليل الأساسية ليست مالية ، لكنها فنية. إنها مرتبطة بالميزات التقنية لـ blockchain ، الطلب الفعلي والمحتمل والطلب على المال.
• لا تزال مساحة العملات المشفرة في مهدها ، وتقريباً جميع العملات المشفرة قيد التطوير. هذا يعني أن هناك حالات استخدام محدودة حاليًا في العالم الحقيقي. ومن هنا عدم وجود بيانات تاريخية يمكن الاعتماد عليها.

وبالتالي ، يجب إجراء التحليل الأساسي للعملات المشفرة باستخدام منهجية مختلفة. نظرًا للطبيعة المعقدة للسرداب والتقنيات الأساسية ، من المهم جدًا بالنسبة لنا المشاركة في البحث لتقييم جدوى وإمكانات المشروع..

التحليل الفني

يتنبأ التحليل الفني بحركات الأسعار المالية المستقبلية بناءً على دراسة تحركات الأسعار السابقة. مثل توقعات الطقس ، لا يقدم التحليل الفني تنبؤات مطلقة للمستقبل. إنه يعمل لأن الناس يكررون السلوك باستمرار في ظل ظروف مماثلة..

أكبر خطأ يرتكبه المتداولون الفنيون المبتدئون هو أنهم ينسبون موثوقية ودقة عالية إلى الأساليب التقنية. يعرف المتداولون الفنيون المتمرسون أنه لا توجد استراتيجية تحليل فني تعمل طوال الوقت..

في الأسواق المالية ، يتم تحديد قيمة الطريقة التحليلية من خلال ما إذا كانت تساعدك باستمرار على جني أموال أكثر مما تخسره. لاحظ أن هذا البيان يتكون من مكونين: طريقة وأنت. المتغير “أنت” هو السبب الذي يجعل اثنين من المتداولين (سواء كانوا مبتدئين أو “متمرسين”) يمكنهم استخدام نفس الطريقة ، ولكن تحقيق نتائج مختلفة للغاية..

تحليل المشاعر

الشعور العام هو أحد العوامل الثلاثة الرئيسية التي تؤثر على اتجاهات أسعار السوق. يستخدم تحليل المشاعر التكنولوجيا لفك رموز التصورات العامة في وقت معين ، بالاعتماد على الآراء الأساسية من مجموعة متنوعة من المصادر. لقد وجد استخدامًا واسعًا بالاقتران مع وسائل التواصل الاجتماعي.

إنها مثالية لتحويل البيانات غير المهيكلة إلى معلومات ملموسة وقابلة للمعالجة ، وهي تقنية تحليلية ممتازة. لا توجد مثل هذه الأداة في الأسواق التقليدية. هو الذي يسمح لك بإجراء بحث على أساسه يمكنك التنبؤ.

على سبيل المثال ، يوفر مورد مثل Bitfinex الكثير من البيانات من خلال واجهة برمجة التطبيقات الخاصة به والتي قام الأشخاص بتجميعها في مؤشرات ومواقع TradingView. هذه المعلومات هي واحدة من أفضل الطرق لتحليل المشاعر..

عناوين الأخبار

غالبًا ما تكون الأخبار ، وخاصة العناوين الرئيسية ، معيبة عند نقاط التحول الرئيسية. غالبًا ما تكون المؤسسات الإعلامية الكبيرة دمى في شكل أموال مؤسسية كبيرة. سيحاولون إبقاء الرأي العام عالياً ، بينما يأخذ “الكبار” وقتهم في فعل ما يريدون. لا ينبغي أن تعتقد أن جميع وسائل الإعلام فاسدة ، لكن المنشورات الكبيرة غالبًا ما تكون كذلك. لذلك دائما خذ الأخبار من وجهة نظر معاكسة..

استطلاعات الرأي العامة

يمكن أن يكون الاستطلاع العام مصدرًا آخر للمشاعر. غالبًا ما تحتوي وسائل التواصل الاجتماعي على العديد من الاستطلاعات في نفس الوقت. بمجرد أن نصل إلى الشعور المتطرف ، لا يوجد أحد آخر يشتري أو يبيع. الجميع اشترى أو باع بالفعل.

يمكن اعتبار منصات الوسائط الاجتماعية مثل Twitter و Facebook و Telegram وغيرها مؤشرًا تراكميًا للأفكار والأفكار ، فضلاً عن المشاعر العامة. تؤدي المشاعر الإيجابية إلى مواقف أكثر تفاؤلاً تجاه قرارات الاستثمار. وبالتالي ، يمكن أن تكون وسائل التواصل الاجتماعي مؤشرًا جيدًا للتنبؤ بالاستثمارات في العملات المشفرة ، والتي ينعكس حجمها في أسعارها..

HODL كاستراتيجية وفلسفة

تذكر عندما تحدثنا عن التحليل الأساسي ، وعدنا بالعودة إلى مصطلح “الشراء والاحتفاظ”؟ في مساحة التشفير ، يطلق عليه HODL (أو Hodl). نشأ المصطلح في عام 2013 من منشور على منتدى bitcointalk. سرعان ما أصبح HODL مرادفًا لنهج الاستثمار في العملات المشفرة الذي يتجنب التداول بناءً على تحركات الأسعار على المدى القصير..

وبغض النظر عن التقلبات قصيرة المدى ، فإن تقلبات البيتكوين طويلة المدى تتحدى المنطق المألوف. ارتفع السعر بنسبة 52000٪ من 2011 إلى 2013 ثم انخفض أكثر من 80٪ خلال العام التالي. منذ ذلك الحين ، ارتفع بأكثر من 17 ضعف أعلى مستوى سابق له ، لكنه انخفض إلى النصف مرة أخرى. على مدار تاريخ العملة المشفرة ، قدم الكثيرون حججًا منطقية لصالح حقيقة أنها “سترتفع بسرعة” أو ستنهار إلى الصفر..

يستفيد المخادعون من كل هذا التقلب والتنبؤ. إنهم ببساطة يشترون ويحتفظون ، مما يساعدهم على مواجهة اتجاهين تخريبيين شائعين: FOMO (الخوف من الضياع) ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الشراء ، و FUD (عدم اليقين والشك) ، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار. هذا الأخير يسمى أحيانًا SODLing.

يسمي أنصار العملات المشفرة أنفسهم متطرفين التشفير – اللاسلطويون – الإنجيليون. HODL بالنسبة لهم هو أكثر من مجرد استراتيجية لإدارة المخاطر. هذه فلسفتهم أو حتى دينهم. وهم يعتقدون أن العملات المشفرة ستحل في النهاية محل العملات الورقية وتصبح العمود الفقري لجميع الهياكل الاقتصادية المستقبلية. لذلك ، لا يهم سعر الصرف الحالي ، لأنه حسب فهمهم ، سيظل كبيرًا!

مقتنعون بهذا الأمر بشكل خاص مع أكثر من 3 سنوات من الخبرة ، لأنه بدون النظر إلى جميع حالات الصعود والهبوط في Bitcoin ، لم يكونوا في حالة تراجع على الإطلاق..

استنتاج

هناك الكثير من الجدل حول نوع التحليل الأفضل. في حين أنه سيكون من المثالي أن يكون لديك معرفة ممتازة ومهارات عملية لكل نوع ، إلا أننا لن ندعي أن هذا ضروري للغاية. يقول العديد من المشاركين في السوق والمسؤولين أنه سيكون من الأفضل إذا كان تاجر العملات المشفرة يسترشد بالكامل بجميع طرق التحليل الثلاثة. حسنًا ، من الصعب الجدال مع هذا البيان..

من الناحية النظرية ، نعم ، لكننا نتحدث عن الحياة الواقعية بشكل عام. اعتمادًا على مهامهم وطريقة التداول الخاصة بهم ، يقوم معظم المتداولين بنوع من التحليل باعتباره التحليل الرئيسي وأنواع أخرى كأنها مساعدة. لكن يجب أن يكون لديك على الأقل فهم عام لما يحدث في السوق..

تنصل. المعلومات المقدمة ليست نصيحة مالية ويتم تقديمها للأغراض التعليمية. هذا المنشور يعبر عن الرأي الشخصي للمؤلف ، ولا يجب أن يتطابق مع رأي الإدارة 3commas.io.