Quadrado: ansioso para obter seu primeiro lucro

Resumo:

Square é uma empresa de pagamento móvel que mostrou um crescimento impressionante nos últimos anos. Com um forte foco na inovação e novas oportunidades de negócios, a Square está pronta para obter seu primeiro lucro em 2017. A taxa de crescimento da empresa foi excepcional, aumentando sua receita líquida de US $ 203 milhões em 2013 para US $ 1 esperado.71 bilhões em 2016. Square Capital e Caviar são atualmente os maiores fabricantes de dinheiro para a empresa. Ao reduzir seu custo de receita e manter seu crescimento de receita, a Square tem o potencial de alcançar a lucratividade em um futuro próximo.

Pontos chave:

1. Sking Off é um estilo de negociação usado pelos comerciantes diários para lucrar com a volatilidade do mercado.
2. Square Off refere -se à liquidação de todas as ações compradas, vendendo -as a um preço mais alto ou comprando -as de volta a um preço mais baixo.
3. A desmembramento ajuda a cortar perdas ou obter lucros em sessões de negociação intradiária.
4. As transações quadradas são obrigatórias na negociação intradiária, e os corretores podem fechar posições se os investidores não o fizerem.
5. O quadrado de folga geralmente ocorre antes do horário de fechamento do mercado de ações, normalmente entre 15:00 e 15:20 na Índia.
6. As casas de corretagem podem cobrar taxas por realizar offs square em nome de investidores.
7. A taxa de crescimento da Square tem sido impressionante, com uma receita líquida projetada de US $ 1.71 bilhões em 2016 em comparação com US $ 203 milhões em 2013.
8. Square Capital e Caviar são atualmente os principais motoristas de receita da empresa.
9. A empresa pretende reduzir seu custo de receita para alcançar a lucratividade em 2017.
10. A propriedade institucional da Praça tem aumentado, enquanto os juros curtos estão diminuindo, indicando um sentimento de alta entre os investidores.

Questões:

1. O que está se esquivando?
   Sking Off é um estilo de negociação usado pelos comerciantes diários para lucrar com a volatilidade do mercado. Envolve comprar uma série de ações e vendê -las no mesmo dia a um preço mais alto, ou vice -versa.
2. Por que se deparará necessários no comércio intradiário?
   A desmembramento é obrigatória em sessões de negociação intradiária para fechar posições abertas e lucros ou perdas de livros. Se os investidores não conseguirem se livrar de suas posições, os corretores farão isso por eles.
3. Quando o quadrado geralmente ocorre?
   O quadrado geralmente acontece antes do horário de fechamento do mercado de ações, normalmente entre 15:00 e 15:20 na Índia.
4. Quais são os principais drivers de receita da Praça?
   Square Capital, que avança em dinheiro para os comerciantes, e Caviar, um serviço de entrega de alimentos, atualmente são os maiores fabricantes de dinheiro para a Square.
5. Qual é a receita líquida projetada da empresa para 2016?
   Square espera gerar $ 1.71 bilhões em receita líquida para 2016.
6. Como pode alcançar a lucratividade quadrada?
   Ao reduzir seu custo de receita, mantendo seu crescimento de receita, a Square tem o potencial de alcançar a lucratividade em um futuro próximo.
7. Qual é o sentimento entre os investidores em relação à praça?
   A propriedade institucional da Praça tem aumentado, enquanto os juros curtos estão diminuindo, indicando um sentimento de alta entre os investidores.
8. Qual é a meta de preço de consenso para o quadrado?
   De acordo com a batida do mercado, a meta de preço de consenso para a Square é $ 13.17, que representa um 3.65% de vantagem.
9. Como a perda líquida da Square por ação mudou ao longo dos anos?
   Square conseguiu diminuir sua perda líquida por ação em cerca de 48% em relação aos trimestres anteriores.
10. Qual é o modelo de negócios da Square?
    A Square é uma empresa de pagamento móvel que coleta dinheiro de um comprador e o transfere para um vendedor por meio de seu dispositivo que pode ser interfocado com um smartphone ou tablet. A empresa mantém uma comissão de 2.65% por furto para os principais cartões de crédito, enquanto o valor restante é transferido para a conta bancária do vendedor dentro de um a dois dias úteis.

Respostas:

1. Esquadria é um estilo de negociação usado pelos comerciantes diários para lucrar com a volatilidade do mercado. Envolve comprar uma série de ações e vendê -las no mesmo dia a um preço mais alto, ou vice -versa.
2. Squaring off é necessário no comércio intradiário Para fechar posições abertas e lucros ou perdas de livros. Se os investidores não conseguirem se livrar de suas posições, os corretores farão isso por eles.
3. O quadrado de desligamento geralmente ocorre antes do tempo de fechamento do mercado de ações, Normalmente entre 15:00 e 15:20 na Índia.
4. Capital quadrado e caviar atualmente são os maiores fabricantes de dinheiro para a Praça. Square Capital Advance Cash to Merchants, enquanto o Caviar é um serviço de entrega de alimentos.
5. Square espera gerar $ 1.71 bilhões em receita líquida para 2016, comparado a US $ 203 milhões em 2013. A taxa de crescimento da empresa tem sido impressionante.
6. O Square pode alcançar a lucratividade, reduzindo seu custo de receita Ao manter seu crescimento de receita. Isso foi demonstrado em seu terceiro trimestre, quando a empresa reduziu seu custo de receita e mostrou potencial de lucratividade em 2017.
7. O sentimento entre os investidores em relação à praça é otimista. A propriedade institucional tem aumentado, enquanto o interesse curto está diminuindo. Isso indica confiança positiva ao investidor na empresa.
8. A meta de preço de consenso para o Square é $ 13.17, representando um 3.65% de vantagem, de acordo com a batida do mercado.
9. Square conseguiu diminuir sua perda líquida por ação em cerca de 48% em relação aos trimestres anteriores. Isso mostra o progresso da empresa para reduzir as perdas e avançar em direção à lucratividade.
10. Modelo de Negócios da Square envolve a coleta de dinheiro de um comprador e transferindo -o para um vendedor através de seu dispositivo que pode ser interfocado com um smartphone ou tablet. A empresa mantém uma comissão de 2.65% por furto para os principais cartões de crédito, com o valor restante transferido para a conta bancária do vendedor dentro de um a dois dias úteis.

Quadrado: ansioso para obter seu primeiro lucro

Existem muitas outras avenidas em potencial de integração. “Vamos continuar a procurar oportunidades aqui. Há uma tonelada “, disse Dorsey durante a chamada. Ele também mencionou a oportunidade de fazer conexões entre o ecossistema de marés e o aplicativo de caixa ou o negócio do vendedor.

Quadrado

A desmembramento é um estilo de negociação que os investidores comerciais do dia usam para obter lucro com a volatilidade do mercado. O comerciante compra uma série de ações de uma empresa e as vende no mesmo dia a um preço mais alto, o que dá ao comerciante uma quantia de lucro. Ou vice-versa.

Entendendo o quadrado

Square Off é um estilo de liquidação do investidor’S perspectiva, onde todas as ações compradas pelo investidor também são totalmente vendidas, geralmente para obter lucro com a mudança de preço. Também é uma posição quadrada quando o comerciante vende as ações a um preço, apenas para comprar o mesmo número de ações a um preço menor do que antes. A desmembramento ajuda a reduzir as perdas ou ajudar a obter lucros na posição atual. Uma negociação intradiária refere -se à sessão de negociação de ações e outros valores mobiliários na bolsa de valores em que os comerciantes participam durante o tempo em que a sessão permanece aberta. Isso é realizado por investidores experientes que procuram lucrar com a volatilidade do mercado e as mudanças de curto prazo. As transações quadradas são obrigatórias em uma sessão de negociação intradiária, de modo que, se os próprios investidores não forem’T feche a posição de espera, o corretor fará isso por eles. A primeira posição (compra ou venda) não sinaliza o corretor para transferir as ações para o investidor’S Demat conta, mas é mantida até ficar de fora, após o qual os lucros e as perdas são devidamente reservados.

Destaques de quadrado

O quadrado fora acontece antes do horário de fechamento do mercado de ações. Na Índia, isso’é geralmente entre 15:00 e 15:20. O objetivo de um quadrado é garantir que todas as posições abertas sejam fechadas ou saiu de. Offs realizado por correr casas geralmente cobra um valor ao investidor, porque a ação de pular está sendo feita pelo corretor.

Quadrado: ansioso para obter seu primeiro lucro

Por que eu acho que a Square (NYSE: SQ) está indo para a lucratividade?
A taxa de crescimento da empresa é muito impressionante. Em 2013, a empresa gerou cerca de US $ 203 milhões em receita líquida, enquanto a empresa espera gerar US $ 1.71 bilhões de receita líquida em 2016. A taxa de crescimento acumulada de 2013 a 2016 é de cerca de 428%. Ao manter uma taxa de crescimento ano após ano, o EPS diluído diminuiu em seu terceiro trimestre em cerca de 50%. Os maiores fabricantes de dinheiro são atualmente Square Capital, que avança em dinheiro para os comerciantes, e Caviar, um serviço de entrega de alimentos, de acordo com o WSJ. O CFO Sarah Friar disse em uma teleconferência com analistas da seguinte maneira:

Os pagamentos são um “negócio saudável. E agora estamos colocando -se em novos softwares e dados, juntos, eles se combinam para fornecer o caminho para a lucratividade.”

Ao manter um crescimento de receita mais alto, se a empresa reduzir o custo da receita (como aconteceu no seu terceiro trimestre), a empresa provavelmente registrará seu primeiro lucro em 2017.

Sentimento:

Como podemos ver na tabela acima, a propriedade institucional tem aumentado gradualmente enquanto o interesse curto está diminuindo gradualmente, indicando um sinal de alta otimista. A propriedade institucional aumentou de 12% para cerca de 24% neste ano. Os juros curtos diminuíram de 71% para 61% em alguns meses. A empresa tem uma meta de preço de consenso de US $ 13.17, que é 3.65% de vantagem, de acordo com a batida do mercado.

Square é uma empresa de pagamento móvel. Em poucas palavras, a empresa coleta dinheiro de um comprador e o transfere para um vendedor por meio de seu dispositivo que pode ser interfocado com um smartphone ou tablet. A empresa mantém 2.65% por furto para Visa, MasterCard, Discover e American Express e o valor restante é transferido para a conta bancária do vendedor dentro de um a dois dias úteis. Não há taxas para o comprador. É um modelo de negócios muito simples e eficaz e a empresa é muito aberta sobre seus negócios.

Exemplo em US $ 5.000.00 venda:

= $ 5.000 x 0.0265 (2.65%)

= $ 132.50 (Comissão da Square)

= $ 4.867.50 é o valor final que você receberia de quadrado em um a dois dias.

Desempenho e previsão financeira e operacional:

Square tem gerado receita mais alta ano após ano. A empresa gerou cerca de US $ 203 milhões em 2015; Eles devem gerar $ 1.7 bilhões em receita total. Embora a empresa ainda não tenha lucro, a perda líquida para 2016 deve diminuir em cerca de 50% em relação ao ano anterior.

Fonte: Criado pelo autor (dados obtidos a partir do registro da SEC)

Nos três primeiros trimestres de 2015, a Square postou uma perda líquida de $ 0.88 por ação. Da mesma forma, nos três primeiros trimestres de 2016, a empresa registrou uma perda líquida de $ 0.46 por ação. A perda por ação diminuiu cerca de 48% em relação aos trimestres anteriores.

Fonte: Criado pelo autor (dados obtidos a partir do registro da SEC)

Avaliação:

O valor contábil da empresa é de cerca de meio bilhão, com a proporção P/B em cerca de 10. Isso indica que as ações da Square custam cerca de 10 vezes para que seus ativos poderiam ser vendidos. A relação P/B média no setor de tecnologia é de cerca de 4. Parece que o estoque está supervalorizado.

Fonte: Criado pelo autor (dados obtidos a partir do registro da SEC)

Tamanho e concorrência do mercado:

O tamanho atual do mercado de pagamentos móveis é de US $ 650 bilhões e isso deve crescer para US $ 1080 bilhões em 2019, de acordo com a Statista.

Fonte: Statista

Existem inúmeros concorrentes neste mercado com o PayPal no topo da pilha, como mostra o gráfico de pizza abaixo. Square oferece um leitor gratuito e um aplicativo gratuito. Square é para todos, de acordo com o Merchant Maverick.

Risco de desvantagem:

Como eles mencionaram em seu arquivamento do terceiro trimestre, a Square depende de mercados de aplicativos, como a Apple App Store e o Google Play para gerar downloads de seu aplicativo móvel. Apple, Google e outros operadores de mercados de aplicativos fazem alterações regularmente e essas mudanças podem dificultar o acesso aos produtos e serviços da Square. No caso de ser difícil para seus vendedores acessar e usar seus produtos e serviços, seus negócios podem ser material e adversamente afetados. A empresa disse ainda a seguinte:

Por exemplo, a versão atual do Square Reader for Magnetic Stripe Cards se conecta ao conector de áudio da maioria dos smartphones e tablets. Em setembro de 2016, a Apple introduziu o novo iPhone 7, que não possui um conector de áudio e, em vez disso, a Apple fornecerá um adaptador que pode ser inserido em uma porta de conectividade. Este adaptador pode deixar de interagir com nosso leitor quadrado, ou os usuários existentes podem decidir não usar o adaptador. Essa mudança e outras mudanças potenciais no design de futuros dispositivos móveis podem limitar a interoperabilidade de nosso hardware com esses dispositivos e exigir modificações em nosso hardware. Se não conseguirmos garantir que nosso hardware continue interoperando efetivamente com esses dispositivos, se isso é caro, ou se os comerciantes existentes decidirem não utilizar peças adicionais necessárias para a interoperabilidade, nossos negócios podem ser material e adversamente afetados.

Conclusão:

A empresa vem gerando receita mais alta ano a ano. . A perda líquida da empresa diminuiu cerca de 50% no terceiro trimestre em comparação com o trimestre anterior; por isso está se movendo na direção certa, gerando uma receita mais alta e reduzindo sua perda. .

Com base na minha análise, recomendo a Square como uma compra (compre o mergulho; o preço de entrada recomendado é de US $ 9) Eu sempre recomendo que você proteja suas posições com seguro (opção).

3 fatores que impulsionam os lucros do aplicativo de caixa da Square

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Preço a partir de 15 de maio de 2023, 4:00 p.m. Et

A gerência continuará investindo para nutrir todos eles.

Aplicativo de caixa gerou mais lucro bruto para Quadrado (Sq 2.36%) do que seu negócio de vendedor no primeiro trimestre. Isso não quer dizer que o segmento do vendedor da Square está lutando para crescer. Os negócios originais da empresa de fintech aumentaram o lucro bruto 32% a ano passado no último trimestre, acelerando significativamente à medida que a economia reabre. Mas os lucros brutos do aplicativo de caixa chegaram a US $ 495 milhões, crescendo 171% ano após ano.

A gerência da Square destacou três fatores que levam aos lucros da Cash App.

Cartão de dinheiro da praça. Fonte da imagem: quadrado.

Maiores entradas

Square viu mais dinheiro fluir para o aplicativo de caixa no primeiro trimestre do que nunca. Um dos grandes focos da Square em 2021 é conseguir mais pessoas usando depósito direto no aplicativo de caixa.

Muitas vezes, experimenta uma onda de entradas em torno da temporada de reembolso de impostos e viu um aumento substancial dos cheques de estímulo do governo no primeiro trimestre. A gerência disse que viu um aumento de 55% nas entradas em março contra fevereiro, pois as pessoas receberam seu cheque de estímulo via aplicativo de caixa.

Isso é um bom presságio para o futuro, pois os usuários podem ter maior probabilidade de usar o recurso de depósito direto em sua declaração de imposto de renda ou seu salário regular depois de usá -lo uma vez. A Square se inclinou para a tendência que viu em torno de reembolsos de impostos no início deste ano com a compra do imposto sobre o karma de crédito, o que deve aumentar a adoção do depósito direto para reembolsos de impostos.

Não apenas o quadrado está experimentando maiores entradas, principalmente em torno do depósito direto, mas também está vendo as pessoas usarem essas entradas em todo o aplicativo. .

Ingressos caíram em abril, diminuindo 16% versus março. Mas a tendência em andamento é mais usuários que trazem mais seu dinheiro para o aplicativo de caixa e usando vários produtos.

Maior engajamento

Como mencionado acima, as maiores entradas levaram a uma adoção mais ampla em todo o ecossistema de aplicativos de caixa, e os usuários estão voltando ao aplicativo de caixa com mais frequência ao longo do mês. Ahuja observou que os usuários de aplicativos de caixa transacionavam 18 vezes por mês, em média, em todo o ecossistema.

O cartão de dinheiro continua sendo um grande driver de noivado. Square conta 10 milhões de 36 milhões de usuários da Cash App como usuários mensais de cartão de caixa. Sete milhões deles usam o cartão em qualquer semana. A gerência mais uma vez destacou o valor do cartão e aumenta como ponto de entrada para o ecossistema mais amplo do aplicativo de caixa.

No geral, as transações por cliente aumentaram 40% ano a ano no primeiro trimestre. Ahuja diz que o aumento das transações é “uma indicação dos investimentos que fazemos para conscientizar nossos clientes do ecossistema de produtos mais amplos.”Como tal, ela diz que a empresa investirá mais nesses esforços. Ela levantou a perspectiva de despesas operacionais para 2021 em US $ 200 milhões, mas observou que o número também inclui investimentos em Tidal, que adquiriu a propriedade majoritária do último trimestre.

Conectando os ecossistemas

A Square construiu amplamente o aplicativo de caixa e seus ecossistemas de vendedor separadamente, mas o CEO Jack Dorsey geralmente aponta que tudo construído para um ecossistema é facilmente implementado no outro. Por fim, essa interoperabilidade levará a oportunidades de conectar os dois ecossistemas, que é uma parte da estratégia da Square para expandir seus negócios.

No último trimestre, a Square introduziu a lealdade quadrada no aplicativo de caixa. A lealdade quadrada permite que os vendedores quadrados implementem facilmente um programa de fidelidade e, ao integrá -lo ao aplicativo de caixa, o Square pode torná -lo mais acessível para clientes e impulsionar o crescimento do usuário do aplicativo de caixa.

Square já fez algumas outras integrações em seus ecossistemas antes. No ano passado, lançou pagamento sob demanda e pagamentos instantâneos. O primeiro permite que os funcionários dos vendedores quadrados recebam um adiantamento em dinheiro em seu salário, e o último permite que eles recebam fundos no mesmo dia que a gerência envia.

Existem muitas outras avenidas em potencial de integração. “Vamos continuar a procurar oportunidades aqui. Há uma tonelada “, disse Dorsey durante a chamada. Ele também mencionou a oportunidade de fazer conexões entre o ecossistema de marés e o aplicativo de caixa ou o negócio do vendedor.

O crescimento dessas integrações aumentará a adoção do cliente de vários produtos, levando ao aumento do engajamento e maiores entradas. De fato, todos os três fatores se desenvolvem, e o investimento da empresa para mantê -los crescendo. Como tal, o lucro bruto em expansão da Square só pode se traduzir em um crescimento de ganhos modestos para as ações da FinTech por enquanto, pois a administração se concentra no potencial de longo prazo de seus produtos.

Adam Levy não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool possui ações e recomenda a Square. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

CashApp e Square Push Block’s Lucro bruto ano a ano aumentou 40% como bitcoin de vendas

O Bloco Gigante de Pagamentos Online relatou na quinta -feira um forte crescimento de receita e lucro bruto no quarto trimestre, pois os principais pontos de seus negócios, a plataforma de CashApp de Wallet Digital Wallet e Payments Business, mostrou grandes ganhos.

A empresa postou $ 1.66 bilhões em lucro bruto no quarto trimestre de 2022, um aumento de quase 40% de quase US $ 1.2 bilhões no quarto trimestre de 2021. A receita foi de US $ 4.65 bilhões, um salto de US $ 4.1 bilhão no mesmo trimestre de 2021. CashApp e Square impulsionaram a maioria desses ganhos, pois o CashApp registrou um salto impressionante de 64% no lucro bruto ano a ano e a Square teve 22%.

Na negociação após o horário comercial, os preços das ações aumentaram aproximadamente 8% de US $ 74 para US $ 80.

. Bloco, no entanto, vence as previsões sobre receita e lucro bruto.

“Olhando para o 2023 e além, estamos focados em equilibrar o crescimento e a eficiência e priorizaremos a velocidade, agilidade e responsabilidade,” O CEO da Block, Jack Dorsey e CFO Amrita Ahuja, escreveu em uma carta aos acionistas.

A perspectiva, no entanto, para a empresa’S mergulhar em bitcoin era mais morno. Block investiu US $ 220 milhões em Bitcoin em 2020 e 2021, mas a empresa’S Holdings Bitcoin foram avaliadas em apenas US $ 133 milhões no final de 2022.

Seu negócio de negociação de bitcoin no CashApp também recusou. .83 bilhões, abaixo de US $ 1.96 bilhões no mesmo trimestre de 2021 e seus lucros brutos ano a ano da criptomoeda diminuíram de aproximadamente US $ 46 milhões para US $ 35 milhões, uma mera fração de bloco’s lucro bruto total.

Em 2018, Dorsey, um notável evangelista de bitcoin, anunciou que os usuários do CashApp poderiam comprar e vender Bitcoin através da carteira digital. E mais de dois anos depois, a empresa, anteriormente conhecida como Square, fez investimentos significativos na criptomoeda. Para significar sua empresa’. Desde então, ele continuou a dobrar no bitcoin.

Dorsey anunciou a criação da TBD, uma subsidiária de bloco que logo divulgou um white paper detalhando os planos para a construção de uma bolsa de negociação de bitcoin descentralizada. Após a queda do FTX, Block também anunciou que’está desenvolvendo uma nova carteira para permitir que seus clientes mantenham o Bitcoin, em vez de ter tokens tratados por terceiros. E a empresa investiu recentemente em uma empresa de mineração de Bitcoin que diz que está tentando trazer energia barata a lugares como Quênia e Malawi.

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