Viatge de l’univers DeFi: préstecs descentralitzats

Si mireu l’ecosistema DeFi des d’una perspectiva més àmplia, podreu veure que els projectes de finançament descentralitzats funcionen i es desenvolupen en aproximadament dotze direccions. Intentar canviar a una forma descentralitzada de gairebé tot el relacionat amb el sistema financer tradicional també significa intentar passar el més ràpidament possible a nous tipus d’interaccions amb instruments financers i descentralitzar aquestes interaccions..

A l’article d’avui parlarem de l’àmbit dels préstecs aplicats per la tecnologia blockchain, els contractes intel·ligents i les monedes estables. Els mercats financers descentralitzats permeten crear transaccions p2p entre prestataris i prestadors, on un contracte intel·ligent actua com a intermediari. Aquesta és una de les àrees de finançament descentralitzat amb més creixement i popularitat en aquest moment.

Préstec descentralitzat i endeutament d’actius criptogràfics

Els protocols i les plataformes en el camp dels préstecs i préstecs d’actius criptogràfics ofereixen diferents opcions per als seus usuaris. Al mateix temps, l’apel·lació de les aplicacions descentralitzades és que els participants mantenen el control total de les seves claus privades i no estan obligats a confiar en cap autoritat central.

Els titulars poden generar ingressos passius a través dels tipus d’interès dels prestataris. Les aplicacions i protocols de l’ecosistema DeFi permeten a qualsevol usuari accedir a instruments financers que no estan disponibles al mercat financer tradicional. Els usuaris poden obtenir interessos dels seus actius atorgant préstecs i els prestataris poden obtenir un préstec a tipus d’interès més baixos. 

En el camp dels préstecs, un exemple sorprenent de l’ús de plataformes de préstecs descentralitzades és el comerç de marges, com ara negociar en una posició curta o utilitzar el palanquejament per operar. En general, les plataformes de préstecs descentralitzades es basen en l’excés de garantia dels prestataris per iniciar el préstec, així com en les regles per decidir el tancament del préstec..

En el moment de redactar aquest escrit, la quantitat total de fons bloquejats en plataformes relacionades amb préstecs i préstecs ha arribat als 5.000 milions de dòlars, el 45% dels quals estan bloquejats a la plataforma de préstecs més popular MakerDAO..

MakerDAO

El líder en nombre de fons bloquejats, per un import de 2.200 milions de dòlars, és una plataforma de préstecs descentralitzada Maker. La plataforma consisteix en contractes intel·ligents basats en Ethereum, que operen a través d’una organització autònoma descentralitzada (DAO) i avalen els actius d’una stablecoin DAI descentralitzada a la cadena de blocs Ethereum. El desenvolupament de MakerDAO va suposar l’inici del sistema financer descentralitzat basat en Ethereum.

A més de DAI, el sistema utilitza el testimoni d’utilitat Maker (MKR), que s’utilitza durant la votació, pagant tarifes per l’ús de contractes intel·ligents i gestionant la plataforma..

Maker permet a qualsevol usuari obtenir un crèdit nominat per DAI, garantit mitjançant contractes intel·ligents per altres actius com ETH. Amb el llançament d’una versió multiimpost de Dai (MCD) el 2019, es va fer possible proporcionar garanties per a diversos tipus d’actius, com ara ETH, BAT, WBTC i USDC, amb un únic actiu (SAI). La interfície Oasis Borrow també es va llançar per emmagatzemar garanties i es va introduir Oasis Save per bloquejar les estables moneda DAI amb interès..

Compost

Compound es va fundar i es va basar a Ethereum el 2018 com un protocol algorítmic que proporciona accés als mercats de préstecs de criptomoneda, on la proporció d’oferta i demanda forma preus i tipus d’interès. La peculiaritat del protocol és que utilitza un fons de liquiditat, en el qual s’ofereixen fons per demanar préstecs. Els contractes intel·ligents comparen els prestataris amb els actius disponibles i distribueixen els interessos en conseqüència.

El protocol assumeix que no hi ha límits de temps, cosa que significa que es poden amortitzar els fons dipositats a través del protocol en qualsevol moment. Per obtenir oportunitats de crèdit, és necessari bloquejar fons al protocol, rebent cTokens a canvi.

L’abril de 2020, la gestió de Compound es va distribuir entre els titulars de tokens COMP. El protocol admet recursos com BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC, ZRX i molt més. En el moment de l’escriptura, més de 1.300 milions de dòlars estaven bloquejats al protocol i és el segon projecte més gran de la llista.

Aave

El tercer per la quantitat de fons bloquejats és un protocol de préstec descentralitzat: Aave. Aave, com la majoria dels altres protocols de crèdit, utilitza un conjunt de liquiditat que proporciona actius per demanar prestat a interessos. Les retirades estan disponibles en qualsevol moment, i cada reserva reserva una quantitat determinada de fons per cobrir riscos.

Aave té prop de 20 actius disponibles per a préstecs i préstecs: LINK, USDC, USDT, ETH, DAI, SNX, WBTC, KNC, BAT i altres. Els principis de funcionament d’Aave són similars al protocol compost. Aave es posiciona en proporcionar una gamma més àmplia d’eines i oportunitats, com la introducció de préstecs a termini sense garanties, tipus d’interès fixos i flotants i la creació de línies de crèdit que s’utilitzaran com a crèdit p2p.

BlockFi

Pel que fa al tema dels préstecs i criptomonedes, val la pena esmentar la plataforma de gestió de capital BlockFi, que permet demanar préstecs i préstecs utilitzant actius criptogràfics com a garantia. La companyia ha atret més de 60 milions de dòlars de ConsenSys Ventures, Kenetic Capital, SoFi, Galaxy Digital i Fidelity.

La plataforma ofereix opcions de garantia com BTC, ETH, LTC i GUSD. BlockFi permet als usuaris guanyar interessos complexos pels dipòsits, proporcionant criptomonedes com a garantia. Els crèdits a la plataforma estan disponibles a un tipus d’interès del 4,5% anual. I és obligatori proporcionar informació personal per obtenir un préstec.

Evidentment, BlockFi no és un projecte descentralitzat, però proporciona una oportunitat per a inversors institucionals i empreses que cotitzen en borsa per invertir els seus actius criptogràfics de forma segura..

dYdX

dYdX és un protocol descentralitzat que admet derivats financers, contractes perpetus i operacions de marge d’actius com ETH, DAI i USDC.

Les funcions de préstec, arrendament i negociació estan disponibles a la plataforma. Amb dYdX, els usuaris dipositen un import col·lateral a la llibreta de comandes per executar una comanda fora de la cadena, cosa que garanteix que només es pagui el dipòsit o la retirada d’actius. Una característica addicional de la plataforma és que qualsevol actiu dipositat a la plataforma acumula automàticament interessos. Tot i que el projecte és bastant jove, ja s’han bloquejat més de 35 milions de dòlars a la plataforma. Les oportunitats que ofereix la plataforma atrauen cada vegada més comerciants a la plataforma, cosa que fa que el projecte sigui popular.

Conclusió

Els protocols descentralitzats poden oferir instruments financers similars als tradicionals amb avantatges com la transparència, la rapidesa, la simplicitat, la descentralització, la confiança.

I, tot i que els protocols i les aplicacions sense custòdia tenen avantatges en comparació amb els serveis centralitzats, tenen els seus inconvenients. Els principals problemes als quals s’enfronta el mercat de les finances descentralitzades són la baixa liquiditat, la poca seguretat i l’escalabilitat. Però no oblideu que DeFi només es troba en l’etapa d’aparició i expansió de les seves fronteres. El finançament descentralitzat, i en particular els préstecs descentralitzats, permet als usuaris mantenir el control total sobre els seus actius i proporciona accés a tots els mercats i plataformes de l’ecosistema.

Exempció de responsabilitat: el contingut d’aquest article no pretén ser un consell financer i no s’ha de tractar com a tal. 3commas i els seus autors no es fan responsables dels seus beneficis o pèrdues després de llegir aquest article. L’article s’ha presentat per proporcionar informació general als lectors. Només hi ha experiència personal descrita aquí. L’usuari ha de fer la seva pròpia investigació independent per prendre decisions informades sobre les seves inversions en criptografia.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map