Pasif kripto para kazancı: DeFi stake etme

Blockchain teknolojisi gibi, kripto para madenciliği de gelişiyor. İlk olarak, sürekli artan bilgi işlem gücünün maliyetini gerektiren bir fikir birliği algoritması olan Proof-of-Work (PoW) geldi. Yerine Proof-of-Stake (PoS) ve modifikasyonları geldi: DPoS, APoS ve diğerleri. Bir düğümü başlatmak için büyük miktarlarda token talep ettiler, ancak delege edilmiş stake, küçük bir miktardan bile ödül almayı mümkün kıldı. Ancak DeFi ekosisteminin gelişmesiyle madencilik yeni bir seviyeye ulaştı: karlılık yükseldi, ancak büyük yatırımlar gerekli değil. Geçen hafta, pasif olarak kripto para kazanmanın farklı yollarını zaten araştırdık. Bugünün makalesinde, DeFi hissesinin PoS ve benzer fikir birliği algoritmalarından nasıl farklı olduğunu ve yaklaşımların her birinin artıları ve eksileri üzerinde duracağız..

DeFi madenciliği türleri

DeFi piyasası, blok zincirinde özerk olarak çalışan ve modern bankalara alternatif olarak hareket eden finansal hizmetler sunar. Bu tür sistemlerin personele ihtiyacı yoktur: ne patronlar ne de çalışanlar. Buna göre maliyetler azalır. Bu, finansal hizmetleri geleneksel bankalara göre daha erişilebilir ve daha ucuz hale getirdi..

Blok zincirindeki tüm işler, tokenları bloke ederek platformdaki işlemlerin garantörü olarak hareket eden akıllı sözleşmeler tarafından kontrol edilir. Bu nedenle, sahiplerin jetonları güvenlidir. Bununla birlikte, akıllı bir sözleşmenin güvenlik açıkları olmamalıdır: eğer kodu kırılırsa, bilgisayar korsanları ether’i cüzdanlarına çekebilir. Bu madencilik yönteminin temel risklerinin yattığı yer burasıdır. Ana DeFi madenciliği türlerini göz önünde bulundurmayı ve ardından bunların avantajları ve dezavantajları üzerinde durmayı öneriyoruz.

Verim Tarımı veya karlı çiftçilik

Bu tür DeFi madenciliği belki de en yaygın olanıdır. Likidite madenciliği olarak da adlandırılır. Sonuç olarak, sahiplerin diğer girişimlere geçici kullanım için ETH ödünç vermesi ve bunun için sabit veya değişken bir oranla ödüllendirilmesidir. Başka bir deyişle, madenciler bir likidite havuzu oluşturur. Geleneksel finans sektöründe bu rol büyük oyuncular tarafından oynanır: yatırım fonları, bankalar, risk sermayesi ve özel yatırımcılar. Küçük yatırımcılar için bu genellikle mevcut değildir, ancak Verim Tarımı her şeyi değiştirir ve piyasayı geniş bir kullanıcı yelpazesine açar..

Kural olarak, bahsin büyüklüğü akıllı sözleşmede bloke edilen Eter sayısına bağlıdır: ne kadar çok varsa, faiz oranı o kadar düşük olur. Dahası, sahipleri likidite madenciliğinden aldıkları platform tokenlerini likidite havuzlarına yeniden yatırım yapmak için kullanabilir..

Borç verme

Compound veya MakerDAO gibi blok zinciri platformlarında kullanıcılar, Ethereum kripto para birimi (ETH) ile güvence altına alınan flash krediler alabilir ve verebilir. Bileşik kullanıcıları, yalnızca kredi vermek için değil, aynı zamanda bunları almak için de COMP jetonları kazanabilirler.

DeFi madenciliğinin artıları ve eksileri

Ana dezavantaj ücretlerde yatıyor: Ethereum platformu, DeFi patlamasının arka planında artan yüksek yük ile baş edemiyor. Bu, işlem ücretlerinin benzeri görülmemiş seviyelere ulaşmasına yol açtı: Zirvede, Ethereum ağ komisyonu 14 dolara ulaştı..

Diyelim ki ETH’de 1000 dolarınız var ve bunu Uniswap likidite havuzunda yıllık% 20’ye koymak istiyorsunuz. Bu yazı yazılırken, ortalama Ethereum ağ ücreti 2,3 dolar. Böylece, para yatırma ve çekme işlemleri için 4,6 $ ödersiniz. Ek olarak, kazanılan jetonları çekmek için ödeme yapmanız gerekecektir. Sonuç olarak, üç işlem için% 0,69 olan 6,9 $ harcarsınız. % 20’lik bir faiz oranında, verim günde yaklaşık% 0,05 olacaktır. Başabaş noktasına ulaşmak en az iki hafta sürecektir. Ancak, işlem komisyonunun artabileceğini ve bu nedenle faiz oranının düşeceğini ve daha sonra daha fazla zaman alacağını da hesaba katmanız gerekir. Yatırım tutarı ne kadar düşükse geri ödeme süresi o kadar uzun.

PoS’deki bahisler için, kullanıcılar genellikle birkaç senti geçmeyen küçük bir komisyon öderler. PoS kripto para birimleri, Cardano (ADA), TRON (TRX), Tezos (XTZ), Cosmos (ATOM) ve diğerleri gibi yüksek performanslı blok zinciri protokollerini kullanır. Öte yandan Eth 2.0 ana ağının piyasaya sürülmesiyle işlemlerin maliyeti büyük ölçüde azalacak ve hızları artacaktır. Ancak güncellenen Ethereum 2.0 ağı 2021’e kadar piyasaya sürülmeyecek..

Verim Tarımı ile karşılaştırıldığında, stake etme verimi önemli ölçüde daha düşüktür ve giriş eşiği oldukça yüksektir. PoS iadeleri nadiren yılda% 10’u aşar. Ek olarak, bunun için, blok zincirine yeni bloklar ekleyen kendi doğrulayıcı düğümünüzü yapılandırmanız ve çalıştırmanız gerekir. Elbette, birçok blockchain platformu, tokenlerinizi doğrulayıcılara devretmenize izin verir, ancak bunun için ortalama olarak gelir miktarının% 5 ila% 10’u arasında bir komisyon alırlar..

Ek olarak, likidite madenciliğine olan faiz daha sık tahsil edilmektedir. PoS kripto para birimleri, jetonları birkaç günden bir aya kadar sürebilen belirli sayıda döngü için ücretlendirir. Belirli blok zincirine bağlıdır. Likidite havuzları günlük olarak faiz alır ve sahipleri bunu yeniden yatırım yapmak ve böylece bileşik faizden daha fazla gelir elde etmek için kullanabilir. Bununla birlikte, küçük yatırımlar için, Ethereum ağının yüksek ücretleri bu avantajı pratikte ortadan kaldırıyor..

Verim Tarımı daha karlı, ancak riskleri unutmayın: PoS hisselerinin aksine likidite madenciliği karlılığı garanti etmez. Verim Tarımında olduğu gibi, klasik stake etme genellikle değişken bir oran sunar. Ancak sahipleri, kripto para oranındaki düşüş ve blockchain kaynak kodunu hackleme olasılığı dışında ek riskler taşımaz..

PoS ve likidite madenciliğinin oran üzerindeki etki açısından dezavantajları benzerdir: bloke tokenlar büyüdükçe, sahipler karı sabitlemek istedikten sonra oran çöküşünün riskleri artar. Şu anda yatırımcılar DeFi protokollerinden ETH paralarını büyük ölçüde çekmeye ve bunları borsada satmaya başlarlarsa, kripto para birimi oranı kolayca yüzde 50 veya daha fazla düşebilir. Aynı şey PoS kripto para birimleri için de geçerli. Bununla birlikte, likidite madencilerinin ETH tokenlarındaki karları sabitlemelerine gerek yoktur: sadece kar elde etmek için mayınlı platform tokenleri satabilirler. Ve kripto para birimini birkaç yıl tutabilirsiniz. Ancak bu büyük yatırımcılara bağlıdır: Eğer fon çekmeye başlarlarsa, daha küçük yatırımcıların onları takip etme olasılığı daha yüksektir..

Sonuç

PoS ve DeFi madenciliğini karşılaştırdığımızda, Yield Farming’in yüksek karlılığının kripto piyasasında gerçek bir heyecan yarattığını söyleyebiliriz. Ancak likidite madenciliği, olası bir oran düşüşünün yanı sıra ek riskler de beraberinde getirir. Protokollerin işleyişindeki ihlallerin ciddi olumsuz sonuçlara yol açtığı durumlar olmuştur. Sushiswap (SUSHI) ve Maker (MKR) başlıca örneklerdir. İkincisi, stabilcoin DAI’nin büyük kullanıcı akışı sonrasında, protokol token fiyatını dolara sabitleyemediğinden,% 10 oranında keskin bir şekilde arttı..

ETH ağındaki yüksek ücretler, likidite madenciliğini, eşdeğerde birkaç yüz doları geçmeyen, az miktarda token kullanan kullanıcılar için pratik olarak kârsız hale getiriyor. Uzun vadeli yatırımlar için karlı tarım, yatırım getirisi açısından daha caziptir. Ancak, likidite havuzu büyüdükçe APR’nin düşeceği gerçeğine hazırlıklı olmalısınız: ne kadar büyükse, içindeki payınız o kadar küçük olacaktır..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map