L’économie mondiale a subi un processus long et complexe d’émergence du troc aux monnaies fiduciaires et au DeFi. Bien que le monde financier évolue, les monnaies modernes et leurs analogues présentent encore des inconvénients importants. Voyons ce que sera la monnaie du futur, si elle remplacera la monnaie fiduciaire existante et ce que la transformation du système monétaire moderne nécessitera.

Lacunes existantes du système financier

Pour comprendre à quoi devraient ressembler les futures monnaies, nous devons faire face aux inconvénients de la monnaie fiduciaire, que nous utilisons désormais comme principal moyen d’échange. Ils présentent de nombreux inconvénients: de la gestion centralisée à l’inflation. Nous aimerions passer en revue les inconvénients des monnaies fiduciaires en usage aujourd’hui.

Centralisation 

La gestion et le contrôle des émissions et de la circulation de la monnaie sont concentrés entre les mains des banques centrales. Les BC déterminent la quantité de devises à émettre et fixent les taux. Lorsque les banques centrales mettent de nouvelles unités en circulation, la valeur de chaque unité distincte diminue. D’une part, c’est ainsi que les banques émettrices peuvent contrôler le niveau d’inflation dans le pays et fournir un flux supplémentaire de devises si l’État n’a pas assez d’argent. Cependant, le pouvoir d’achat des consommateurs est réduit et l’argent dans la poche de chacun est dévalué.

De plus, cette approche peut conduire à un effondrement économique et à divers effets négatifs: défaut, dévaluation et même hyperinflation. Certains pays peuvent dépendre des autres à des degrés divers et s’emprunter de l’argent les uns aux autres.

Inflation

Comme mentionné précédemment, la monnaie est dévaluée en raison de l’inflation. L’inflation se produit lorsque l’offre de devises dépasse de loin la demande. Pour réduire les risques, il est nécessaire d’assurer un approvisionnement limité, car il est implémenté dans certaines crypto-monnaies: l’émission de Bitcoin est limitée à 21 millions de pièces. Une fois que les mineurs auront obtenu le dernier bitcoin, il sera impossible d’obtenir de nouvelles pièces et l’offre sera limitée.

Cela signifie qu’à mesure que la demande de crypto-monnaie augmente, son taux ne fera que grimper. C’est la valeur principale des crypto-monnaies. Par exemple, la blockchain Bitcoin détient un mécanisme de protection contre la déflation – les moitiés. Tous les quatre ans environ, la récompense globale est réduite de moitié. En conséquence, il devient de plus en plus difficile de miner de nouvelles pièces et l’émission ralentit naturellement. Mais le principal inconvénient de cette approche est l’algorithme de minage obsolète Proof-of-Work (PoW), qui nécessite d’énormes investissements énergétiques..

Si nous parlons des pays développés, leurs devises restent relativement stables. Cependant, tout n’est pas aussi fluide dans les pays en développement: ils sont souvent hyperinflationnistes, qui dévalorisent alors pratiquement leur monnaie. Rappelez-vous les histoires de la Grèce et du Zimbabwe, où l’inflation dépassait 10% par jour. Mais la Hongrie détient le record absolu d’hyperinflation – de 1945 à 1946, la valeur de la monnaie nationale était divisée par deux toutes les 15 heures, et l’inflation quotidienne totale a atteint un niveau inimaginable de 207%. Cela a détruit l’économie de l’État. Bien sûr, la situation a été exacerbée par la période d’après-guerre, mais de tels événements sont le meilleur moyen d’identifier les lacunes du système financier.. 

Liaison avec les devises d’un pays particulier

Un autre inconvénient des devises modernes est la forte volatilité. La plupart du temps, la volatilité est faible et atteint rarement même quelques pour cent par jour. Mais en période de crise économique, les taux de change peuvent changer considérablement. Les devises les plus populaires au monde sont le dollar (USD), l’euro (EUR) et la livre sterling (GBP). Lors de crises, les investisseurs vendent leurs actifs, le plus souvent contre des dollars ou des euros. En conséquence, ces devises peuvent rapidement croître de plusieurs dizaines de pour cent par rapport aux monnaies nationales des États dont les économies sont plus faibles..

Pendant ce temps, les gens ne peuvent pas utiliser de dollars ou d’euros pour les paiements dans leurs pays en dehors des États-Unis et de l’UE. Bien sûr, les gens peuvent acheter des devises et payer des marchandises dans des magasins en ligne étrangers, mais le problème des importations coûteuses demeure dans les pays où l’économie est moins développée..

À quoi ressemblera la monnaie du futur?

De toute évidence, les monnaies numériques sont l’avenir. Les banques centrales de divers pays développent déjà leurs propres devises numériques de la banque centrale (CBDC), que les gens pourraient utiliser partout. La Chine, qui en 2017 a cherché à interdire les crypto-monnaies, et la Suisse a en fait mené le mouvement et présenté leurs versions pilotes.

Cet argent n’existera que virtuellement, et cela présente des avantages. Par exemple, l’argent liquide peut transmettre des virus et de nombreuses autres infections. Les monnaies numériques seront au centre de la future économie.

Les devises du futur seront gérées via des blockchains. Bien sûr, les banques centrales conserveront le contrôle des émissions et de la vitesse, mais cela réduira les coûts financiers et rendra les services bancaires plus accessibles. Les banques modernes passent rapidement à la banque à distance via des applications mobiles. Par exemple, la célèbre banque russe VTB prévoit de fermer près de 400 agences dans un proche avenir.

L’économie future devrait devenir plus décentralisée plutôt que concentrée entre les mains de quelques grandes banques. Cela rendra les devises plus interopérables et, par conséquent, plus demandées. Ces monnaies numériques pourraient vraiment rivaliser avec le dollar et d’autres devises populaires, brisant leur crédibilité sans réserve.

Jusqu’à présent, les banques centrales n’ont pas élaboré de règles standard sur le fonctionnement des nouvelles monnaies numériques. Mais une chose est claire: vous n’aurez plus à passer par une longue chaîne d’obligations bureaucratiques pour envoyer de l’argent du pays A au pays B ou acheter des produits dans une boutique en ligne. Les transactions elles-mêmes seront également moins chères, jusqu’au point où les commissions peuvent atteindre zéro.

Le PDG de Twitter, Jack Dorsey, estime que Bitcoin et la blockchain détermineront l’avenir de l’environnement financier numérique, et Internet a besoin de sa propre monnaie. Et la meilleure implémentation est Bitcoin, qui vous permet de créer un système sans confiance. Et le célèbre écrivain Jeff Booth a déclaré que Bitcoin deviendrait la monnaie de réserve mondiale et que toutes les monnaies nationales seraient liées au prix de la première crypto. Booth prédit également que les taux d’intérêt continueront de baisser jusqu’à ce que les devises s’effondrent finalement. Par exemple, à l’été 2020, la Réserve fédérale américaine a promis de maintenir le taux directeur proche de zéro pour les prochaines années.

Une économie basée sur la concurrence plutôt que sur la domination

La nouvelle économie numérique est susceptible de créer un environnement naturellement compétitif dans lequel le dollar perdra sa position dominante, et des alternatives émergeront qui peuvent fournir des conditions stables pour les transferts transfrontaliers et d’autres formes de transactions.

L’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, note que la nouvelle monnaie numérique sera soutenue par un grand groupe de pays différents et pourrait devenir un sérieux rival du dollar, car elle ne sera liée à l’économie d’aucun pays en particulier..

Bien sûr, Bitcoin a toutes les chances de devenir l’une de ces devises, créant de la diversité sur le marché, mais cela sera possible s’il atteint une capitalisation légèrement inférieure à celle des grandes devises. Même si c’est le cas, cela n’arrivera pas de sitôt. De plus, la blockchain Bitcoin est considérablement obsolète en raison de transactions lentes et coûteuses, ce qui la rend presque inadaptée à de tels réseaux bancaires à grande échelle. Cependant, les développeurs ont pu trouver des solutions pour accélérer les transactions, comme le Lightning Network, qui rend les transactions rapides et extrêmement bon marché..

Monnaie numérique universelle: utopie ou réalité?

L’idée de créer une monnaie numérique universelle peut sembler utopique, mais ce sera le seul moyen de mettre en œuvre une monnaie internationale qui n’est pas liée à l’économie d’un pays particulier et peut être gérée de manière décentralisée.

Il est peu probable que les banques transfèrent les rênes du gouvernement à la communauté mondiale, mais certains projets de blockchain ont déjà mis en œuvre le principe de la gestion décentralisée, connue sous le nom d’organisation autonome décentralisée ou DAO. Grâce à cette approche, différents pays peuvent s’accorder sur la manière de gérer les devises: par exemple, s’il faut émettre de nouvelles unités ou, au contraire, «brûler» celles existantes.

La création d’une monnaie numérique universelle unique facilitera l’utilisation des systèmes bancaires dans le monde. Mais que se passe-t-il si les gouvernements de différents pays ne parviennent pas à s’entendre entre eux et comment cela affectera-t-il l’économie d’un pays particulier? Ces questions n’ont pas encore reçu de réponse.

Il est fort douteux que les gouvernements et les banques centrales soient en mesure de placer les crypto-monnaies telles que Bitcoin ou Ethereum au centre du futur écosystème mondial. D’un autre côté, les utilisateurs devraient avoir la possibilité de choisir – c’est l’une des caractéristiques clés d’un marché équitable. Les consommateurs ont le droit de décider quelle devise ils souhaitent utiliser pour acheter un produit en ligne. Internet est un espace libre. Du moins, cela devrait l’être, et les crypto-monnaies devraient être au centre de cet espace.

Épilogue

Aujourd’hui plus que jamais, nous devons transformer le monde financier, à en juger par la façon dont les taux de change s’effondrent au milieu de la croissance du dollar américain et de l’euro. Même des dignitaires tels que Mark Carney et la directrice de la BCE Christine Lagarde ont pris conscience de la valeur des monnaies numériques et ont parlé à plusieurs reprises de leur émergence.

Sous une forme simplifiée, les monnaies numériques du futur possèdent les caractéristiques suivantes:

  • Basé sur la blockchain avec des unités de paiement autonomes;
  • Non lié à l’économie d’un pays (États-Unis) ou d’un groupe de pays (UE) en particulier;
  • Facilement accessible pour les échanges et les paiements transfrontaliers;
  • Géré de manière décentralisée, plutôt que par un seul parti;
  • Non sujet à manipulation, mais fournissant un approvisionnement limité en préservant sa valeur.

Une image idéale de la monnaie numérique du futur n’a pas encore été développée, mais dans les prochaines années, nous pouvons voir ses premières implémentations et comparer à quel point elles dépasseront les monnaies existantes qui n’ont clairement pas leur place dans l’écosystème du futur..

Avertissement: Le contenu de cet article n’est pas destiné à être un conseil financier et ne doit pas être traité comme tel. 3commas et ses auteurs ne prennent aucune responsabilité pour vos profits ou pertes après avoir lu cet article. L’article a été présenté pour fournir aux lecteurs des informations générales. Il n’y a qu’une expérience personnelle décrite ici. L’utilisateur doit faire ses propres recherches indépendantes pour prendre des décisions éclairées concernant ses investissements cryptographiques.

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