คู่มือ Blockchain & DeFi

“การพาณิชย์เป็นรูปแบบองค์กรที่เปิดโอกาสให้มีอิสระในการเลือก”

จอห์นรัสกิน

Blockchain ไม่ตรงกันกับสกุลเงินดิจิทัล Cryptocurrencies เป็นตลาดกลางที่ดำเนินการบนเครือข่ายแบบกระจายอำนาจโดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน นี่เป็นความแตกต่างที่สำคัญเนื่องจากสำนักข่าวแบบดั้งเดิมมักใช้คำเหล่านี้โดยไม่เข้าใจ สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้าน FinTech blockchain คือกลุ่มของเทคโนโลยี. 

Blockchain คืออะไร

Blockchain บางครั้งเรียกว่าเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภท (DLT) ทำให้ประวัติของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่เปลี่ยนรูปและโปร่งใสผ่านการกระจายอำนาจและการแฮชการเข้ารหัส.

การเปรียบเทียบง่ายๆสำหรับการทำความเข้าใจเทคโนโลยีนี้คือ Google เอกสาร เมื่อเราสร้างเอกสารและแชร์กับกลุ่มคนเอกสารจะถูกแจกจ่ายแทนที่จะถูกคัดลอกหรือส่ง สิ่งนี้จะสร้างห่วงโซ่การกระจายแบบกระจายอำนาจที่ช่วยให้ทุกคนเข้าถึงเอกสารได้ในเวลาเดียวกัน ไม่มีใครถูกขังในการรอการเปลี่ยนแปลงจากอีกด้านหนึ่งในขณะที่การเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในเอกสารจะถูกบันทึกแบบเรียลไทม์ทำให้การเปลี่ยนแปลงโปร่งใสอย่างสมบูรณ์.

แน่นอนว่า blockchain นั้นซับซ้อนกว่า Google Docs แต่การเปรียบเทียบนั้นเหมาะสมเพราะมันแสดงให้เห็นถึงแนวคิดที่สำคัญสามประการของเทคโนโลยี:

  1. มีการแจกจ่าย Blockchains ห้ามคัดลอกหรือถ่ายโอน.
  2. เนื้อหาได้รับการกระจายอำนาจซึ่งให้การเข้าถึงแบบเรียลไทม์.
  3. บัญชีแยกประเภทการเปลี่ยนแปลงที่โปร่งใสจะรักษาความสมบูรณ์ของเอกสารซึ่งสร้างความไว้วางใจในสินทรัพย์.

แต่ข้อดีหลัก ๆ ของ blockchain คือช่วยให้คุณสามารถรักษาความเป็นเอกลักษณ์ของสินทรัพย์ดิจิทัลไว้ได้โดยไม่รวมถึงความเป็นไปได้ในการนำกลับมาใช้ใหม่ซึ่งจะทำให้เกิดการปฏิวัติในการแลกเปลี่ยนสินค้าดิจิทัลและอิเล็กทรอนิกส์ที่ไม่มีสื่อกลางทางกายภาพ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงหลีกเลี่ยงการฉ้อโกงและให้ความโปร่งใสในลักษณะที่ปรับขนาดได้สำหรับการใช้งานที่หลากหลาย.

DeFi คืออะไร

การเงินแบบกระจายอำนาจหรือ DeFi เป็นคำทั่วไปสำหรับชุมชนที่มีโครงการบริการทางการเงินเช่นการกู้ยืมการให้กู้ยืมและการซื้อขาย.

DeFi คืออะไร

เมื่อมองแวบแรก DeFi อาจมีลักษณะคล้ายกับ Financial Technology หรือ Fintech ในระยะสั้นซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้เทคโนโลยีดิจิทัลเพื่อปรับปรุงบริการทางการเงิน อย่างไรก็ตามความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง DeFi และ Fintech คือ Fintech อาศัยโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบเดิมในขณะที่ DeFi สร้างโครงสร้างใหม่ตามหลักการ:

  1. ความเข้ากันได้และรหัสโอเพนซอร์ส
  2. ความสะดวกและการเข้าถึงในการใช้งาน
  3. ความโปร่งใสทางการเงินสำหรับผู้เข้าร่วมทุกคน

ตัวอย่างของบริการ Fintech ที่ได้รับความนิยมคือ Transferwise ซึ่งเป็นบริการชำระเงินระหว่างประเทศ แม้ว่า Transferwise จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมน้อยกว่าธนาคารและ บริษัท แลกเปลี่ยนเงินตราส่วนใหญ่ แต่ก็ยังคงใช้บัญชีธนาคารและโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินอื่น ๆ.

ความแตกต่างของ Transferwise คือแทนที่จะโอนเงินข้ามพรมแดนและผ่านคนกลางอื่น ๆ (เช่นธนาคาร) Transferwise มีบัญชีธนาคารในประเทศต่างๆ.

ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณส่งเงินดอลลาร์สหรัฐไปให้ใครบางคนในสหภาพยุโรป Transferwise จะรับเงินดอลลาร์ของคุณแล้วนำเงินจากบัญชีธนาคารในสหภาพยุโรปของพวกเขาไปโอนไปยังผู้รับ ทำให้สามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมน้อยลงและดำเนินธุรกรรมได้เร็วขึ้น.

ตอนนี้จับคู่กับผลิตภัณฑ์ DeFi – Dai stablecoin ที่สร้างบน Ethereum blockchain.

ด้วย Dai คุณไม่จำเป็นต้องไว้วางใจ บริษัท ตัวกลางหรือธนาคารเพื่ออนุมัติและจ่ายเงินสำหรับดีล แต่เทคโนโลยีบล็อกเชนจะช่วยให้คุณสามารถโอนเงินไปยังผู้รับได้โดยตรงโดยใช้เงินและเวลาเพียงเล็กน้อย

โครงการ DeFi

แม้ว่า DeFi จะเริ่มพัฒนาอย่างจริงจังในปี 2019 แต่ก็มีโครงการต่างๆมากมาย .

การให้กู้ยืมและการกู้ยืม

เครื่องมือให้ยืมและยืมเช่น Maker และ Compound เป็นที่นิยมมากที่สุดในโครงการ DeFi แพลตฟอร์มเหล่านี้อนุญาตให้ใครก็ตามให้ยืมหรือยืมได้ตราบเท่าที่พวกเขามีทรัพย์สิน crypto ที่เหมาะสมในการให้ยืมหรือใช้เป็นหลักประกัน.

อีกแอปพลิเคชั่นที่น่าสนใจสำหรับแพลตฟอร์ม DeFi คือการเก็งกำไรหรือการหาประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในตลาดต่างๆ ในกรณีนี้ส่วนต่างของราคานั้นจะเป็นผลต่างระหว่างค่าธรรมเนียมที่คุณจ่ายสำหรับการยืม Dai จาก Maker และเปอร์เซ็นต์ที่คุณได้รับจากการส่ง Dai ไปยัง Compound.

การให้กู้ยืมและการกู้ยืม

หากอัตราการกู้ยืมน้อยกว่าอัตราเงินกู้คุณสามารถฝาก ETH ใน Maker ได้ทางเทคนิครับ Dai ยืม Dai on Compound รับดอกเบี้ยและส่วนต่างเป็นกำไร (หรือแม้แต่นำไปลงทุนใหม่ที่อื่น).

Maker and Compound มีมูลค่า 465 ล้านดอลลาร์จาก 650 ล้านดอลลาร์ (71.5%) ของมูลค่าสัญญาสมาร์ท DeFi ทั้งหมด. 

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX)

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจหรือ DEX พยายามเลียนแบบบริการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ด้วยวิธีการกระจายอำนาจ แทนที่จะเชื่อถือการแลกเปลี่ยนถือเงินและดำเนินการซื้อขาย DEX สนับสนุนการจัดการเงินทุนผ่านชุดสัญญาอัจฉริยะที่ซับซ้อน.

ด้วย DEX ผู้ใช้สามารถควบคุมทรัพย์สินของตนได้โดยไม่ต้องมีคนกลางเป็นผู้ดูแลระบบแลกเปลี่ยน.

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX)

DYDX เป็นตัวอย่างของ DEX ที่ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็ว มีฟังก์ชั่นต่างๆเช่นการซื้อขายมาร์จิ้นการยืมและการให้ยืม.

เปิดแพลตฟอร์มการซื้อขาย

ตลาดกลางแบบกระจายอำนาจเช่น OpenSea เป็นโครงการ DeFi อีกประเภทหนึ่งที่ใช้ประโยชน์จากแนวคิดที่มีมายาวนานของตลาดกลางที่ผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการโดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน.

ใน OpenSea คุณสามารถซื้อและขายของสะสม crypto หรือที่เรียกว่า NFT หรือโทเค็นที่ไม่สามารถถูกแทนที่ได้เช่นการ์ดซื้อขายที่ใช้บล็อคเชนที่หายาก การซื้อและการขายทั้งหมดดำเนินการผ่านสัญญาอัจฉริยะบนพื้นฐานของ Ethereum. 

ในแง่หนึ่งตลาดแบบเปิดเช่น OpenSea กำลังนำแนวคิดของตลาดแบบดั้งเดิมและการซื้อขายแบบเพียร์ทูเพียร์ที่แท้จริงกลับคืนมา.

การคาดการณ์ตลาด

ตลาดทำนายเป็นเครื่องมือทางการเงินยอดนิยมที่สามารถใช้ทำนายเหตุการณ์ต่างๆเช่นผลการเลือกตั้ง.

ตลาดการพยากรณ์แบบกระจายอำนาจมีข้อดีหลายประการเหนือตลาดที่รวมศูนย์รวมถึงการต่อต้านการเซ็นเซอร์ ตัวอย่างเช่นการพนันกีฬาในเขตอำนาจศาลที่ถูกห้ามสามารถทำได้โดยตลาดการทำนาย DeFi.

นอกจากการเดิมพันแล้วตลาดการทำนายยังสามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:

  • พยากรณ์อากาศ (Penn State University พบว่าการพยากรณ์ตลาดมีความแม่นยำในการพยากรณ์อากาศเช่นเดียวกับบริการระดับมืออาชีพ).
  • การป้องกันความเสี่ยงทางการเงินหรือที่แท้จริง (ตัวอย่างเช่นคุณคิดว่าการผ่านของ Brexit จะส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร).

ตัวอย่างของตลาดการพยากรณ์แบบกระจายอำนาจที่ได้รับความนิยมคือ Augur และ Gnosis.

แพลตฟอร์มการปล่อยและการจัดการสินทรัพย์

การออกแพลตฟอร์มกระจายอำนาจเช่นการออกหรือสร้างหลักทรัพย์ซึ่งโดยปกติต้องมีคนกลางเช่นวาณิชธนกิจ.

สิ่งที่เทียบเท่ากับตลาดหลักทรัพย์ DeFi คือตลาดโทเค็นการรักษาความปลอดภัย แพลตฟอร์มการออกโทเค็นการรักษาความปลอดภัยเช่น Polymath มอบโซลูชันในการสร้างออกและจัดการหลักทรัพย์ดิจิทัลแก่ผู้ออก.

การจัดการสินทรัพย์ในระบบการเงินแบบคลาสสิก (Fidelity Investments ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกมี $ 2.46 ล้านล้านภายใต้การบริหารเพียงอย่างเดียว) เป็นอีกพื้นที่หนึ่งที่ DeFi ตั้งขึ้นเพื่อปฏิวัติ..

สัญญาณแรกในทิศทางนี้คือโครงการ – Melon ซึ่งนำเสนอโซลูชันแบบกระจายอำนาจสำหรับการจัดการสินทรัพย์.

องค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ (DAO)

DAO ช่วยให้ผู้คนสามารถสร้างองค์กรที่มีกฎและธุรกรรมที่บันทึกไว้ในบล็อกเชน แทนที่จะเป็นผู้นำองค์กรกฎขององค์กรจะถูกเข้ารหัสและบังคับใช้โดยอัตโนมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะ ตัวอย่างเช่นกฎเช่น “จัดสรรกำไร 10% ทุกเดือนสำหรับเงินสำรองของ บริษัท ” จะดำเนินการโดยอัตโนมัติเมื่อตรงตามเงื่อนไขเช่นการทำกำไร.

อีกตัวอย่างหนึ่งของ DAO คือ MakerDAO ซึ่งรับผิดชอบการบันทึกและการให้ยืมของ Maker ที่ Dai ผู้ถือโทเค็น MKR เข้าร่วมใน MakerDAO ซึ่งมีเป้าหมายหลักคือเพื่อให้แน่ใจว่า Dai รักษามูลค่า $ 1 ไว้ได้. 

เงินฝากแบบกระจายอำนาจ

Arwen เป็นตัวอย่างของโครงการ DeFi เพื่อให้บริการคุ้มกันแก่ผู้ใช้.

ด้วย Arwen ผู้ค้าสามารถซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์โดยไม่ต้องฝากเงินจริงในการแลกเปลี่ยน สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มีความเสี่ยงที่จะถูกแฮ็กและสูญเสียเงินของผู้ใช้.

อย่างไรก็ตามไม่เหมือนกับบัญชีเอสโครว์แบบเดิมเช่นบัญชีโบรกเกอร์ Arwen ไม่ได้ถือเงินของผู้ใช้ blockchain เองทำหน้าที่เป็น “คุ้มกัน” ซึ่งช่วยขจัดความเสี่ยงของคู่สัญญา.

ประโยชน์ของ DeFi

ดังนั้นนอกเหนือจากการกำจัดพ่อค้าคนกลางซึ่งช่วยลดต้นทุนและเวลาในการทำธุรกรรมแล้ว DeFi มีประโยชน์อะไรอีกบ้าง?

  • บุคคลใด ๆ สามารถเป็นผู้เข้าร่วมได้

“การเงินที่ถูกปฏิเสธ” เป็นมากกว่าคำศัพท์ DeFi ช่วยให้ผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินมีส่วนร่วมในเศรษฐกิจโลก.

ธนาคารโลกกล่าวว่า 1.7 พันล้านคนไม่สามารถเข้าถึงธนาคารหรือบัญชีมือถือ.

MakerDAO ซึ่งเป็น DeFi Dapp (แอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ) ที่ได้รับความนิยมสูงสุดช่วยให้ทุกคนสามารถกู้เงินได้หากพวกเขามี Ethereum (ETH) เพื่อใช้เป็นหลักประกัน.

  • สร้างรายได้ด้วยเงินของคุณ

นอกเหนือจากการรักษามูลค่าสินทรัพย์ crypto ของคุณให้คงที่แล้ว DeFi ยังช่วยให้เงินของคุณทำงานแทนคุณ ตัวอย่างเช่น DeFi Dapps เช่น Compound และ Dharma ช่วยให้คุณสามารถวางสินทรัพย์เช่น DAI และ USDC ซึ่งจะถูกยืมไปยังผู้กู้และคุณจะได้รับดอกเบี้ยจากเงินฝาก.

สร้างรายได้ด้วยเงินของคุณ

อีกวิธีหนึ่งในการใช้ DeFi Dapps คือการใช้บัญชีออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูง ดังนั้นผู้คนในประเทศต่างๆเช่นอาร์เจนตินาไม่เพียง แต่สามารถปกป้องความมั่งคั่งจากภาวะเงินเฟ้อเท่านั้น แต่ยังเพิ่มความมั่งคั่งอีกด้วย.

  • คุณเป็นผู้ควบคุมการเงินของคุณ.

ไม่มีใครสามารถห้ามคุณจากหนึ่งใน Dapps ได้, อายัดบัญชีของคุณ, รับเงินของคุณและอื่น ๆ โปรโตคอล Blockchain เป็นกฎหมายและทำงานเหมือนกันสำหรับทุกคน.

  • สร้างผลิตภัณฑ์ของคุณเองได้อย่างง่ายดาย 

ประโยชน์หลักอย่างหนึ่งของ DeFi คือโปรโตคอลส่วนใหญ่เช่น Ethereum เป็นโอเพ่นซอร์สซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถเข้าถึงและใช้ในโครงการของตนเองได้.

  • เพิ่มความโปร่งใส

ข้อมูลสำคัญพร้อมใช้งานใน DeFi ซึ่งช่วยให้คุณค้นหาบริการ DeFi ที่ดีที่สุดได้อย่างง่ายดายและรับทราบการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดตัวอย่างเช่นข้อมูลเกี่ยวกับโปรโตคอลเครดิตเช่นสารประกอบสามารถเข้าถึงได้ง่ายและโปร่งใส.

  • การเงินไร้พรมแดน.

ในขณะที่สินทรัพย์อย่าง Bitcoin ได้ทำลายขอบเขตทั้งหมดไปแล้ว DeFi สร้างขึ้นจากหลักฐานนี้ด้วยการเพิ่มบริการทางการเงินเช่นการกู้ยืม.

ข้อเสียและความเสี่ยง

แม้ว่า DeFi จะมีข้อดีหลายประการเหนือผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม แต่ก็มีข้อเสียและความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา.

  • แฮ็กสัญญาอัจฉริยะ 

แม้ว่าคุณไม่จำเป็นต้องไว้วางใจมนุษย์เมื่อพูดถึงสัญญาอัจฉริยะที่ใช้ DeFi แต่คุณก็ยังควรไว้วางใจรหัสสัญญาอัจฉริยะที่มนุษย์เขียนขึ้น.

สัญญาอัจฉริยะมักเป็นแบบโอเพนซอร์สซึ่งอนุญาตให้ผู้อื่นดูได้ อันที่จริงในกรณีของ Maker สัญญาอัจฉริยะของพวกเขาได้รับการตรวจสอบซ้ำแล้วซ้ำอีกโดย บริษัท วิจัยด้านความปลอดภัย. 

อย่างไรก็ตามในไม่ช้าแฮกเกอร์ก็สามารถใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ใน DAO ซึ่งทำให้พวกเขาสามารถขโมยเงินได้ประมาณหนึ่งในสามของเงินทุนในเวลานั้นประมาณ 70 ล้านดอลลาร์.

ด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ DeFi ความพยายามในการแฮ็กอาจเป็นเรื่องยาก Maker คนเดียวมี 1.8 ล้าน ETH หรือ 1.66% ของ ETH ทั้งหมดในสัญญาอัจฉริยะของเขาทำให้เขาไม่มีอะไรมากไปกว่าเหยื่อแฮกเกอร์รายใหญ่.

  • รวมศูนย์ฟีดข้อมูล

Blockchains ไม่มีการเข้าถึงข้อมูลแบบ off-chain ซึ่ง จำกัด ประโยชน์อย่างมาก เพื่อแก้ปัญหานี้ blockchains ใช้ oracles ที่ให้การเข้าถึงข้อมูลเช่นสตรีมราคาในรูปแบบที่เข้ากันได้อย่างไรก็ตามคุณภาพของข้อมูลขาเข้าและการกระจายอำนาจของแหล่งที่มานั้นสามารถถูกตั้งคำถามได้.

  • เงินทุนขาดประสิทธิภาพของสินเชื่อ DeFi

สินเชื่อ DeFi มีให้สำหรับทุกคน (หากพวกเขามีสินทรัพย์ crypto ที่สามารถใช้เป็นหลักประกันได้).

อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่ได้ผลในแง่ของเงินทุนเมื่อเทียบกับเงินกู้ทางการเงินแบบดั้งเดิมเนื่องจากจำนวนเงินกู้ที่คุณได้รับเกี่ยวกับหลักประกันของคุณนั้นไม่ได้ประโยชน์เท่ากับจำนวนเงินที่คุณได้รับจากเงินกู้แบบเดิม.

เอาต์พุต

บุคคลจะไม่มีอิสระอย่างแท้จริงหากเขาไม่มีอิสรภาพทางการเงิน DeFi นำเสนอโซลูชั่นเพื่อคืนอำนาจทางเศรษฐกิจให้กับผู้คนด้วยการสร้างระบบการเงินที่ราคาไม่แพงมีประสิทธิภาพและโปร่งใส เป็นการพัฒนาที่น่าตื่นเต้นในพื้นที่บล็อกเชนที่ให้บริการทางการเงินที่แท้จริงและคุ้มค่าเช่นการยืมการให้ยืมการเบิกจ่ายทรัพย์สินตลาดการทำนายและอื่น ๆ สำหรับทุกคนทุกที่ แม้จะมีข้อบกพร่องและความนิยมต่ำ แต่ DeFi อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการปฏิวัติทางการเงินระดับโลกในอนาคต.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map