Durant els darrers mesos, el nostre equip ha estat cobrint els protocols i les aplicacions que prenen força com a part de l’àmbit de les finances descentralitzades (DeFi). Tot i que segur que val la pena estudiar aquest sector, també hem volgut dedicar una mica de temps i destacar diverses plataformes centralitzades importants (CeFi) que ofereixen serveis financers similars, especialment aquells relacionats amb els préstecs i els préstecs.

Les plataformes DeFi i CeFi tenen un paper important al servei del mercat actual. Cada plataforma té els seus propis punts forts i febles.

En comparació amb els seus homòlegs DeFi, les plataformes CeFi presenten els següents desavantatges:

– Requereixen que els usuaris revelin informació personal durant el registre. El procés pot ser llarg. Per exemple, BlockFi requereix un número de seguretat social per als EUA residents i prestataris potencials.

– La sol·licitud de préstec està subjecta a aprovació

– Les ofertes CeFi no estan disponibles per a tothom. Per exemple, no serà possible obrir un compte d’interès BlockFi si és resident a Nova York.

– Aquestes plataformes són menys transparents i solen tenir períodes de facturació més llargs.

– Les plataformes CeFi també són de custòdia.

No obstant això, les plataformes de préstec centralitzades ofereixen certs avantatges respecte als seus anàlegs DeFi, molts dels quals estan dirigits a la base d’usuaris institucionals. Naturalment, això va conduir a l’aparició de plataformes per a diversos tipus de participants al mercat basades en aquestes característiques. Per exemple, les plataformes CeFi són probablement la primera opció per a institucions que tinguin atributs prioritaris la comunicació amb una contrapart, l’atenció al client i el compliment dels requisits regulatoris..

L’objectiu d’aquest article és ressaltar les principals plataformes CeFi i descriure les característiques dels serveis que proporcionen.

Casos d’ús

– Dipositar els comptes que paguen interessos: els usuaris poden col·locar els seus actius criptogràfics i començar a guanyar interessos sobre els seus saldos. Això pot resultar especialment atractiu per als inversors que vulguin mantenir certs actius a llarg termini, així com obtenir ingressos passius dels fons invertits mentre reben taxes competitives..

-Préstec garantit: els usuaris poden obtenir un préstec garantit pels seus actius criptogràfics per desbloquejar liquiditat sense haver de vendre la seva posició. Amb un préstec rebut, el prestatari pot utilitzar el palanquejament per especular al mercat o per atendre les necessitats personals.

Avantatges clau

– Suport i assegurança: en cas de col·lapse o pirateria, els usuaris tenen dret a contactar amb la persona jurídica de la plataforma. A més, aquestes plataformes solen assegurar els dipòsits.

– Compliment normatiu: la majoria de plataformes CeFi estan regulades i segueixen els procediments respectius, com ara KYC.

– Préstecs en moneda Fiat: algunes plataformes com Nexo i BlockFi denominen els seus préstecs en moneda fiduciària. Això els diferencia de plataformes com Maker, que proporciona préstecs en DAI.

– Atenció al client dedicada: aquestes plataformes solen tenir equips específics d’atenció al client que poden ajudar a millorar l’experiència de l’usuari.

– Suport entre cadenes: ja que les aplicacions DeFi es basen principalment en Ethereum, el préstec i el préstec d’un actiu com BTC poden ser complicats, tot i que es pot utilitzar WBTC. Les plataformes CeFi admeten préstecs i préstecs a través de múltiples xarxes.

BlockFi

La companyia va recaptar 81 milions de dòlars d’inversors com Coinbase Ventures, Galaxy Digital, Fidelity i Valar.

BlockFi ofereix tipus d’interès flexibles o la possibilitat d’obrir un compte d’interès mitjançant un actiu criptogràfic i obtenir interessos per un altre. La plataforma utilitza Gemini com a garant, la pòlissa d’assegurança de delictes comercials és diverses vegades la quantitat de fons emmagatzemats en línia en una cartera popular.

Endeutament

Garantia acceptada: BTC, ETH, LTC

Import mínim del préstec: 5.000 dòlars

Préstec accessible: màxim 50% del valor de l’actiu de garantia

Tipus d’interès: comença al 4,5%

Venciment del préstec: 12 mesos

Reemborsament: és possible el pagament anticipat

Requisits de marge: primer es produeix en un 70% de LTV (relació préstec-valor), en aquest cas l’usuari té fins a 72 hores per oferir seguretat addicional. Si LTV arriba al 80%, es ven automàticament una part de la seguretat per tornar al LTV al 70%

Préstecs

Dipòsits disponibles: BTC, ETH, GUSD

Fiança mínima: no

Comissions: una retirada gratuïta al mes, 0,0025 BTC / 0,0015 taxes ETH després

Interessos pagats: els usuaris seleccionen l’actiu pel qual prefereixen rebre interessos (BTC, ETH, GUSD)

Condicions de pagament: començament de cada mes

Tipus d’interès: oscil·la entre el 0,5% i el 8,6% anual. Diversos tipus d’interès multinivell en funció dels actius i dels imports

Xarxa Celsius

El 80% dels ingressos totals es retornen setmanalment als titulars de tokens CEL. El 20% restant s’utilitza per finançar operacions, desenvolupament de negoci i recompra de tokens CEL.

Els usuaris també reben un 30% de descompte si utilitzen CEL per pagar comissions.

A més de préstecs i crèdits, l’empresa té una aplicació CelPay, que facilita l’enviament d’actius criptogràfics amb l’ajut de SMS o correu electrònic..

Celsius utilitza BitGo com a garant, la pòlissa d’assegurança de Lloyds equival a 100 milions de dòlars.

Endeutament

Garantia acceptada: BTC, ETH, BCH, XRP, LTC, DASH

Import mínim del préstec: 1.500 dòlars

Préstec accessible: màxim 50% del valor de l’actiu de garantia

Tipus d’interès: depèn de l’actiu, LTV i de si el pagament es fa amb el testimoni CEL

Venciment del préstec: 6 mesos, 1 any, 2 anys o 3 anys

Requisits de marge: llindars no especificats

Préstecs

Dipòsits disponibles: ETH, BTC, DASH, BCH, LTC, ZEC, CEL, BTG, XRP, OMG, TUSD, GUSD, PAX, USDC, DAI i ZRX

Fiança mínima: no

Tarifes i comissions: no

Interessos pagats: en el mateix actiu o en fitxes CEL (els interessos són més elevats si es paguen en CEL)

Condicions de pagament: setmanals

Tipus d’interès: fins a un 7,5% segons l’actiu criptogràfic.

Nexo

Nexo paga el 30% del benefici net en forma de dividends, que estan disponibles per a tots els titulars de tokens NEXO. De manera similar a Celsius, els titulars de fitxes reben certs avantatges. Els usuaris reben un descompte del 50% en els pagaments d’interessos en pagar amb fitxes NEXO o utilitzar-les com a garantia.

Nexo admet préstecs fiduciaris en més de 45 divises fiduciàries.

La companyia afirma que van processar més de 700 milions de dòlars en préstecs per a més de 200 mil usuaris.

Nexo utilitza BitGo com a garant, la pòlissa d’assegurança de Lloyds equival a 100 milions de dòlars.

Endeutament

Garanties acceptades: BTC, ETH, NEXO, BNB, XRP, LTC, TRX, XLM, BCH, ADA, DASH, EOS, ETC, IOTA, KIN, XMR, NEO i altres

Import mínim del préstec: no

Préstec accessible: els algorismes de Nexo Oracle determinen dinàmicament els tipus d’interès de LTV per a cada actiu. La companyia afirma que ronda el 50% per BTC i ETH

Tipus d’interès: 5,9% si el pagament es fa en fitxes NEXO, en cas contrari puja a l’11,9%

Venciment del préstec: fins a 12 mesos, però el préstec es pot prorrogar sense devolució

Requisits de marge: llindars no especificats

Préstecs

Dipòsits disponibles: USDT, TUSD, USDC, PAX, DAI, BTC, ETH, XRP, EOS, LTC, BCH, XLM

Fiança mínima: no

Tarifes i comissions: no

Interessos pagats: en estables, BTC o NEXO segons la regió

Condicions de pagament: diàries

Tipus d’interès: fins a un 10% anual per a les stablecoins, fins a un 5% anual per a altres actius

Binance

L’estiu del 2019, Binance va obrir un programa de dipòsit per als seus clients. Inicialment, només a la secció de comerç de marges de la plataforma es van oferir fons per demanar prestat préstecs, però fa uns mesos Binance va introduir préstecs garantits per actius criptogràfics des de l’intercanvi. Binance desenvolupa els seus productes en previsió de les necessitats del mercat i de les demandes dels usuaris. L’ecosistema de l’empresa inclou dotzenes, si no centenars de serveis interconnectats, i l’intercanvi va aprofitar l’oportunitat de proporcionar un servei tan esperat com el préstec.

Endeutament

Garantia acceptada: BTC, ETH, XRP, LTC, BCH, EOS

Import mínim del préstec: 100 USDT / BUSD

Préstec accessible: fins al 65% del valor de l’actiu de garantia

Tipus d’interès: des de l’11,13%

Venciment del préstec: 7 – 90 dies

Requisits de marge: 75% per a crides de marge, 83% per a liquidació

Préstecs

Dipòsits disponibles: USDT, BNB, BTC, BUSD, ETH, EOS

Tipus: Binance ofereix dipòsits flexibles (reembossament en qualsevol moment,

tipus d’interès baixos) i dipòsits a termini fixos (tipus d’interès més alts)

Dipòsit mínim: no hi ha dipòsits mínims, hi ha un límit màxim de la mida del dipòsit per persona i dia

Tarifes i comissions: taxa de retirada

Interessos pagats: en l’actiu dipositat

Condicions de pagament: diàriament en dipòsits flexibles, al final del termini dels dipòsits a termini fix

Tipus d’interès: depèn de l’actiu i del tipus de dipòsit

El nostre menjar per emportar

Com podem veure, els líders del mercat centralitzat de criptopréstecs utilitzen models de treball similars. No obstant això, BlockFi és l’única plataforma que ofereix l’oportunitat de rebre interessos en actius diferents dels dipositats, Binance utilitza la seva influència com a líder absolut en la indústria criptogràfica i amb un enfocament global, mentre que Nexo i Celsius aposten per utilitzar els seus tokens de plataforma per motivar els usuaris i pagar dividends. A més, Nexo i Celsius no tenen requisits de marge disponibles públicament clarament definits, cosa que posa en dubte la transparència d’aquestes empreses.

També val la pena assenyalar que hi ha altres agents presents al mercat financer centralitzat, que no es van esmentar en aquest article per diversos motius. Alguns d’ells tot just comencen a agafar impuls, però alguns ara poden competir amb els líders del mercat actuals en certes direccions, i això emfatitza la demanda d’aquesta indústria juntament amb l’aclamat DeFi..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me