Pasyvus kriptovaliutos uždarbis: „DeFi“ akcijų paketas

Kaip ir „blockchain“ technologija, kriptovaliutų kasyba vystosi. Pirmiausia pasirodė „Proof-of-Work“ (PoW) – sutarimo algoritmas, reikalaujantis nuolat augančios skaičiavimo galios kainos. Jį pakeitė „Proof-of-Stake“ (PoS) ir jo modifikacijos: DPoS, APoS ir kt. Jie reikalavo didelio kiekio žetonų, kad paleistų mazgą, tačiau deleguotas statymas leido gauti atlygį net ir iš nedidelio kiekio. Tačiau vystantis „DeFi“ ekosistemai kasyba pasiekė naują lygį: pelningumas tapo didesnis, tačiau didelių investicijų nereikia. Praėjusią savaitę mes jau ieškojome įvairių būdų, kaip pasyviai užsidirbti kriptovaliutas. Šiandienos straipsnyje mes jums pasakysime, kuo „DeFi“ statymas skiriasi nuo „PoS“ ir panašių sutarimo algoritmų, ir apsvarstysime kiekvieno metodo privalumus ir trūkumus..

„DeFi“ kasybos rūšys

„DeFi“ rinka siūlo finansines paslaugas, kurios veikia autonomiškai „blockchain“ tinkle ir veikia kaip alternatyva šiuolaikiniams bankams. Tokioms sistemoms nereikia personalo: nei viršininkų, nei darbuotojų. Atitinkamai išlaidos yra sumažintos. Dėl to finansinės paslaugos tapo labiau prieinamos ir pigesnės nei tradicinių bankų..

Visas „blockchain“ darbas yra kontroliuojamas išmaniosiomis sutartimis, kurios blokuodamos žetonus veikia kaip operacijų platformoje garantas. Todėl turėtojų žetonai yra saugūs. Tačiau išmanioji sutartis neturėtų turėti pažeidžiamumų: jei įtrūkęs jos kodas, įsilaužėliai gali ištraukti eterį į savo piniginę. Čia slypi pagrindinė šio kasybos metodo rizika. Siūlome apsvarstyti pagrindines „DeFi“ kasybos rūšis ir apsvarstyti jų pranašumus bei trūkumus.

Derlius Ūkininkavimas arba pelningas ūkininkavimas

Tokio tipo „DeFi“ kasyba yra bene labiausiai paplitusi. Tai dar vadinama likvidumo kasyba. Esmė ta, kad turėtojai skolina ETH kitiems startuoliams laikinam naudojimui ir už tai gauna atlygį fiksuota ar kintama palūkanų norma. Kitaip tariant, kalnakasiai sudaro likvidumo grupę. Tradiciniame finansų sektoriuje šį vaidmenį atlieka pagrindiniai veikėjai: investiciniai fondai, bankai, rizikos kapitalas ir privatūs investuotojai. Mažiesiems investuotojams to dažniausiai nėra, tačiau „Yield Farming“ viską pakeičia ir daro rinką atvirą plačiam vartotojų ratui.

Paprastai statymo dydis priklauso nuo eterio, užblokuoto pagal sumaniąją sutartį, skaičiaus: kuo daugiau jų yra, tuo mažesnė palūkanų norma. Be to, turėtojai gali naudoti platformos žetonus, gautus iš likvidumo kasybos, kad juos iš naujo investuotų į likvidumo telkinius ir pan..

Skolinimas

„Blockchain“ platformose, tokiose kaip „Compound“ arba „MakerDAO“, vartotojai gali gauti ir išduoti greitas paskolas, užtikrintas „Ethereum“ kriptovaliuta (ETH). Sudėtiniai vartotojai gali uždirbti COMP žetonus ne tik už paskolų išdavimą, bet ir už jų paėmimą.

„DeFi“ kasybos privalumai ir trūkumai

Pagrindinis trūkumas yra mokesčiai: „Ethereum“ platforma negali susidoroti su didele apkrova, kuri padidėjo „DeFi“ bumo fone. Tai lėmė tai, kad sandorių mokesčiai pasiekė precedento neturintį lygį: piko metu Ethereum tinklo komisija siekė 14 USD.

Tarkime, kad turite 1000 JAV dolerių ETH ir norite, kad „Uniswap“ likvidumo fonde jis būtų 20% per metus. Šio rašymo metu vidutinis „Ethereum“ tinklo mokestis yra 2,3 USD. Taigi už indėlius ir išėmimus mokėsite 4,6 USD. Be to, turėsite sumokėti, jei norite atsiimti uždirbtus žetonus. Todėl trims operacijoms išleisite 6,9 ​​USD, tai yra 0,69%. Esant 20% palūkanų normai, pajamingumas bus apie 0,05% per dieną. Prireiks mažiausiai dviejų savaičių, kol pasieksite lūžio tašką. Bet jūs taip pat turite atsižvelgti į tai, kad komisiniai už sandorius gali padidėti, o dėl to palūkanų norma sumažės, tada tai užtruks daugiau laiko. Kuo mažesnė investicijų suma, tuo ilgesnis atsipirkimo laikotarpis.

Už statymus „PoS“ vartotojai moka nedidelį komisinį mokestį, kuris paprastai neviršija kelių centų. „PoS“ kriptovaliutos naudoja didelio našumo „blockchain“ protokolus, tokius kaip „Cardano“ (ADA), TRON (TRX), „Tezos“ (XTZ), „Cosmos“ (ATOM) ir kitus. Kita vertus, išleidus „Eth 2.0“ mainnet, operacijų kaina labai sumažės, o jų greitis padidės. Tačiau atnaujintas „Ethereum 2.0“ tinklas bus išleistas tik 2021 m..

Palyginti su derliaus ūkininkavimu, akcijų paketas yra žymiai mažesnis, o pradinė riba yra gana aukšta. PoS grąža retai viršija 10% per metus. Be to, tam reikia sukonfigūruoti ir paleisti savo patvirtinimo mazgą, kuris prideda naujus blokus prie blokų grandinės. Žinoma, daugelis „blockchain“ platformų leidžia perduoti savo žetonus tikrintojams, tačiau jie savo ruožtu už tai vidutiniškai ima komisinius nuo 5% iki 10% pajamų sumos..

Be to, dažniau imamos palūkanos už likvidumo kasybą. „PoS“ kriptovaliutos ima žetonus už tam tikrą ciklų skaičių, kuris gali trukti nuo kelių dienų iki mėnesio. Tai priklauso nuo konkretaus „blockchain“. Likvidumo telkiniai kasdien skaičiuoja palūkanas, o turėtojai gali jas panaudoti reinvestuoti ir taip gauti daugiau pajamų iš sudėtinių palūkanų. Tačiau mažoms investicijoms aukšti „Ethereum“ tinklo mokesčiai praktiškai paneigia šį pranašumą..

Derliaus ūkis yra pelningesnis, tačiau nepamirškite apie riziką: likvidumo kasyba, skirtingai nei „PoS“ akcijų paketas, negarantuoja pelningumo. Kaip ir „Derliaus ūkyje“, klasikinis akcijų paketas paprastai siūlo kintamą palūkanų normą. Bet turėtojai neprisiima papildomos rizikos, išskyrus kriptovaliutos kurso kritimą ir „blockchain“ šaltinio kodo įsilaužimo tikimybę..

PoS ir likvidumo gavybos trūkumai, palyginti su poveikiu palūkanų normai, yra panašūs: augant blokuojamiems žetonams, palūkanų žlugimo rizika taip pat didėja, kai turėtojai nori nustatyti pelną. Jei šiuo metu investuotojai ima masiškai išimti „ETH“ monetas iš „DeFi“ protokolų ir parduoti jas biržoje, tai kriptovaliutos kursas gali lengvai žlugti 50 ar net daugiau procentų. Tas pats pasakytina ir apie PoS kriptovaliutas. Tačiau likvidumo kasėjams nereikia fiksuoti pelno ETH žetonuose: jie gali parduoti tik kasamas platformos žetonus, kad gautų pelną. Kriptovaliutą galite laikyti keletą metų. Tačiau tai priklauso nuo didelių investuotojų: jei jie pradeda atsiimti lėšas, tada mažesni investuotojai yra labiau linkę juos sekti..

Išvada

Palyginę „PoS“ ir „DeFi“ kasybą, galime pasakyti, kad didelis „Yield Farming“ pelningumas kripto rinkoje sukėlė tikrą ažiotažą. Tačiau likvidumo kasyba kelia papildomą riziką, be galimo tarifų žlugimo. Buvo atvejų, kai protokolų veikimo pažeidimai sukėlė rimtų neigiamų pasekmių. „Sushiswap“ (SUSHI) ir „Maker“ (MKR) yra svarbiausi pavyzdžiai. Pastarasis prarado 99% savo likvidumo po didelio vartotojų antplūdžio, stablecoin DAI staigiai padidėjo 10%, nes protokolas nesusitvarkė su žetono kainos susiejimu su doleriu.

Dėl didelių mokesčių ETH tinkle likvidumo gavyba yra praktiškai nepelninga vartotojams, turintiems nedidelį kiekį žetonų, neviršijančių kelių šimtų dolerių ekvivalento. Ilgalaikėms investicijoms pelningas ūkininkavimas yra patrauklesnis investicijų grąžos atžvilgiu. Bet jūs turite būti pasirengę tam, kad balandis sumažės augant likvidumo fondui: kuo jis didesnis, tuo mažesnė bus jūsų dalis jame.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map