Ethereum je nesumnjivo lider u broju aplikacija i protokola izgrađenih povrh njega na polju decentraliziranih financija. Prema a studija DappRadar, ove godine je DeFi-jev promet iznosio oko 270 milijardi dolara, 12 puta veći nego godinu prije.

U današnjem članku govorit ćemo o ulozi Bitcoina u budućnosti decentraliziranih financija, izgradnji DeFi-a na Bitcoinu i izazovima s kojima se zajednica suočava u pokušaju implementacije pristupačnih financijskih alata u glavnu mrežu kriptovaluta. 

Uloga bitcoina

S porastom cijene iznad 20.000 USD i dominacijom većom od 60%, pitanje proširenja dosega prve kriptovalute još je akutnije. Kao alternativa tradicionalnom financijskom sustavu, Bitcoin eliminira ovisnost o posrednicima i ima potencijal da postane globalni bezgotovinski sustav za trenutna plaćanja širom svijeta. 

Stvaranje decentraliziranog financijskog sustava temeljenog na Bitcoinu dovest će do toga da potonji postane više od pukog sustava namire ili imovine namijenjene pohrani vrijednosti, već i globalno i sigurno okruženje za izgradnju financijskih odnosa i instrumenata kojima može pristupiti svatko s internetska veza.

Uloga Bitcoina u izgradnji decentraliziranih financija može se podijeliti u dva glavna područja:

  • Razvoj rješenja za privlačenje BTC-a u DeFi;
  • Izgradnja DeFi-a na vrhu Bitcoin mreže.

Ova je podjela uvjetovana, a pristupi usmjereni na primjenu rješenja u oba smjera imaju svoje složenosti i nedostatke. Zato je prilikom razmatranja uloge Bitcoina u razvoju DeFi-ja potrebno obratiti pažnju na oba ova rješenja za šire razumijevanje i viziju budućnosti Bitcoina u izgradnji besplatnih financija. 

Centralizirane financijske institucije

S popularizacijom kriptovaluta, centralizirane razmjene i centralizirane platforme za pozajmljivanje koje pružaju razne financijske instrumente podržane BTC-om postali su široko rasprostranjeni. Očiti nedostaci korištenja takvih usluga nužnost su davanja osobnih podataka za korištenje usluge i pohranjivanje vlastitih sredstava na tim platformama.

Korisnička sredstva i podaci su u opasnosti jer se takve platforme mogu hakirati. Korisnicima može biti uskraćena usluga zbog zahtjeva odgovarajuće jurisdikcije. Sredstva se također mogu blokirati na zahtjev zakona ili u slučaju da su sredstva označila platforme za praćenje poput Crystal ili Chainalysis.

Bočni lanci

Sidechains su zasebni blockchains s dvosmjernom vezom na glavni lanac. Tvrtke poput RSK i Liquid grade bočne lance s mogućnošću kreiranja pametnih ugovora na vrhu Bitcoin mreže. Jednostavno rečeno, sidechains su DeFi platforme na kojima svaki korisnik može stvoriti vlastiti digitalni materijal.

RSK platforma omogućuje upotrebu BTC-a u pametnim ugovorima putem dvosmjernog mosta i S-BTC tokena. Izgrađen je i most između mreža Bitcoin i Ethereum, koji omogućuje prijenos bilo kojeg Ethereum ERC20 tokena.

Money on Chain, koji je razvijač DeFi protokola uz podršku BTC-a, stvorio je protokol zasnovan na RSK-u, koji se sastoji od četiri tokena koji pružaju nekoliko mogućnosti za vlasnike BTC-a, uključujući transakcije s polugom. 

Tvrtke trenutno rade na integraciji mreža RSK, Liquid i Lightning radi interakcije s imovinom u drugim sustavima. Programeri RSK također su najavili pokretanje alata koji omogućuje interakciju Aave tokena s BTC-om.

Atomske zamjene

Atomic Swaps tehnologija, o kojoj smo već govorili na našem blogu, pojavila se puno prije procvata DeFi-a. Složenost provođenja trenutne razmjene jedne kriptovalute s drugom bez treće strane izražena je u izgradnji mreža više mreža, odnosno organiziranju interakcije između para neovisnih blockchaina. 

Prva primjena atomskih zamjena bila je razmjena LTC-u-DCR koristeći ugovor zaključan s vremenskim ograničenjem (HTLC). HTLC je vrsta pametnog ugovora koji omogućuje izvršavanje transakcija u određenom vremenu. Provedba atomskih zamjena također zahtijeva blockchain povezane kanale plaćanja, koje pruža Lightning Network. Iako Lightning Network (LN) nije preduvjet, integracija Lightning Network-a u atomske zamjene omogućuje povezivanje različitih blockchaina, gdje sudionici swap-a mogu djelovati kao gateway za plaćanje.

Atomske zamjene između BTC-a i LTC-a kasnije su uspješno implementirane, a zatim su programeri Komoda zamijenili BTC i KMD.

Da biste zamijenili BTC za druge kriptovalute pomoću zamjena, morate znati adresu primatelja. Stvaranje bazena likvidnosti bez tokeniziranja imovine, što čini decentralizirana burza Uniswap, nemoguće je. To dovodi do problema interakcije s Bitcoin DeFi imovinom, jer nedostatak bazena i AMM-ova dovodi do nedostatka pružatelja likvidnosti koji također trebaju biti na mreži 24 sata dnevno. 

Projekt Liquality objavio je novčanik Liquality Atomic Swap, koji funkcionira putem atomskih zamjena i HTLC ugovora. Novčanik sam djeluje kao protustranica za sve dostupne zamjene. Atomske zamjene omogućuju korisnicima da zadrže svoje privatne ključeve tijekom cijelog postupka razmjene kriptovaluta. Ovo rješenje djeluje kao alternativa umotanim Bitcoinima kao što je WBTC.

Slično rješenje je protokol unakrsnih lanaca Jelly Market-a za atomske zamjene, koji korisnicima omogućuje dodavanje likvidnosti, dobit od trgovine i razmjenu imovine. Zamjene za ERC20, BTC, AE i druge blockchain tokene dostupne su na platformi.

Atomske zamjene i razvoj rješenja za prijenos vrijednosti s jednog bloka na drugi bez oslanjanja na treće strane na nepovjerljiv način dovode do premošćavanja jaza između Bitcoina i DeFi-a na Ethereumu.

Tokenizirani bitkoini

Privlačenje dodatne likvidnosti u DeFi sektoru dolazi od razvoja takozvanih tokeniziranih bitcoina, o čemu smo govorili u jednom od naših prethodnih članaka. Dakle, omotani bitcoin (WBTC) bio je prvi token podržan od Bitcoina, koji imateljima BTC-a omogućuje upotrebu pametnih ugovora na Ethereumu. Kako je cijena rasla, WBTC je stigao na drugo mjesto među projektima DeFi s zaključanim 2,7 milijardi dolara ili 116 000 BTC, što je oko 0,6% iskopanih kovanica.

Istodobno, da bi stekli WBTC, korisnici trebaju zaključati svoje originalne kovanice i zauzvrat dobiti tokeniziranu imovinu. WBTC je izgrađen na konzorcijskom modelu provjerenih organizacija, što znači da razmjenu izvornih kovanica u i iz WBTC-a vode skrbnici treće strane. 

I dok postoje rješenja za tokenizaciju Bitcoina koja koriste nepouzdanije mehanizme, oni imaju svoje nedostatke. Na primjer, tBTC zahtijeva od korisnika da polože značajnu količinu kolaterala u ETH, čineći ga manje skalabilnim. 

RenVM rješenje, koje funkcionira slično kao i tBTC, koristi REN tokene umjesto ETH kao jamstvo. Nedostatak ovog pristupa je da kada koriste tako mladi protokol, korisnici trebaju zamijeniti svoje BTC-ove za REN tokene, a ako protokol iz bilo kojeg razloga izgubi povjerenje zajednice, tokeni mogu amortizirati u vrijednosti, a korisnici se neće moći vratiti zaključani novčići.

Budućnost DeFi-a na Bitcoinu

Bitcoin, koji djeluje kao spremište i odašiljač vrijednosti, najsigurniji je blockchain zbog svoje značajne snage raspršivanja i visokih troškova održavanja infrastrukture. Iz tog je razloga stvaranje decentraliziranih financija temeljenih na Bitcoin blockchainu obećavajuće područje razvoja.

Brzi razvoj decentraliziranih financija na platformi Ethereum naglo je porastao zbog sposobnosti platforme da obrađuje razne pametne ugovore bilo koje složenosti. Nedostatak raznih alata za stvaranje pametnih ugovora kamen je spoticanja za stvaranje rješenja DeFi zasnovanih na bitcoinu.

Bitcoin je napisan jednostavnim i primitivnim jezikom Bitcoin Script, neprikladnim za smještaj složenih pametnih ugovora. Blockstream se s tim problemom suočava radeći na Simplicity, programskom jeziku za izvršavanje pametnih ugovora koji se može integrirati s Ivy jezikom višeg stupnja.

Pojava novih ugovora tipa DLC koji sudionicima omogućuju izvršavanje transakcija povezanih s budućim događajima omogućila je stvaranje derivata temeljenih na Bitcoinu i predviđanja tržišta.

Istodobno, RGB protokol, koji je standard za izdavanje, prijenos i pohranu imovine koja nije Bitcoin, omogućit će stvaranje digitalnih instrumenata na vrhu Bitcoin blockchain i lightning mreže.

I dok Bitcoin-ova infrastruktura trenutno nije spremna za punopravni financijski ekosustav, Bitcoin ima potencijal pružiti sigurnije tlo za stvaranje DeFi-aplikacija.

Izjava o odricanju odgovornosti: Sadržaj ovog članka nije namijenjen financijskom savjetu i ne bi se trebao tretirati kao takav. 3commas i njegovi autori ne preuzimaju nikakvu odgovornost za vašu dobit ili gubitak nakon što pročitate ovaj članak. Članak je predstavljen kako bi čitateljima pružio opće informacije. Ovdje je opisano samo osobno iskustvo. Korisnik mora provesti vlastito neovisno istraživanje kako bi donosio utemeljene odluke u vezi sa svojim kripto ulaganjem.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me