Depuis plusieurs mois, notre équipe couvre les protocoles et les applications qui prennent de l’ampleur dans le cadre de la sphère des finances décentralisées (DeFi). Si ce secteur vaut certainement la peine d’être étudié, nous avons également souhaité y consacrer un peu de temps et mettre en avant plusieurs grandes plateformes centralisées (CeFi) offrant des services financiers similaires, notamment celles liées à l’emprunt et au crédit..
Les plates-formes DeFi et CeFi jouent un rôle important pour servir le marché aujourd’hui. Chaque plateforme a ses propres forces et faiblesses.
Par rapport à ses homologues DeFi, les plateformes CeFi présentent les inconvénients suivants:
– Ils obligent les utilisateurs à divulguer des informations personnelles lors de l’inscription. Le processus peut être long. Par exemple, BlockFi nécessite un numéro de sécurité sociale pour les États-Unis. résidents et emprunteurs potentiels.
– La demande de prêt est soumise à approbation
– Les offres CeFi ne sont pas accessibles à tous. Par exemple, il ne sera pas possible d’ouvrir un compte à intérêt BlockFi si vous êtes un résident de New York.
– Ces plateformes sont moins transparentes et ont généralement des périodes de facturation plus longues.
– Les plateformes CeFi sont également dépositaires.
Cependant, les plates-formes d’emprunt et de prêt centralisées offrent certains avantages par rapport à leurs analogues DeFi, dont beaucoup sont destinés à la base d’utilisateurs institutionnels. Naturellement, cela a conduit à l’émergence de plates-formes pour différents types d’acteurs du marché basées sur ces caractéristiques. Par exemple, les plateformes CeFi sont probablement le premier choix pour les institutions dont les attributs prioritaires sont la communication avec une contrepartie, le support client et la conformité aux exigences réglementaires..
Le but de cet article est de mettre en avant les principales plateformes CeFi et de décrire les caractéristiques des services qu’elles proposent.
Cas d’utilisation
– Comptes de dépôt payant des intérêts: les utilisateurs peuvent positionner leurs crypto-actifs et commencer à gagner des intérêts sur leurs soldes. Cela peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs qui souhaitent détenir certains actifs à long terme, ainsi que gagner passivement un revenu des fonds investis tout en bénéficiant de taux compétitifs..
-Prêt garanti: les utilisateurs peuvent contracter un prêt garanti par leurs crypto-actifs pour débloquer des liquidités sans avoir à vendre leur position. Avec un prêt reçu, l’emprunteur peut utiliser l’effet de levier pour spéculer sur le marché ou pour répondre à ses besoins personnels.
Avantages clés
– Assistance et assurance: en cas d’effondrement ou de piratage, les utilisateurs ont le droit de contacter l’entité juridique de la plateforme. En outre, ces plates-formes assurent généralement les dépôts.
– Conformité réglementaire: la plupart des plateformes CeFi sont réglementées et suivent des procédures respectives, telles que KYC.
– Prêts en devises Fiat: certaines plateformes comme Nexo et BlockFi libellent leurs prêts en fiat. Cela les distingue des plates-formes comme Maker, qui fournit des prêts dans DAI.
– Support client dédié: ces plates-formes disposent généralement d’équipes de support client particulières qui peuvent aider à améliorer l’expérience utilisateur.
– Prise en charge inter-chaînes: puisque les applications DeFi sont principalement construites sur Ethereum, l’emprunt et le prêt d’un actif comme BTC peuvent être délicats, bien que WBTC puisse être utilisé. Les plateformes CeFi prennent en charge les emprunts et les prêts sur plusieurs réseaux.
BlockFi
La société a levé 81 millions de dollars auprès d’investisseurs tels que Coinbase Ventures, Galaxy Digital, Fidelity et Valar.
BlockFi offre des taux d’intérêt flexibles ou la possibilité d’ouvrir un compte d’intérêt en utilisant un crypto-actif et de gagner des intérêts sur un autre. La plate-forme utilise Gemini comme garant, dont la police d’assurance contre la criminalité commerciale représente plusieurs fois le montant des fonds stockés en ligne dans un portefeuille chaud..
Emprunt
Garantie acceptée: BTC, ETH, LTC
Montant minimum du prêt: 5000 $
Prêt accessible: maximum 50% de la valeur de l’actif collatéral
Taux d’intérêt: commence à 4,5%
Échéance du prêt: 12 mois
Rachat: un paiement anticipé est possible
Exigences de marge: se produit d’abord à 70% LTV (Loan-to-Value ratio), dans ce cas l’utilisateur a jusqu’à 72 heures pour placer une garantie supplémentaire. Si la LTV atteint 80%, une partie de la sécurité est automatiquement vendue pour ramener la LTV à 70%
Prêt
Dépôts disponibles: BTC, ETH, GUSD
Dépôt minimum: non
Frais et commissions: un retrait gratuit par mois, frais de 0,0025 BTC / 0,0015 ETH après
Intérêts payés: les utilisateurs sélectionnent l’actif pour lequel ils préfèrent recevoir des intérêts (BTC, ETH, GUSD)
Conditions de paiement: début de chaque mois
Taux d’intérêt: varie de 0,5% à 8,6% par an. Différents taux d’intérêt à plusieurs niveaux en fonction des actifs et des montants
Réseau Celsius
80% du revenu total est retourné aux détenteurs de jetons CEL chaque semaine. Les 20% restants sont utilisés pour financer les opérations, le développement commercial et le rachat de jetons CEL.
Les utilisateurs bénéficient également d’une réduction de 30% s’ils utilisent CEL pour payer des commissions.
En plus des prêts et des crédits, la société dispose d’une application CelPay, qui simplifie l’envoi d’actifs cryptographiques à l’aide de SMS ou d’e-mail..
Celsius utilise BitGo comme garant, dont la police d’assurance fournie par Lloyds équivaut à 100 millions de dollars.
Emprunt
Garantie acceptée: BTC, ETH, BCH, XRP, LTC, DASH
Montant minimum du prêt: 1500 $
Prêt accessible: maximum 50% de la valeur de l’actif collatéral
Taux d’intérêt: dépend de l’actif, de la LTV et si le paiement est effectué avec le token CEL
Échéance du prêt: 6 mois, 1 an, 2 ans ou 3 ans
Exigences de marge: seuils non spécifiés
Prêt
Dépôts disponibles: ETH, BTC, DASH, BCH, LTC, ZEC, CEL, BTG, XRP, OMG, TUSD, GUSD, PAX, USDC, DAI et ZRX
Dépôt minimum: non
Frais et commissions: non
Intérêts payés: sur le même actif ou en jetons CEL (les intérêts sont plus élevés s’ils sont payés en CEL)
Conditions de paiement: hebdomadaire
Taux d’intérêt: jusqu’à 7,5% selon l’actif crypto.
Nexo
Nexo paie 30% du bénéfice net sous forme de dividendes, qui sont disponibles pour tous les détenteurs de jetons NEXO. Semblable à Celsius, les détenteurs de jetons bénéficient de certains avantages. Les utilisateurs bénéficient d’une réduction de 50% sur les paiements d’intérêts lorsqu’ils remboursent avec des jetons NEXO ou les utilisent comme garantie.
Nexo prend en charge les prêts fiduciaires dans plus de 45 devises fiduciaires.
La société affirme avoir traité plus de 700 millions de dollars de prêts pour plus de 200000 utilisateurs.
Nexo utilise BitGo comme garant, dont la police d’assurance fournie par Lloyds équivaut à 100 millions de dollars.
Emprunt
Garantie acceptée: BTC, ETH, NEXO, BNB, XRP, LTC, TRX, XLM, BCH, ADA, DASH, EOS, ETC, IOTA, KIN, XMR, NEO et autres
Montant minimum du prêt: non
Prêt accessible: les taux d’intérêt LTV pour chaque actif sont déterminés dynamiquement par les algorithmes de Nexo Oracle. La société affirme qu’il est d’environ 50% pour BTC et ETH
Taux d’intérêt: 5,9% si le paiement est effectué en jetons NEXO, sinon il monte à 11,9%
Échéance du prêt: jusqu’à 12 mois, mais le prêt peut être prolongé sans remboursement
Exigences de marge: seuils non spécifiés
Prêt
Dépôts disponibles: USDT, TUSD, USDC, PAX, DAI, BTC, ETH, XRP, EOS, LTC, BCH, XLM
Dépôt minimum: non
Frais et commissions: non
Intérêts payés: en stablecoins, BTC ou NEXO selon la région
Conditions de paiement: tous les jours
Taux d’intérêt: jusqu’à 10% par an pour les stablecoins, jusqu’à 5% par an pour les autres actifs
Binance
À l’été 2019, Binance a ouvert un programme de dépôt pour ses clients. Initialement, seule la section de négociation sur marge de la plate-forme offrait des fonds à emprunter, mais il y a quelques mois, Binance a introduit des prêts garantis par des actifs cryptographiques dès la bourse. Binance développe ses produits en anticipant les besoins du marché et les demandes des utilisateurs. L’écosystème de la société comprend des dizaines, voire des centaines de services interconnectés, et la bourse a profité de l’occasion pour fournir un service aussi attendu que le prêt..
Emprunt
Garantie acceptée: BTC, ETH, XRP, LTC, BCH, EOS
Montant minimum du prêt: 100 USDT / BUSD
Prêt accessible: jusqu’à 65% de la valeur de l’actif collatéral
Taux d’intérêt: à partir de 11,13%
Échéance du prêt: 7 à 90 jours
Exigences de marge: 75% pour l’appel de marge, 83% pour la liquidation
Prêt
Dépôts disponibles: USDT, BNB, BTC, BUSD, ETH, EOS
Types: Binance propose des dépôts flexibles (remboursement à tout moment,
taux d’intérêt bas) et dépôts à terme (taux d’intérêt plus élevés)
Dépôt minimum: pas de dépôt minimum, il y a une limite maximum sur la taille du dépôt par personne et par jour
Frais et commissions: frais de retrait
Intérêts payés: sur l’actif déposé
Conditions de paiement: tous les jours sur les dépôts flexibles, à la fin du terme pour les dépôts à terme
Taux d’intérêt: dépend de l’actif et du type de dépôt
Nos plats à emporter
Comme on peut le voir, les leaders du marché centralisé du crypto-crédit utilisent des modèles de travail similaires. Cependant, BlockFi est la seule plate-forme qui offre la possibilité de recevoir de l’intérêt pour des actifs autres que déposés, Binance utilise son influence en tant que leader absolu de l’industrie de la cryptographie, et en utilisant une approche globale, tandis que Nexo et Celsius parient sur l’utilisation de leurs jetons de plate-forme pour motiver les utilisateurs et rapporter des dividendes. De plus, Nexo et Celsius ne disposent pas d’exigences de marge clairement définies et accessibles au public, ce qui jette un doute sur la transparence de ces entreprises..
Il est également intéressant de noter que d’autres acteurs sont présents sur le marché de la finance centralisée, qui n’ont pas été mentionnés dans cet article pour diverses raisons. Certains d’entre eux commencent tout juste à prendre de l’ampleur, mais certains peuvent désormais rivaliser avec les leaders actuels du marché dans certaines directions, ce qui met l’accent sur la demande pour cette industrie ainsi que sur le célèbre DeFi..
