Under de senaste månaderna har vårt team täckt protokoll och applikationer som får fart som en del av decentraliserad ekonomi (DeFi). Även om denna sektor verkligen är värt att titta på, ville vi också ägna lite tid och lyfta fram flera stora centraliserade plattformar (CeFi) som erbjuder liknande finansiella tjänster, särskilt de som är relaterade till upplåning och utlåning.
DeFi- och CeFi-plattformar spelar en viktig roll för att betjäna marknaden idag. Varje plattform har sina egna styrkor och svagheter.
Jämfört med sina DeFi-motsvarigheter har CeFi-plattformarna följande nackdelar:
– De kräver att användarna lämnar ut personlig information under registreringen. Processen kan vara lång. Till exempel kräver BlockFi ett personnummer för U.S. invånare och potentiella låntagare.
– Låneansökan måste godkännas
– CeFi-erbjudanden är inte tillgängliga för alla. Det går till exempel inte att öppna ett BlockFi-räntekonto om du är bosatt i New York.
– Dessa plattformar är mindre transparenta och har vanligtvis längre faktureringsperioder.
– CeFi-plattformar är också vårdnadshavare.
Centraliserade upplånings- och utlåningsplattformar erbjuder dock vissa fördelar jämfört med deras DeFi-analoger, varav många riktar sig till den institutionella användarbasen. Naturligtvis ledde detta till framväxten av plattformar för olika typer av marknadsaktörer baserat på dessa egenskaper. Till exempel är CeFi-plattformar troligen det första valet för institutioner vars prioriterade attribut är kommunikation med en motpart, kundsupport och efterlevnad av lagkrav.
Syftet med denna artikel är att lyfta fram de viktigaste CeFi-plattformarna och beskriva funktionerna i de tjänster de tillhandahåller.
Använd fall
– Insättningskonton som betalar ränta: användare kan placera sina kryptotillgångar och börja tjäna ränta på sina saldon. Detta kan vara särskilt attraktivt för investerare som vill ha vissa tillgångar på lång sikt, samt passivt få intäkter från investerade fonder samtidigt som de får konkurrenskraftiga.
-Säker lån: användare kan ta ett lån säkrat med sina kryptoassets för att låsa upp likviditet utan att behöva sälja sin position. Med ett lån kan låntagaren använda hävstång för att spekulera på marknaden eller för att tillgodose personliga behov.
Viktiga fördelar
– Support och försäkring: i händelse av kollaps eller hack, har användare rätt att kontakta den juridiska enheten på plattformen. Dessutom försäkrar sådana plattformar vanligtvis insättningarna.
– Överensstämmelse med regelverk: de flesta CeFi-plattformar regleras och följer respektive procedurer, till exempel KYC.
– Fiat valutalån: vissa plattformar som Nexo och BlockFi betecknar sina lån i fiat. Detta skiljer dem från plattformar som Maker, som ger lån i DAI.
– Dedikerad kundsupport: dessa plattformar har vanligtvis särskilda kundsupportteam som kan förbättra användarupplevelsen.
– Kedjestöd: Eftersom DeFi-applikationer huvudsakligen bygger på Ethereum kan upplåning och utlåning av en tillgång som BTC vara svår, även om WBTC kan användas. CeFi-plattformar stöder upplåning och utlåning i flera nätverk.
BlockFi
Företaget samlade 81 miljoner dollar från investerare som Coinbase Ventures, Galaxy Digital, Fidelity och Valar.
BlockFi erbjuder flexibla räntor eller möjligheten att öppna ett räntekonto med en kryptotillgång och tjäna ränta på en annan. Plattformen använder Gemini som garant, vars försäkring för kommersiell brottslighet är flera gånger den mängd pengar som lagras online i en het plånbok.
Låna
Säkerhet accepterad: BTC, ETH, LTC
Lägsta lånebelopp: $ 5000
Tillgängligt lån: högst 50% av värdet på säkerhetstillgången
Ränta: börjar 4,5%
Lånets löptid: 12 månader
Inlösen: förskottsbetalning är möjlig
Marginalkrav: uppstår först vid 70% LTV (Loan-to-Value ratio), i det här fallet har användaren upp till 72 timmar på sig att ställa ytterligare säkerhet. Om LTV når 80% så säljs en del av säkerheten automatiskt för att få LTV tillbaka till 70%
Utlåning
Insättningar tillgängliga: BTC, ETH, GUSD
Minsta insättning: nej
Avgifter och provisioner: ett gratis uttag per månad, 0,0025 BTC / 0,0015 ETH-avgifter efter
Betalad ränta: användare väljer den tillgång som de föredrar att få ränta på (BTC, ETH, GUSD)
Betalningsvillkor: början av varje månad
Ränta: varierar från 0,5% till 8,6% per år. Olika flernivåräntor beroende på tillgångar och belopp
Celsius-nätverk
80% av den totala inkomsten returneras till innehavarna av CEL-token varje vecka. De återstående 20% används för att finansiera verksamhet, affärsutveckling och återköp av CEL-tokens.
Användare får också 30% rabatt om de använder CEL för att betala provision.
Förutom lån och krediter har företaget en CelPay-applikation, vilket gör det enkelt att skicka kryptotillgångar med hjälp av SMS eller e-post..
Celsius använder BitGo som garant, vars försäkring som tillhandahålls av Lloyds motsvarar 100 miljoner dollar.
Låna
Säkerhet accepterad: BTC, ETH, BCH, XRP, LTC, DASH
Lägsta lånebelopp: $ 1500
Tillgängligt lån: högst 50% av värdet på säkerhetstillgången
Ränta: beror på tillgången, LTV och om betalningen sker med CEL-token
Lånets löptid: 6 månader, 1 år, 2 år eller 3 år
Marginalkrav: trösklar inte specificerade
Utlåning
Tillgängliga insättningar: ETH, BTC, DASH, BCH, LTC, ZEC, CEL, BTG, XRP, OMG, TUSD, GUSD, PAX, USDC, DAI och ZRX
Minsta insättning: nej
Avgifter och provisioner: nej
Betalad ränta: i samma tillgång eller i CEL-token (räntan är högre om den betalas i CEL)
Betalningsvillkor: varje vecka
Ränta: upp till 7,5% beroende på kryptotillgången.
Nexo
Nexo betalar 30% av nettovinsten i form av utdelning, som är tillgänglig för alla NEXO-tokeninnehavare. På samma sätt som Celsius får tokeninnehavare vissa förmåner. Användare får 50% rabatt på räntebetalningar när de återbetalas med NEXO-tokens eller använder det som säkerhet.
Nexo stöder fiat-lån i mer än 45 fiat-valutor.
Företaget hävdar att de behandlade över 700 miljoner dollar i lån för mer än 200 tusen användare.
Nexo använder BitGo som garant, vars försäkring från Lloyds motsvarar 100 miljoner dollar.
Låna
Godkänd säkerhet: BTC, ETH, NEXO, BNB, XRP, LTC, TRX, XLM, BCH, ADA, DASH, EOS, ETC, IOTA, KIN, XMR, NEO och andra
Lägsta lånebelopp: nej
Tillgängligt lån: LTV-räntor för varje tillgång bestäms dynamiskt av Nexo Oracle-algoritmer. Företaget hävdar att det är cirka 50% för BTC och ETH
Räntesats: 5,9% om betalning sker i NEXO-tokens, annars stiger den till 11,9%
Lånets löptid: upp till 12 månader, men lånet kan förlängas utan återbetalning
Marginalkrav: trösklar inte specificerade
Utlåning
Insättningar tillgängliga: USDT, TUSD, USDC, PAX, DAI, BTC, ETH, XRP, EOS, LTC, BCH, XLM
Minsta insättning: nej
Avgifter och provisioner: nej
Betalad ränta: i stablecoins, BTC eller NEXO beroende på region
Betalningsvillkor: dagligen
Räntesats: upp till 10% per år för stallmynt, upp till 5% per år för andra tillgångar
Binance
Sommaren 2019 öppnade Binance ett insättningsprogram för sina kunder. Inledningsvis erbjöds endast i marginalhandelssektionen på plattformen att lånas, men för några månader sedan introducerade Binance lån säkrade med kryptotillgångar direkt från börsen. Binance utvecklar sina produkter i väntan på marknadens behov och användarnas krav. Företagets ekosystem innehåller dussintals, om inte hundratals sammankopplade tjänster, och börsen använde en möjlighet att tillhandahålla en sådan efterlängtad tjänst som utlåning.
Låna
Säkerheter accepterade: BTC, ETH, XRP, LTC, BCH, EOS
Lägsta lånebelopp: 100 USDT / BUSD
Tillgängligt lån: upp till 65% av värdet på säkerhetstillgången
Ränta: från 11,13%
Lånets löptid: 7 – 90 dagar
Marginalkrav: 75% för marginalanrop, 83% för likvidation
Utlåning
Insättningar tillgängliga: USDT, BNB, BTC, BUSD, ETH, EOS
Typer: Binance erbjuder flexibla insättningar (återbetalning när som helst,
låga räntor) och fasta inlåning (högre räntor)
Minsta insättning: inga minsta insättningar, det finns en maxgräns på insättningsstorleken per person och dag
Avgifter och provisioner: uttagsavgift
Betalad ränta: i den deponerade tillgången
Betalningsvillkor: dagligen vid flexibla insättningar, i slutet av perioden för de fasta insättningarna
Ränta: beror på tillgången och typen av insättning
Vår takeaway
Som vi kan se använder ledarna för den centraliserade marknaden för kryptolån liknande arbetsmodeller. BlockFi är dock den enda plattformen som erbjuder en möjlighet att få intresse för andra tillgångar än insatta, Binance använder sitt inflytande som en absolut ledare inom kryptobranschen och använder en global strategi, medan Nexo och Celsius satsar på att använda sina plattformstoken. för att motivera användare och betala utdelning. Dessutom saknar Nexo och Celsius klart definierade allmänt tillgängliga marginalkrav, vilket tvivlar på dessa företags transparens.
Det är också värt att notera att andra aktörer finns på den centraliserade finansmarknaden, som inte nämndes i denna artikel av olika skäl. Några av dem har precis börjat få fart, men vissa kan nu konkurrera med nuvarande marknadsledare i vissa riktningar, och det betonar efterfrågan på denna bransch tillsammans med den hyllade DeFi.
