“Trgovina je organizacijski oblik koji pruža mogućnost slobode izbora”

John Ruskin

Blockchain nije sinonim za kriptovalutu. Kriptovalute su i same tržište koje djeluje na decentraliziranim mrežama koristeći blockchain tehnologiju. Ovo je važna razlika zbog činjenice da se tradicionalne novinske agencije često koriste tim pojmovima ne razumijevajući ih. Za FinTech profesionalce blockchain je skupina tehnologija. 

Što je Blockchain

Blockchain, koji se ponekad naziva i tehnologija distribuirane knjige (DLT), čini povijest bilo kojeg digitalnog sredstva nepromjenjivom i transparentnom kroz decentralizaciju i kriptografsko raspršivanje.

Jednostavna analogija za razumijevanje ove tehnologije su Google dokumenti. Kada kreiramo dokument i podijelimo ga s grupom ljudi, dokument se distribuira, umjesto da se kopira ili prenosi. To stvara decentralizirani lanac distribucije koji svima istodobno omogućuje pristup dokumentu. Nitko nije zaključan u čekanju promjena s druge strane, dok se sve promjene u dokumentu bilježe u stvarnom vremenu, čineći promjene potpuno transparentnima.

Naravno, blockchain je složeniji od Google dokumenata, ali analogija je prikladna jer ilustrira tri kritične ideje tehnologije:

  1. Blockchains se distribuiraju, ne kopiraju ili prenose.
  2. Sredstvo je decentralizirano, što omogućuje puni pristup u stvarnom vremenu.
  3. Knjiga transparentnih promjena održava cjelovitost dokumenta što gradi povjerenje u sredstvo.

No glavne su prednosti blockchaina u tome što vam omogućuje očuvanje jedinstvenosti digitalnog sredstva, isključujući mogućnost ponovne upotrebe, stvarajući tako revoluciju u razmjeni digitalne i elektroničke robe koja nema fizički medij. To smanjuje rizik, izbjegava prijevaru i pruža transparentnost na skalabilan način za razne svrhe..

Što je DeFi

Decentralizirano financiranje ili DeFi općeniti je pojam za zajednicu koji uključuje projekte financijskih usluga poput posuđivanja, pozajmljivanja i trgovine..

Što je DeFi

Na prvi pogled DeFi se može činiti poput Fintecha ili skraćeno Fintecha, koji također ima za cilj iskoristiti digitalnu tehnologiju za poboljšanje financijskih usluga. Međutim, ključna razlika između DeFi-a i Fintecha je u tome što se Fintech oslanja na tradicionalnu financijsku infrastrukturu, dok DeFi stvara novu na temelju načela:

  1. Kompatibilnost i otvoreni kod
  2. Pogodnost i dostupnost za upotrebu
  3. Financijska transparentnost za sve sudionike

Primjer popularne Fintech usluge je Transferwise, međunarodna usluga plaćanja. Iako Transferwise naplaćuje manje naknade od većine banaka i mjenjačnica, i dalje koristi bankovne račune i ostalu naslijeđenu financijsku infrastrukturu..

Razlika je s Transferwise-om u tome što, umjesto prebacivanja novca preko granice i putem drugih posrednika (poput banaka), Transferwise ima bankovne račune u različitim zemljama..

Tako, na primjer, kada šaljete američke dolare nekome u Europskoj uniji, Transferwise uzima vaše dolare, a zatim uzima novac s njihovog bankovnog računa u EU-u da bi ih prenosio primatelju. To im omogućuje da naplaćuju manje naknade i brže obrađuju transakcije..

Sada to uskladite s proizvodom DeFi – Dai stablecoin izgrađenim na Ethereum blockchainu.

S Daiem ne morate vjerovati posredničkim tvrtkama ili bankama da će odobriti i platiti posao. Umjesto toga, blockchain tehnologija omogućit će vam prijenos sredstava primatelju izravno, uz minimalno ulaganje sredstava i vremena.

DeFi projekti

Unatoč činjenici da se DeFi počeo aktivno razvijati tek 2019. godine, postoji mnogo različitih projekata .

Posuđivanje i posuđivanje

Alati za posudbu i posuđivanje poput Maker i Compound najpopularniji su među projektima DeFi. Te platforme omogućuju bilo kome da posuđuje ili posuđuje sve dok ima odgovarajuću kripto imovinu koju može posuditi ili koristiti kao zalog.

Još jedna zanimljiva aplikacija za takve DeFi platforme je arbitraža ili iskorištavanje razlika u cijenama na različitim tržištima. U ovom bi slučaju ta razlika u cijeni bila razlika između naknada koje ste platili za posudbu Dai od Makera i postotka koji ste dobili od predaje Dai u Compound..

Posuđivanje i posuđivanje

Ako je stopa pozajmljivanja manja od stope zajma, tehnički možete položiti ETH u Maker, dobiti Dai, posuditi Dai na Compoundu, dobiti kamatu i razliku kao dobit (ili čak reinvestirati negdje drugdje).

Maker i Compound čine 465 milijuna USD od 650 milijuna USD (71,5%) od ukupne vrijednosti ugovorene u DeFi pametnim ugovorima. 

Decentralizirane razmjene (DEX)

Decentralizirane razmjene ili DEX-ovi pokušavaju oponašati centralizirane usluge razmjene na decentraliziran način. Umjesto da vjeruje u razmjenu, drži novac i izvršava poslove, DEX podržava upravljanje sredstvima kroz niz složenih pametnih ugovora.

S DEX-om korisnici zadržavaju kontrolu nad svojom imovinom bez posrednika u osobi uprave mjenjačnice.

Decentralizirane razmjene (DEX)

DYDX je primjer DEX-a koji je brzo stekao popularnost. Nudi razne značajke poput trgovanja maržom, posuđivanja i pozajmljivanja.

Otvorene platforme za trgovanje

Decentralizirana tržišta poput OpenSea još su jedna vrsta DeFi projekata koji iskorištava dugogodišnji koncept tržišta na kojem ljudi mogu razmjenjivati ​​robu i usluge koristeći blockchain tehnologiju..

Na OpenSea možete kupovati i prodavati kripto kolekcionarstvo, poznato i kao NFT, ili nezamjenjive tokene poput rijetkih kartica temeljenih na blockchainu. Sve kupnje i prodaje obavljaju se putem pametnih ugovora zasnovanih na Ethereumu. 

U određenom smislu, otvorena tržišta poput OpenSea vraćaju ideju tradicionalnih tržišta i istinskog ravnopravnog trgovanja..

Prognoziranje tržišta

Tržišta predviđanja popularni su financijski instrumenti koji se mogu koristiti za predviđanje događaja poput rezultata izbora.

Decentralizirano tržište predviđanja ima nekoliko prednosti u odnosu na centralizirano, uključujući otpor cenzuri. Na primjer, sportsko klađenje u jurisdikcijama u kojima je to zabranjeno mogu omogućiti tržišta predviđanja DeFi.

Osim klađenja, tržišta predviđanja mogu se koristiti i u sljedeće svrhe:

  • Vremenska prognoza (Državno sveučilište Pennsylvania otkrilo je da su tržišta predviđanja točna u prognoziranju vremena kao i profesionalne usluge).
  • Zaštita od financijskih ili stvarnih rizika (na primjer, mislite da će prolazak Brexita negativno utjecati na britansko gospodarstvo).

Primjer popularnog tržišta decentraliziranog predviđanja su Augur i Gnosis..

Emisijske platforme i upravljanje imovinom

Platforme za izdavanje decentraliziraju stvari poput izdavanja ili stvaranja vrijednosnih papira, što obično zahtijeva posrednike kao što su investicijski bankari.

Ekvivalent tržišta vrijednosnih papira DeFi je tržište sigurnosnih žetona. Platforme za izdavanje sigurnosnih tokena poput Polymath pružaju izdavačima rješenja za stvaranje, izdavanje i upravljanje digitalnim vrijednosnim papirima.

Upravljanje imovinom u klasičnom financijskom sustavu (Fidelity Investments, jedan od najvećih upravitelja imovinom na svijetu, ima 2,46 bilijuna dolara pod upravljanjem) još je jedno područje u kojem će DeFi napraviti revoluciju..

Prvi znak u ovom smjeru je projekt Melon koji nudi decentralizirana rješenja za upravljanje imovinom..

Decentralizirane autonomne organizacije (DAO)

DAO omogućuju ljudima da stvore organizacije s pravilima i transakcijama koje su zabilježene na blockchainu. Umjesto da vode organizaciju, pravila organizacije strogo će se kodirati i automatski provoditi pametnim ugovorom. Primjerice, pravilo poput “odvojiti 10% dobiti svakog mjeseca za rezerve poduzeća” automatski će se izvršiti kad su ispunjeni uvjeti poput ostvarivanja dobiti.

Još jedan primjer DAO-a je MakerDAO, koji je odgovoran za Makerov protokol i posudbu u Dai-u. Nositelji MKR tokena sudjeluju u MakerDAO-u, čiji je primarni fokus osigurati da Dai održi vrijednost od 1 USD. 

Decentralizirani depozit

Arwen je primjer DeFi projekta za pružanje escrow usluga svojim korisnicima.

S Arwenom trgovci mogu trgovati na centraliziranim burzama, a da zapravo ne polažu sredstva na samoj burzi. To je važno jer centralizirane burze nose rizik od hakiranja i gubitka novca svojih korisnika..

Međutim, za razliku od tradicionalnih escrow računa poput računa brokera, Arwen zapravo ne posjeduje korisnička sredstva. Sam blockchain djeluje kao “escrow” koji eliminira rizik druge ugovorne strane.

DeFi pogodnosti

Dakle, osim uklanjanja posrednika, što smanjuje transakcijske troškove i vrijeme, koje su druge prednosti DeFi-a?

  • Svaka osoba može biti sudionik

“Financije bez dozvole” više su od samo trendovske teze. DeFi omogućuje ljudima koji nemaju pristup financijskim uslugama da sudjeluju u globalnoj ekonomiji.

Svjetska banka kaže da 1,7 milijardi ljudi nema pristup banci ili mobilnom računu.

MakerDAO, najpopularniji DeFi Dapp (decentralizirana aplikacija), omogućava svima da podignu zajam ako imaju Ethereum (ETH) koji će se koristiti kao kolateral.

  • Zarađivanje novca svojim novcem

Osim što drži vašu kripto imovinu stabilnom, DeFi omogućuje da vaš novac radi za vas. Na primjer, DeFi Dapps poput Compounda i Dharme omogućuju vam da smjestite sredstva poput DAI-a i USDC-a, koja se zatim posuđuju zajmoprimcima i na depozite dobivate kamate..

Zarađivanje novca svojim novcem

Drugi način korištenja DeFi Dapps-a je putem štednih računa s visokim kamatama. Stoga ljudi u zemljama poput Argentine ne mogu samo zaštititi svoje bogatstvo od inflacije, već ga i povećati..

  • Vi kontrolirate svoje financije.

Nitko vam ne može iznenada zabraniti pristup jednom od Dapps-a, zamrznuti vaš račun, uzeti novac i tako dalje. Blockchain protokol je zakon i djeluje jednako za sve.

  • Jednostavno stvorite vlastite proizvode 

Jedna od glavnih prednosti DeFi-a je ta što je većina protokola poput Ethereuma otvorenog koda, što znači da im svatko može pristupiti i koristiti ih za svoje projekte..

  • Povećana transparentnost

Osnovne informacije lako su dostupne u DeFi-u, što vam omogućuje da lako pronađete najbolje usluge DeFi-a i budete svjesni svih promjena. Na primjer, informacije o kreditnim protokolima kao što je Compound lako su dostupne i transparentne.

  • Financije bez granica.

Iako je imovina poput Bitcoina već probila granice, DeFi se nadovezuje na ovu premisu dodavanjem financijskih usluga poput posuđivanja.

Mane i rizici

Iako DeFi pruža brojne prednosti u odnosu na tradicionalne financijske proizvode i usluge, postoje nedostaci i rizici koje treba razmotriti..

  • Hakiranje pametnih ugovora 

Iako ne trebate vjerovati čovjeku kada su u pitanju pametni ugovori zasnovani na DeFi-u, ipak biste trebali vjerovati kodu pametnog ugovora koji je napisao čovjek..

Pametni ugovori obično su otvorenog koda, što omogućuje drugima da ih vide. Zaista, u Makerovom slučaju, njihove su pametne ugovore više puta provjeravale tvrtke za istraživanje sigurnosti.. 

Međutim, hakeri su ubrzo uspjeli iskoristiti ranjivost u DAO-u, što im je omogućilo krađu oko trećine sredstava, u to vrijeme oko 70 milijuna dolara..

S rastom popularnosti DeFi-a, pokušaji hakiranja mogu biti zabrinjavajući. Samo proizvođač u svom pametnom ugovoru ima 1,8 milijuna ETH, ili 1,66% svih ETH, što ga čini ništa više od velikog hakerskog mamca.

  • Centralizirajte feed podataka

Blockchains nemaju pristup podacima izvan mreže, što ozbiljno ograničava njihovu korisnost. Da bi riješili taj problem, blockchains koriste proročanstva koja pružaju pristup podacima poput tokova cijena u kompatibilnom formatu, međutim, kvaliteta dolaznih podataka i decentralizacija njihovih izvora mogu se dovesti u pitanje..

  • Kapitalna neučinkovitost zajmova DeFi

Zajmovi DeFi dostupni su svima (ako imaju kripto imovinu koja se može koristiti kao kolateral).

Međutim, oni su neučinkoviti u smislu kapitala u usporedbi s tradicionalnim financijskim zajmovima, jer iznos zajma koji dobijete u odnosu na vaše kolaterale nije toliko koristan kao iznos koji dobivate tradicionalnim zajmom..

Izlaz

Osoba nije istinski slobodna ako nema financijsku slobodu. DeFi nudi rješenja za vraćanje ekonomske moći ljudima stvaranjem financijskog sustava koji je pristupačan, učinkovit i transparentan. To je uzbudljiv razvoj u blockchain prostoru koji pruža stvarne, nagrađujuće financijske usluge poput posuđivanja, pozajmljivanja, isplate imovine, predviđanja tržišta i još mnogo toga, svima, svugdje. Unatoč svim nedostacima i slaboj popularnosti, DeFi bi u budućnosti mogao biti početak globalne financijske revolucije..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me