Putovanje svemirom DeFi: decentralizirano kreditiranje

Ako DeFi ekosustav gledate kroz širi objektiv, možete vidjeti da decentralizirani financijski projekti rade i razvijaju se u otprilike dvanaest smjerova. Pokušaj prelaska na decentralizirani oblik gotovo svega što je povezano s tradicionalnim financijskim sustavom također znači pokušaj što bržeg prijelaza na nove vrste interakcija s financijskim instrumentima i decentralizaciju tih interakcija.

U današnjem članku govorit ćemo o sferi kreditiranja koja se provodi putem blockchain tehnologije, pametnih ugovora i stablecoina. Decentralizirano financijsko tržište omogućuje izgradnju p2p transakcija između zajmoprimaca i zajmodavaca, gdje pametni ugovor djeluje kao posrednik. Ovo je trenutno jedno od najbrže rastućih i najpopularnijih područja decentraliziranih financija.

Decentralizirano posuđivanje i posuđivanje kripto imovine

Protokoli i platforme na području posuđivanja i posuđivanja kripto imovine nude različite mogućnosti za svoje korisnike. Istodobno, žalba za decentralizirane aplikacije je da sudionici imaju potpunu kontrolu nad svojim privatnim ključevima i da nisu dužni vjerovati nijednom središnjem tijelu.

Imatelji mogu pasivno zarađivati ​​kamatnim stopama zajmoprimaca. Aplikacije i protokoli u ekosustavu DeFi omogućuju svakom korisniku pristup financijskim instrumentima koji nisu dostupni na tradicionalnom financijskom tržištu. Korisnici mogu dobiti kamate od svoje imovine davanjem kredita, a zajmoprimci mogu dobiti zajam po nižim kamatama. 

Na polju pozajmljivanja, zapanjujući primjer primjene decentraliziranih platnih platformi je trgovanje maržom, poput trgovanja na kratkoj poziciji ili korištenja poluge za trgovanje. Općenito, platforme za decentralizirano kreditiranje oslanjaju se na višak kolaterala zajmoprimaca za pokretanje zajma, kao i na pravila za odlučivanje o zatvaranju zajma.

U vrijeme pisanja ovog članka, ukupni iznos blokiranih sredstava na platformama vezanim uz posudbu i zajmove dosegao je gotovo 5 milijardi USD, od čega je 45% blokirano na najpopularnijoj platformi za pozajmljivanje MakerDAO.

IzrađivačDAO

Lider po broju blokiranih sredstava, koji iznosi 2,2 milijarde dolara, decentralizirana je platforma za posudbu. Platforma se sastoji od pametnih ugovora temeljenih na Ethereumu, koji djeluju kroz decentraliziranu autonomnu organizaciju (DAO) i potpomognuti imovinom decentraliziranog DAI stablecoina na Ethereum blockchainu. Razvoj MakerDAO označio je početak decentraliziranog financijskog sustava utemeljenog na Ethereumu.

Uz DAI, sustav koristi i uslužni žeton Maker (MKR) koji se koristi tijekom glasanja, plaćanja naknada za upotrebu pametnih ugovora, kao i tijekom upravljanja platformom.

Maker omogućuje bilo kojem korisniku da uzme kredit nominiran za DAI, osiguran putem pametnih ugovora drugom imovinom kao što je ETH. Objavljivanjem verzije Dai s više poreza (MCD) u 2019. godini postalo je moguće osigurati kolateral za nekoliko vrsta imovine, poput ETH, BAT, WBTC i USDC, s jednom imovinom (SAI). Sučelje Oasis Borrow također je pokrenuto za pohranu kolaterala, a predstavljeno je i Oasis Save za zaključavanje DAI stabilnih kovanica s kamatama.

Spoj

Compound je osnovan i zasnovan u Ethereumu 2018. godine kao algoritamski protokol koji omogućuje pristup tržištima zajmova u kriptovalutama, gdje omjer ponude i potražnje oblikuje cijene i kamate. Posebnost protokola je u tome što koristi bazen likvidnosti u kojem se nude sredstva za zaduživanje. Pametni ugovori uspoređuju zajmoprimce s raspoloživom imovinom i u skladu s tim raspodjeljuju kamate.

Protokol pretpostavlja da ne postoje vremenska ograničenja, što znači da se sredstva položena putem protokola mogu vratiti u bilo kojem trenutku. Da biste dobili kreditne mogućnosti, potrebno je blokirati sredstva u protokolu, a zauzvrat dobiti cTokene.

U travnju 2020. upravljanje Compoundom podijeljeno je između vlasnika žetona COMP. Protokol podržava sredstva poput BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC, ZRX i još mnogo toga. U vrijeme pisanja ovog članka, više od 1,3 milijarde dolara zaključano je u protokol, a to je drugi po veličini projekt na popisu.

Aave

Treći po iznosu blokiranih sredstava je decentralizirani protokol zajma – Aave. Aave, kao i većina ostalih kreditnih protokola, koristi fond likvidnosti koji osigurava imovinu za posudbu uz kamatu. Povlačenja su dostupna u bilo kojem trenutku, pri čemu svaki bazen rezervira određenu količinu sredstava za zaštitu od rizika.

Aave ima na raspolaganju oko 20 sredstava za posudbu i posudbu: LINK, USDC, USDT, ETH, DAI, SNX, WBTC, KNC, BAT i druge. Principi rada Aavea slični su protokolu Compound. Aave se pozicionira pružajući širi spektar alata i mogućnosti, poput uvođenja oročenih zajmova bez kolaterala, fiksnih i promjenjivih kamata i stvaranja kreditnih linija, koje će se koristiti kao p2p-kredit.

BlockFi

Dotičući se teme zajmova i kriptovaluta, vrijedno je spomenuti platformu za upravljanje kapitalom BlockFi koja vam omogućuje posudbu i posudbu koristeći kripto imovinu kao zalog. Tvrtka je privukla više od 60 milijuna dolara od ConsenSys Ventures, Kenetic Capital, SoFi, Galaxy Digital i Fidelity.

Platforma nudi opcije kolaterala kao što su BTC, ETH, LTC i GUSD. BlockFi omogućuje korisnicima zaradu složenih kamata na depozite, pružajući kriptovalute kao zalog. Krediti na platformi dostupni su uz kamatnu stopu od oko 4,5% godišnje. Da biste dobili zajam, obvezno je navesti osobne podatke.

BlockFi očito nije decentraliziran projekt, ali pruža priliku institucionalnim investitorima i tvrtkama kojima se trguje javno da sigurno i sigurno investiraju svoju kripto imovinu.

dYdX

dYdX je decentralizirani protokol koji podržava financijske derivate, trajne ugovore i maržnu trgovinu imovine poput ETH, DAI i USDC.

Funkcije posudbe, najma i trgovanja dostupne su na platformi. Pomoću dYdX-a korisnici polažu iznos osiguranja u knjigu naloga radi izvršavanja naloga izvan mreže, što osigurava da se plaća samo polog ili povlačenje imovine. Dodatna značajka platforme je da sva imovina pohranjena na platformi automatski akumulira kamatu. Unatoč činjenici da je projekt prilično mlad, na platformi je već blokirano više od 35 milijuna dolara. Prilike koje pruža platforma privlače sve više trgovaca na platformu, čineći projekt popularnim.

Zaključak

Decentralizirani protokoli mogu ponuditi financijske instrumente slične tradicionalnim s prednostima kao što su transparentnost, brzina, jednostavnost, decentralizacija, nepovjerenje.

Iako protokoli i aplikacije koji nemaju skrbništvo imaju prednosti u usporedbi s centraliziranim uslugama, oni imaju i svoje loše strane. Glavni problemi s kojima se suočava tržište decentraliziranih financija su niska likvidnost, loša sigurnost i skalabilnost. Ali ne zaboravite da je DeFi tek u fazi pojave i širenja svojih granica. Decentralizirano financiranje, a posebno decentralizirano kreditiranje, omogućava korisnicima da zadrže potpunu kontrolu nad svojom imovinom i omogućuje pristup svim tržištima i platformama u ekosustavu.

Izjava o odricanju odgovornosti: Sadržaj ovog članka nije namijenjen financijskom savjetu i ne bi se trebao tretirati kao takav. 3commas i njegovi autori ne preuzimaju nikakvu odgovornost za vašu dobit ili gubitak nakon što pročitate ovaj članak. Članak je predstavljen kako bi čitateljima pružio opće informacije. Ovdje je opisano samo osobno iskustvo. Korisnik mora provesti vlastito neovisno istraživanje kako bi donosio utemeljene odluke u vezi sa svojim kripto ulaganjem.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map