Voyage de l’univers DeFi: prêts décentralisés

Si vous regardez l’écosystème DeFi sous un angle plus large, vous pouvez voir que les projets de financement décentralisé fonctionnent et se développent dans environ douze directions. Tenter de passer à une forme décentralisée de presque tout ce qui touche au système financier traditionnel, c’est aussi essayer de passer le plus rapidement possible à de nouveaux types d’interactions avec les instruments financiers et à décentraliser ces interactions..

Dans l’article d’aujourd’hui, nous parlerons de la sphère des prêts imposés par la technologie blockchain, les contrats intelligents et les pièces stables. Les marchés financiers décentralisés permettent de construire des transactions p2p entre emprunteurs et prêteurs, où un contrat intelligent joue le rôle d’intermédiaire. C’est l’un des domaines de la finance décentralisée à la croissance la plus rapide et la plus populaire à l’heure actuelle.

Prêts et emprunts décentralisés d’actifs cryptographiques

Les protocoles et plates-formes dans le domaine du prêt et de l’emprunt d’actifs cryptographiques offrent différentes options à ses utilisateurs. Dans le même temps, l’attrait des applications décentralisées est que les participants gardent le contrôle total de leurs clés privées et ne sont pas tenus de faire confiance à une autorité centrale..

Les détenteurs peuvent générer des revenus passifs grâce aux taux d’intérêt des emprunteurs. Les applications et protocoles de l’écosystème DeFi permettent à tout utilisateur d’accéder à des instruments financiers qui ne sont pas disponibles sur le marché financier traditionnel. Les utilisateurs peuvent obtenir des intérêts sur leurs actifs en accordant des prêts, et les emprunteurs peuvent obtenir un prêt à des taux d’intérêt inférieurs. 

Dans le domaine des prêts, un exemple frappant de l’utilisation de plates-formes de prêt décentralisées est le trading sur marge, comme le trading sur une position courte ou l’utilisation d’un effet de levier pour négocier. En général, les plates-formes de prêt décentralisées s’appuient sur les garanties excédentaires des emprunteurs pour initier le prêt, ainsi que sur les règles pour décider de la clôture du prêt..

Au moment de la rédaction de cet article, le montant total des fonds bloqués sur les plateformes liées aux prêts et aux emprunts a presque atteint 5 milliards de dollars, dont 45% sont bloqués sur la plateforme de prêt la plus populaire MakerDAO.

MakerDAO

Le leader du nombre de fonds bloqués, d’un montant de 2,2 milliards de dollars, est une plateforme de prêt décentralisée Maker. La plate-forme se compose de contrats intelligents basés sur Ethereum, fonctionnant via une organisation autonome décentralisée (DAO) et soutenus par les actifs d’un DAI stablecoin décentralisé sur la blockchain Ethereum. Le développement de MakerDAO a marqué le début du système financier décentralisé basé sur Ethereum.

En plus de DAI, le système exploite le jeton utilitaire Maker (MKR), qui est utilisé lors du vote, en payant les frais d’utilisation des contrats intelligents, ainsi que lors de la gestion de la plate-forme..

Maker permet à tout utilisateur de prendre un crédit nommé DAI, garanti par des contrats intelligents par d’autres actifs tels que l’ETH. Avec la sortie d’une version multi-taxes de Dai (MCD) en 2019, il est devenu possible de fournir des garanties pour plusieurs types d’actifs, tels que ETH, BAT, WBTC et USDC, avec un seul actif (SAI). L’interface Oasis Borrow a également été lancée pour stocker des garanties, et Oasis Save a été introduit pour verrouiller les pièces stables DAI avec intérêt..

Composé

Compound a été fondé et basé à Ethereum en 2018 en tant que protocole algorithmique qui donne accès aux marchés des prêts de crypto-monnaie, où le rapport entre l’offre et la demande forme les prix et les taux d’intérêt. La particularité du protocole est qu’il utilise un pool de liquidités, dans lequel des fonds sont proposés à l’emprunt. Les contrats intelligents comparent les emprunteurs aux actifs disponibles et distribuent les intérêts en conséquence.

Le protocole suppose qu’il n’y a pas de délais, ce qui signifie que les fonds déposés via le protocole peuvent être remboursés à tout moment. Afin d’obtenir des opportunités de crédit, il est nécessaire de bloquer les fonds dans le protocole, en recevant des cTokens en retour.

En avril 2020, la gestion de Compound a été répartie entre les détenteurs de jetons COMP. Le protocole prend en charge des actifs tels que BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC, ZRX, etc. Au moment de la rédaction de cet article, plus de 1,3 milliard de dollars sont bloqués dans le protocole et il s’agit du deuxième projet en importance de la liste..

Aave

Le troisième par le montant des fonds bloqués est un protocole de prêt décentralisé – Aave. Aave, comme la plupart des autres protocoles de crédit, utilise un pool de liquidités qui fournit des actifs à emprunter à intérêt. Les retraits sont disponibles à tout moment, chaque pool réservant un certain montant de fonds pour couvrir les risques.

Aave a environ 20 actifs disponibles pour le prêt et l’emprunt: LINK, USDC, USDT, ETH, DAI, SNX, WBTC, KNC, BAT et autres. Les principes de fonctionnement d’Aave sont similaires à ceux du protocole Compound. Aave se positionne en fournissant une gamme plus large d’outils et d’opportunités, comme l’introduction de prêts à terme sans garantie, des taux d’intérêt fixes et flottants, et la création de lignes de crédit, à utiliser comme un crédit p2p.

BlockFi

En ce qui concerne le sujet des prêts et des crypto-monnaies, il convient de mentionner la plate-forme de gestion du capital BlockFi, qui vous permet d’emprunter et de prêter en utilisant des actifs cryptographiques comme garantie. La société a attiré plus de 60 millions de dollars de ConsenSys Ventures, Kenetic Capital, SoFi, Galaxy Digital et Fidelity.

La plate-forme offre des options de garantie telles que BTC, ETH, LTC et GUSD. BlockFi permet aux utilisateurs de gagner des intérêts complexes sur les dépôts, en fournissant des crypto-monnaies en garantie. Les crédits sur la plateforme sont disponibles à un taux d’intérêt d’environ 4,5% par an. Et il est obligatoire de fournir des informations personnelles pour obtenir un prêt.

BlockFi n’est évidemment pas un projet décentralisé, mais il offre aux investisseurs institutionnels et aux sociétés cotées en bourse l’occasion d’investir leurs actifs cryptographiques en toute sécurité et en toute sécurité.

dYdX

dYdX est un protocole décentralisé qui prend en charge les dérivés financiers, les contrats perpétuels et le trading sur marge d’actifs tels que ETH, DAI et USDC.

Des fonctions de prêt, de crédit-bail et de trading sont disponibles sur la plateforme. Avec dYdX, les utilisateurs déposent un montant de garantie dans le carnet d’ordres pour exécuter un ordre hors chaîne, ce qui garantit que seul le dépôt ou le retrait d’actifs est payé. Une caractéristique supplémentaire de la plate-forme est que tous les actifs déposés sur la plate-forme accumulent automatiquement des intérêts. Malgré le fait que le projet soit assez jeune, plus de 35 millions de dollars ont déjà été bloqués sur la plateforme. Les opportunités offertes par la plateforme attirent de plus en plus de traders sur la plateforme, rendant le projet populaire.

Conclusion

Les protocoles décentralisés peuvent offrir des instruments financiers similaires aux traditionnels avec des avantages tels que la transparence, la rapidité, la simplicité, la décentralisation, le manque de confiance.

Et bien que les protocoles et applications non privatifs présentent des avantages par rapport aux services centralisés, ils ont leurs inconvénients. Les principaux problèmes auxquels est confronté le marché de la finance décentralisée sont la faible liquidité, la mauvaise sécurité et l’évolutivité. Mais n’oubliez pas que DeFi n’est qu’au stade de l’émergence et de l’expansion de ses frontières. La finance décentralisée, et en particulier les prêts décentralisés, permet aux utilisateurs de garder le contrôle total sur leurs actifs et donne accès à tous les marchés et plates-formes de l’écosystème.

Avertissement: Le contenu de cet article n’est pas destiné à être un conseil financier et ne doit pas être traité comme tel. 3commas et ses auteurs ne prennent aucune responsabilité pour vos profits ou pertes après avoir lu cet article. L’article a été présenté pour fournir aux lecteurs des informations générales. Il n’y a qu’une expérience personnelle décrite ici. L’utilisateur doit faire ses propres recherches indépendantes pour prendre des décisions éclairées concernant ses investissements cryptographiques.

Mike Owergreen Administrator
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