Blockchain dan Panduan DeFi

“Perdagangan adalah bentuk organisasi yang memberikan kesempatan untuk kebebasan memilih”

John Ruskin

Blockchain tidak identik dengan cryptocurrency. Cryptocurrency sendiri adalah pasar yang beroperasi pada jaringan terdesentralisasi menggunakan teknologi blockchain. Ini merupakan perbedaan penting karena kantor berita tradisional sering menggunakan istilah ini tanpa memahaminya. Untuk profesional FinTech, blockchain adalah sekelompok teknologi. 

Apa itu Blockchain

Blockchain, terkadang disebut teknologi ledger terdistribusi (DLT), membuat sejarah aset digital tidak dapat diubah dan transparan melalui desentralisasi dan hashing kriptografi.

Sebuah analogi sederhana untuk memahami teknologi ini adalah Google Docs. Saat kami membuat dokumen dan membagikannya dengan sekelompok orang, dokumen didistribusikan alih-alih disalin atau dikirim. Ini menciptakan rantai distribusi terdesentralisasi yang memberi semua orang akses ke dokumen pada waktu yang sama. Tidak ada yang terkunci menunggu perubahan dari sisi lain, sementara semua perubahan pada dokumen dicatat dalam waktu nyata, membuat perubahan benar-benar transparan.

Tentu saja, blockchain lebih kompleks daripada Google Docs, tetapi analoginya tepat karena menggambarkan tiga ide penting dari teknologi:

  1. Blockchain didistribusikan, tidak disalin atau ditransfer.
  2. Aset terdesentralisasi, yang memberikan akses penuh secara real time.
  3. Buku besar perubahan transparan menjaga integritas dokumen, yang membangun kepercayaan pada aset.

Tetapi keuntungan utama dari blockchain adalah memungkinkan Anda untuk menjaga keunikan aset digital, tidak termasuk kemungkinan digunakan kembali, sehingga menciptakan revolusi dalam pertukaran barang digital dan elektronik yang tidak memiliki media fisik. Hal ini mengurangi risiko, menghindari penipuan, dan memberikan transparansi dengan cara yang skalabel untuk berbagai penggunaan..

Apa itu DeFi

Keuangan terdesentralisasi, atau DeFi, adalah istilah umum untuk komunitas yang mencakup proyek layanan keuangan seperti pinjaman, pinjaman, dan perdagangan..

Apa itu DeFi

Sekilas, DeFi mungkin tampak seperti Fintech, atau singkatnya Fintech, yang juga bertujuan untuk memanfaatkan teknologi digital untuk meningkatkan layanan keuangan. Namun, perbedaan utama antara DeFi dan Fintech adalah bahwa Fintech mengandalkan infrastruktur keuangan tradisional, sementara DeFi membuat infrastruktur baru berdasarkan prinsip:

  1. Kompatibilitas dan kode sumber terbuka
  2. Kenyamanan dan aksesibilitas untuk digunakan
  3. Transparansi keuangan untuk semua peserta

Contoh layanan Fintech yang populer adalah Transferwise, layanan pembayaran internasional. Meskipun Transferwise mengenakan biaya lebih sedikit daripada kebanyakan bank dan perusahaan pertukaran mata uang, ia masih menggunakan rekening bank dan infrastruktur keuangan lama lainnya..

Perbedaan dengan Transferwise adalah alih-alih memindahkan uang melintasi perbatasan dan melalui perantara lain (seperti bank), Transferwise memiliki rekening bank di berbagai negara..

Jadi, misalnya, saat Anda mengirim dolar AS kepada seseorang di Uni Eropa, Transferwise mengambil dolar Anda lalu mengambil uang dari rekening bank UE miliknya untuk ditransfer ke penerima. Ini memungkinkan mereka untuk mengenakan biaya lebih sedikit dan memproses transaksi lebih cepat..

Sekarang cocokkan itu dengan produk DeFi – stablecoin Dai yang dibangun di atas blockchain Ethereum.

Dengan Dai, Anda tidak perlu mempercayai perusahaan perantara atau bank untuk menyetujui dan membayar kesepakatan. Sebaliknya, teknologi blockchain akan memungkinkan Anda mentransfer dana ke penerima secara langsung, dengan investasi dana dan waktu yang minimal.

Proyek DeFi

Terlepas dari kenyataan bahwa DeFi baru mulai berkembang secara aktif pada tahun 2019, ada banyak proyek berbeda .

Pinjam meminjam

Alat pinjam meminjam seperti Maker dan Compound adalah yang paling populer di antara proyek DeFi. Platform ini memungkinkan siapa saja untuk meminjamkan atau meminjam selama mereka memiliki aset kripto yang sesuai untuk dipinjamkan atau digunakan sebagai jaminan.

Aplikasi menarik lainnya untuk platform DeFi semacam itu adalah arbitrase, atau mengeksploitasi perbedaan harga di berbagai pasar. Dalam hal ini, perbedaan harga tersebut adalah perbedaan antara biaya yang Anda bayarkan untuk meminjam Dai dari Maker dan persentase yang Anda peroleh dari mengirimkan Dai ke Compound..

Pinjam meminjam

Jika suku bunga pinjaman kurang dari suku bunga pinjaman, Anda secara teknis dapat menyetor ETH ke Maker, mendapatkan Dai, meminjam Dai pada Compound, mendapatkan bunga dan selisih sebagai keuntungan (atau bahkan menginvestasikannya kembali di tempat lain).

Akun Maker dan Compound sebesar $ 465 juta dari $ 650 juta (71,5%) dari total nilai yang dinegosiasikan dalam kontrak pintar DeFi. 

Bursa Terdesentralisasi (DEX)

Pertukaran terdesentralisasi, atau DEX, mencoba meniru layanan pertukaran terpusat dengan cara yang terdesentralisasi. Alih-alih mempercayai pertukaran, menahan uang Anda, dan melakukan perdagangan, DEX mendukung manajemen dana melalui serangkaian kontrak pintar yang kompleks.

Dengan DEX, pengguna memegang kendali atas aset mereka tanpa perantara dari administrasi bursa.

Bursa Terdesentralisasi (DEX)

DYDX adalah contoh DEX yang dengan cepat mendapatkan popularitas. Ini menawarkan berbagai fitur seperti perdagangan margin, pinjaman dan pinjaman.

Buka platform perdagangan

Pasar terdesentralisasi seperti OpenSea adalah jenis proyek DeFi lain yang memanfaatkan konsep lama pasar tempat orang dapat bertukar barang dan jasa menggunakan teknologi blockchain..

Di OpenSea, Anda dapat membeli dan menjual koleksi kripto, juga dikenal sebagai NFT, atau token yang tak tergantikan seperti kartu perdagangan berbasis blockchain yang langka. Semua pembelian dan penjualan dilakukan melalui kontrak pintar berdasarkan Ethereum. 

Dalam arti tertentu, pasar terbuka seperti OpenSea membawa kembali ide pasar tradisional dan perdagangan peer-to-peer sejati..

Pasar peramalan

Pasar prediksi adalah instrumen keuangan populer yang dapat digunakan untuk memprediksi peristiwa seperti hasil pemilu.

Pasar prakiraan terdesentralisasi memiliki beberapa keunggulan dibandingkan pasar terpusat, termasuk ketahanan sensor. Misalnya, taruhan olahraga di yurisdiksi yang melarangnya dapat dimungkinkan oleh pasar prediksi DeFi.

Selain taruhan, pasar prediksi juga dapat digunakan untuk tujuan berikut:

  • Prakiraan Cuaca (Pennsylvania State University menemukan bahwa prakiraan pasar sama akuratnya dalam meramalkan cuaca seperti halnya layanan profesional).
  • Perlindungan terhadap risiko finansial atau nyata (misalnya, Anda berpikir bahwa berlalunya Brexit akan berdampak negatif pada ekonomi Inggris).

Contoh pasar prakiraan terdesentralisasi yang populer adalah Augur dan Gnosis..

Platform emisi dan manajemen aset

Platform penerbitan mendesentralisasikan hal-hal seperti menerbitkan atau membuat sekuritas, yang biasanya membutuhkan perantara seperti bankir investasi.

Setara dengan pasar sekuritas DeFi adalah pasar token keamanan. Platform penerbitan token keamanan seperti Polymath memberikan solusi kepada penerbit untuk membuat, menerbitkan, dan mengelola sekuritas digital.

Manajemen aset dalam sistem keuangan klasik (Fidelity Investments, salah satu manajer aset terbesar di dunia, memiliki $ 2,46 triliun yang dikelola sendiri) adalah area lain di mana DeFi akan merevolusi..

Tanda pertama ke arah ini adalah proyek Melon, yang menawarkan solusi desentralisasi untuk manajemen aset..

Organisasi Otonomi Terdesentralisasi (DAO)

DAO memungkinkan orang untuk membuat organisasi dengan aturan dan transaksi yang dicatat di blockchain. Alih-alih memimpin organisasi, aturan organisasi akan diberi kode keras dan secara otomatis ditegakkan melalui kontrak pintar. Misalnya, aturan seperti “sisihkan 10% dari keuntungan setiap bulan untuk cadangan perusahaan” akan secara otomatis dijalankan ketika kondisi seperti menghasilkan keuntungan terpenuhi.

Contoh lain dari DAO adalah MakerDAO, yang bertanggung jawab atas protokol dan pinjaman Pembuat di Dai. Pemegang token MKR berpartisipasi dalam MakerDAO, yang fokus utamanya adalah memastikan Dai mempertahankan nilai $ 1-nya. 

Deposito terdesentralisasi

Arwen adalah contoh proyek DeFi untuk menyediakan layanan escrow kepada penggunanya.

Dengan Arwen, pedagang dapat berdagang di bursa terpusat tanpa benar-benar menyetorkan dana di bursa itu sendiri. Ini penting karena pertukaran terpusat membawa risiko diretas dan kehilangan uang penggunanya..

Namun, tidak seperti rekening escrow tradisional seperti rekening broker, Arwen sebenarnya tidak memiliki dana pengguna. Blockchain itu sendiri bertindak sebagai “escrow” yang menghilangkan risiko counterparty.

Manfaat DeFi

Jadi selain menghilangkan perantara, yang mengurangi biaya dan waktu transaksi, apa keuntungan lain dari DeFi?

  • Siapapun bisa menjadi peserta

“Keuangan tanpa izin” lebih dari sekedar tesis trendi. DeFi memungkinkan orang yang tidak memiliki akses ke layanan keuangan untuk berpartisipasi dalam ekonomi global.

Bank Dunia mengatakan 1,7 miliar orang tidak memiliki akses ke bank atau rekening seluler.

MakerDAO, DeFi Dapp (aplikasi terdesentralisasi) paling populer, memungkinkan siapa saja untuk mengambil pinjaman jika mereka memiliki Ethereum (ETH) untuk digunakan sebagai jaminan.

  • Menghasilkan uang dengan uang Anda

Selain menjaga aset kripto Anda tetap stabil, DeFi memungkinkan uang Anda bekerja untuk Anda. Misalnya, DeFi Dapps seperti Compound dan Dharma memungkinkan Anda untuk menempatkan aset seperti DAI dan USDC, yang kemudian dipinjamkan kepada peminjam dan Anda mendapatkan bunga atas deposit..

Menghasilkan uang dengan uang Anda

Cara lain menggunakan DeFi Dapps adalah melalui rekening tabungan berbunga tinggi. Oleh karena itu, masyarakat di negara seperti Argentina tidak hanya dapat melindungi kekayaannya dari inflasi, tetapi juga meningkatkannya..

  • Anda mengendalikan keuangan Anda.

Tidak ada yang bisa secara tiba-tiba melarang Anda dari salah satu Dapps, membekukan akun Anda, mengambil uang Anda, dan sebagainya. Protokol blockchain adalah hukum dan berfungsi sama untuk semua orang.

  • Buat produk Anda sendiri dengan mudah 

Salah satu manfaat utama DeFi adalah sebagian besar protokol seperti Ethereum bersifat open source, yang berarti siapa pun dapat mengaksesnya dan menggunakannya untuk proyek mereka sendiri..

  • Transparansi yang ditingkatkan

Informasi penting sudah tersedia di DeFi, yang memungkinkan Anda untuk dengan mudah menemukan layanan DeFi terbaik dan mengetahui semua perubahan. Misalnya, informasi tentang protokol kredit seperti Compound mudah diakses dan transparan.

  • Keuangan tanpa batas.

Sementara aset seperti Bitcoin telah menembus semua batasan, DeFi dibangun di atas premis ini dengan tambahan layanan keuangan seperti meminjam.

Kerugian dan resiko

Meskipun DeFi memberikan sejumlah keunggulan dibandingkan produk dan layanan keuangan tradisional, ada kekurangan dan risiko yang perlu dipertimbangkan..

  • Meretas kontrak pintar 

Meskipun Anda tidak perlu mempercayai manusia dalam hal kontrak pintar berbasis DeFi, Anda tetap harus mempercayai kode kontrak pintar yang ditulis oleh manusia..

Kontrak pintar biasanya open source, memungkinkan orang lain untuk melihatnya. Memang, dalam kasus Maker, kontrak pintar mereka telah berulang kali diverifikasi oleh perusahaan riset keamanan.. 

Namun, para peretas segera dapat mengeksploitasi kerentanan di DAO yang memungkinkan mereka mencuri sekitar sepertiga dari dana, pada saat itu sekitar $ 70 juta..

Dengan meningkatnya popularitas DeFi, upaya peretasan bisa menjadi masalah. Maker sendiri memiliki 1,8 juta ETH, atau 1,66% dari semua ETH dalam kontrak cerdasnya, membuatnya tidak lebih dari umpan peretas yang sangat besar..

  • Pusatkan umpan data

Blockchain tidak memiliki akses data off-chain, yang sangat membatasi kegunaannya. Untuk mengatasi masalah ini, blockchain menggunakan oracle yang menyediakan akses ke data seperti aliran harga dalam format yang kompatibel, namun, kualitas data yang masuk dan desentralisasi sumbernya dapat dipertanyakan..

  • Inefisiensi modal pinjaman DeFi

Pinjaman DeFi tersedia untuk semua orang (jika mereka memiliki aset crypto yang dapat digunakan sebagai jaminan).

Namun, mereka tidak efektif dalam hal modal dibandingkan dengan pinjaman keuangan tradisional, karena jumlah pinjaman yang Anda terima sehubungan dengan jaminan Anda tidak seberuntung jumlah yang Anda terima dengan pinjaman tradisional..

Keluaran

Seseorang tidak benar-benar bebas jika dia tidak memiliki kebebasan finansial. DeFi menawarkan solusi untuk mengembalikan kekuatan ekonomi kepada masyarakat dengan menciptakan sistem keuangan yang terjangkau, efisien, dan transparan. Ini adalah perkembangan menarik dalam ruang blockchain yang menyediakan layanan keuangan nyata dan bermanfaat seperti meminjam, meminjamkan, mencairkan aset, pasar prediksi, dan banyak lagi, untuk siapa saja, di mana saja. Terlepas dari semua kekurangan dan popularitas yang rendah, DeFi bisa menjadi awal dari revolusi keuangan global di masa depan..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map