إذا نظرت إلى نظام DeFi البيئي على نطاق أوسع ، يمكنك أن ترى أن مشاريع التمويل اللامركزية تعمل وتتطور في متوسط 12 اتجاهًا. إن محاولة إحضار شكل لامركزي تقريبًا كل ما يتعلق بالنظام المالي التقليدي يعني أيضًا الرغبة في التحرك بأسرع ما يمكن إلى أنواع جديدة من التفاعل مع الأدوات المالية واللامركزية في عمليات هذه التفاعلات.
في هذه المقالة ، سنتطرق إلى موضوع تحويل حقوق الملكية إلى أصول رقمية ، وننظر في المشاريع التي تقدم أدوات لإنشاء مثل هذه الأصول ، ونتحدث أيضًا عن تأثير الترميز على قدرات الأدوات المالية التقليدية..
ترميز الأصول
أي أصل ، سواء كان أوراق مالية أو أسهم أو عقارات ، يكون له قيمة. الأصول المالية أسهل في التمثيل. هذا يعني أنه يمكن أن يكون لها قيم مختلفة اعتمادًا على الأصول التي سيتم تقديمها فيها. وهذا يعني أيضًا أنه يمكن تبادل الأصول المعروضة أو نقلها أو تحويلها بسهولة. مع ظهور تقنية blockchain والقدرة على أداء وظائف مثل الترميز والمعاملات ، أصبحت عملية تقديم الأصول أسهل بكثير وأدت إلى فرص جديدة لاستخدامها..
ترميز الأصول هو إنشاء رموز رقمية ذات قيمة مرهونة ، يجب أن يكون السعر الإجمالي لها مساويًا لقيمة العنصر القابل للتحويل (الأصل) ، مع إصدارها الإضافي للتداول أو النقل أو الملكية.
ما يجب أن يقدمه رمز الأصول?
- عدم وجود حواجز إقليمية ؛
- عدم وجود وسطاء
- استثمارات بدون وجود مادي ؛
- حماية؛
- سرية؛
- ثبات؛
- التوفر.
تم بالفعل تنفيذ مجال ترميز الأصول ، إلى حد ما ، قبل فترة طويلة من ارتفاع شعبية مجال التمويل اللامركزي. لذلك ، تتيح لك أداة الأصول المُصدرة (IA) في السلسلة الجانبية السائلة إنشاء أصول رمزية خاصة بك بأي كمية ، ويسمح لك بروتوكول الأصول السرية من Blockstream بنقل هذه الأصول عبر الشبكة دون إظهار المشاركين الآخرين مقدار هذه التحويلات.
شبكة Polymath
Polymath هي عبارة عن منصة blockchain قائمة على ERC20 تعمل كمزود خدمة لإنشاء الرموز المميزة وإصدارها وإدارتها على blockchain. يعمل Polymath كدليل للمصدرين الراغبين في إطلاق الرموز الخاصة بهم وفقًا لجميع القواعد واللوائح التي تحددها السلطات التنظيمية.
بلوكشين PoS الخاص بشركة Polymesh ، والمُصمم خصيصًا لتشغيل وإنشاء رموز الأمان ، يضمن سرية الممتلكات أثناء التدقيق ، وتحديد الأصول وأمنها ، ويوفر أدوات لتعزيز قدرات إدارة الرموز الأمنية.
يعمل المشروع على تحسين واجهات ERC لتشمل الأصول التقليدية. يعد معيار ST-20 الخاص بـ Polymath امتدادًا لمعيار ERC-20 ويعمل على زيادة مرونة الأصول ، ولديه أيضًا بعض الوظائف الإضافية اللازمة لترميز الأوراق المالية..
نيوفوند
Neufund هي عبارة عن منصة مجتمعية قائمة على Ethereum تربط مساحة blockchain وقطاع تمويل الاستثمار. تزود Neufund الشركات والشركات الناشئة بالبنية التحتية لإطلاق أنواع جديدة من الأصول من خلال التفاعل مع عقود Ethereum الذكية. هناك فرصة على الموقع لاستثمار الأموال في شركة من خلال الاستحواذ على “رموز الأسهم” – ما يعادل الأسهم. يُطلق على هذا الإجراء اسم ETO (عروض رمز الأسهم) – وهو عرض لرمز الأسهم ، والذي يسمح للمستثمرين بالحصول على جزء من الممتلكات على blockchain.
توفر منصة Neufund أدوات للتفاعل بين المُصدرين والمستثمرين ، والتي تشمل إصدار التحديثات والتصويت وجولات التمويل الإضافية ، إلخ..
يعمل رمز NEU الداخلي على الموقع ، والذي يمكن للمستثمرين الحصول عليه كمكافأة على استثماراتهم واستخدامها كدفع مقابل الخدمات والمشاركة في تطوير الموقع. بالإضافة إلى رمز بروتوكول NEU ، يتوفر رمز اليورو EURT على Neufund ، والذي يساوي 1 يورو وهو العملة الرئيسية للمنصة التي يتم تصنيف استثمارات المستخدمين فيها. ومع ذلك ، يمكن للشركات أن تقرر بنفسها العملة التي سيتم الاحتفاظ بها في ETO..
تمبلوم
Templum عبارة عن منصة تداول منظمة لرموز ICO المصنفة كأوراق مالية. تقدم الشركة خدمات إصدار الرموز الأمنية وفقًا لمتطلبات الجهات الرقابية.
يوفر Templum بنية أساسية لسوق منظمة للأصول الرقمية تتضمن منصة مدعومة من blockchain لجمع الأموال والتداول الثانوي. في عام 2018 ، استحوذت Templum على Liquid M Capital ، وهو نظام تداول بديل (ATS) ، وهو عبارة عن منصة “أصول رمزية” تتيح للمستخدمين تداول العملات المشفرة وفقًا للوائح الأوراق المالية الأمريكية.
يتم تقديم خدمات مماثلة في سوق الأصول الرمزية من قبل شركات مثل Coinlist ، التي استضافت أول ICO منظم لمشروع Filecoin ، و Overstock ، التي تقدم خدمات الاكتتاب العام وفقًا لإجراءات SAFT..
OpenLaw المالية
OpenLaw Finance هو مشروع مفتوح المصدر يقوم بإنشاء وتقديم قوالب للاتفاقيات القانونية باستخدام العقود الذكية ، بالإضافة إلى القدرة على إطلاق منتجاتها المالية الرمزية القابلة للتشغيل البيني والمدعومة من Ethereum.
يمكن لمستخدمي OpenLaw Finance إنشاء وإصدار الرموز الأمنية والسندات وأصول الدين الأخرى والمشتقات الذكية والسلع الرمزية. OpenLaw Finance مرتبط بالبورصة اللامركزية 0x ولديه الأدوات الأساسية لتنفيذ إجراءات AML / KYC.
توكن سوفت
المشروع التالي في مجال ترميز الأصول هو منصة Tokensoft ، التي تقدم أدوات إطلاق ومبيعات رمزية وحل تخزين يضمن الإدارة الآمنة للأوراق المالية المتوافقة مع ERC-1404. في عام 2019 ، منحت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الإذن لـ Tokensoft لإطلاق بنك استثماري لإجراء معاملات بأصول رمزية.
تينليك
يسمح لك Tinlake باستخدام الأصول الحقيقية غير السائلة للوصول إلى التمويل والحصول على القروض بشروطك الخاصة. Tinlake هو عقد ذكي من Ethereum يحول الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) إلى رموز ERC-20 مع وصول إضافي إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزية.
توفر Tinlake القدرة على الجمع بين NFT والعقود الذكية واستخدامها كضمان لاقتراض الأموال في عملات مستقرة.
الموجودات
ترميز الأصول هو عملية طويلة من انتقال الأدوات المالية التقليدية إلى فضاء blockchain. يشير تفاعل المشاريع والشركات في مجال الترميز مع المنظمين ، فضلاً عن اهتمام الشركات المؤسسية في مجال التمويل اللامركزي ، إلى المتطلبات الأساسية لتبني وتعميم تكنولوجيا blockchain والعملات المشفرة والأصول الرقمية..
يمكن أن توفر العقود الذكية و blockchain القدرة على ترميز الأصول المالية والسلعية والشخصية وغير السائلة وغير المادية وغير القابلة للاستبدال. يسمح لك الترميز بأتمتة نقل الملكية من خلال العقود الذكية ، مما يريح أطراف المعاملة من الوسطاء وزيادة العمولات.
سيؤدي إنشاء إطار تنظيمي دقيق في مجال الترميز إلى زيادة اعتماد واستخدام الحلول المتعلقة بالتمويل اللامركزي.
