Laissez-moi vous dire quelque chose que vous savez déjà. Le monde de la [crypto-monnaie] n’est pas que du soleil et des arcs-en-ciel. C’est un endroit très méchant et désagréable, et je me fiche de la résistance avec laquelle vous êtes, cela vous battra à genoux et vous y maintiendra définitivement si vous le laissez faire. ” – référence à Rocky Balboa.
En effet, le marché de la crypto-monnaie est perçu par de nombreux investisseurs et traders traditionnels comme le territoire du Far West, avec une volatilité imprévisible et intense, y compris une action des prix potentiellement manipulée. Dans cet article, nous examinerons différents types de manipulations qui ont lieu sur le marché de la crypto-monnaie.
Schémas de pompage et de vidage
Les systèmes de «pump and dump» sont des augmentations manipulatrices brutales du prix suivies de son effondrement. Essentiellement, cela se résume à faire monter le prix d’un actif crypto peu connu à faible capitalisation, afin de le vendre par la suite aussi haut que possible à un grand volume d’investisseurs arrivés au stade final (généralement séduits par FOMO). Ces stratagèmes sont lancés par des groupes particuliers de commerçants, dont l’activité principale est la manipulation des foules. Souvent, l’accès à des informations précoces sur ces pompes d’actifs planifiées peut être fourni moyennant un certain montant. Il s’agit généralement du modèle commercial principal des organisateurs de certains groupes. En outre, de tels schémas sont souvent utilisés pour exécuter les soi-disant «pompes de sortie» – des variations sur les thèmes «rebond du chat mort» lorsqu’un projet fait la dernière pompe afin que les organisateurs puissent retirer de l’argent avant de frapper une impasse ou de tirer le brancher l’actif.
Le système lui-même est aussi vieux que les marchés financiers. Il a été activement utilisé même pendant la Grande Dépression, puis au début des années 2000. Cette pratique est désormais illégale sur le marché boursier, mais avec l’avènement d’un marché de crypto-monnaie non réglementé, elle a un second souffle. La cupidité et le FOMO (peur de passer à côté), qui sont les deux atouts les plus importants du marché, permettent à de tels dispositifs de s’épanouir.
Selon les études, des dizaines de milliers de systèmes de «pump and dump» sont vendus chaque année sur le marché de la cryptographie, et le profit des organisateurs atteint des millions de dollars. La plupart des investisseurs perdent leurs fonds en participant à de tels programmes, nous vous recommandons donc vivement de faire preuve d’une prudence maximale et d’évaluer tous les risques lors de la négociation d’actifs, surtout si vous constatez une croissance de plusieurs centaines de pour cent..
Un exemple frappant de système de «pompage et vidage» est la situation qui s’est produite avec le Pièce parallèle projet, lorsque le 5 novembre 2019, l’actif a augmenté de milliers de pour cent de 1,60 $ à plus de 2200 $, ce qui a déclenché la machine FOMO et les rumeurs sur l’émergence du «Nouveau Bitcoin». Quelques heures plus tard, le prix est revenu au niveau de 2 $.
Manipulations médiatiques
Il est bien connu que les marchés peuvent être manipulés en répandant des rumeurs, des informations privilégiées sur des événements ou des appels qui affectent considérablement la prise de décision des investisseurs. De telles manipulations sur les marchés boursiers constituent une violation directe des lois de presque tous les pays développés. Cependant, dans l’espace médiatique non réglementé du marché de la crypto-monnaie, cette pratique est assez courante et il n’y a pas encore d’interdiction explicite..
Des groupes distincts prospèrent sur le marché, se spécialisant dans les listes d’initiés, et utilisent des robots pour détecter les listes d’actifs sur les principales bourses. La nouvelle de la cotation d’actifs sur de grandes bourses affecte souvent positivement le prix d’un actif, déclenchant sa croissance intensive, atteignant parfois plusieurs centaines de pour cent. Bien sûr, pour recevoir ces informations rapidement, de nombreux commerçants sont prêts à payer une somme décente:
TFUELUSDT après l’annonce de la cotation et le début des négociations sur la bourse coréenne Upbit le 22 mars 2019.
Souvent, les «manipulateurs» tentent d’attirer l’attention des participants au marché de la cryptographie avec diverses campagnes d’information à l’appui de positions particulières (long / short). À titre d’exemple: les 7 et 8 mai 2020, tout l’espace médiatique de l’industrie de la cryptographie était couvert par le nouvelles que la plus grande baleine (titulaire d’une position significative) sur la bourse Bitfinex, connue sous le surnom de Joe007, a fait faillite après la liquidation d’une importante position courte lorsque Bitcoin a atteint 10000 $.
Il a ensuite supprimé son compte Twitter et a disparu de la liste supérieure des traders Bitfinex. Toutes les sources médiatiques ont répété que c’était un signe de victoire sur les ours et le début d’une nouvelle course haussière. Cependant, déjà le 10 mai, l’image a été changée en sang, larmes et cris de colère suite à la manipulation, car Bitcoin a perdu 15% en seulement 15 minutes sans aucune raison apparente:
BTCUSD Bitfinex
Parfois, les hauts fonctionnaires des États deviennent eux aussi involontairement des manipulateurs. Un exemple frappant est le discours du président chinois Xi Jinping lorsqu’il a parlé de la blockchain comme l’une des technologies clés et a appelé à augmenter les investissements et à accélérer le développement de l’industrie. Après le discours du président, le Bitcoin et les crypto-monnaies créés et basés en Chine ont augmenté de plusieurs dizaines de pour cent en quelques jours. Cependant, le gouvernement chinois a rapidement précisé que le président avait parlé de développer la monnaie numérique d’État, et les crypto-monnaies classiques étaient toujours interdites en Chine, ce qui a fait chuter les prix encore plus bas que les niveaux précédents:
BTCUSD Bitfinex
Teneur de marché
Tout ce qui précède sont des exemples classiques de manipulation. Cependant, il existe plus de méthodes pour manipuler le marché, lors de l’achat / vente, ou pour passer les ordres d’achat / vente avec des positions d’actifs importantes. Pour arrêter le mouvement des prix, un ordre est souvent passé avec une position d’actif importante, ou une vente ou un achat agressif (grand volume) est effectué, y compris les exécutions à l’aide d’algorithmes spéciaux.
À première vue, de telles méthodes de manipulation semblent très compliquées et coûteuses, mais si les ressources sont suffisantes, elles se révèlent très efficaces et rentables. La particularité de ces manipulations est qu’elles sont très difficiles à prouver illégales. Par conséquent, ces méthodes sont le principal outil de manipulation du marché. L’espace média et les actualités «pratiques» sont utilisés comme outils supplémentaires, fournissant une couverture fiable.
Tous ceux qui ont rencontré d’une manière ou d’une autre le trading connaissent le concept de market maker. Ce terme a plusieurs saveurs. Il peut s’agir d’acteurs institutionnels ayant conclu un accord avec des bourses et des sociétés émettrices d’actifs. Dans ce cas, les market makers s’efforcent de remplir le marché de liquidités et d’assurer la stabilité des échanges. Les teneurs de marché peuvent également être de grands acteurs du marché qui peuvent créer des fluctuations de prix. Il existe des légendes parmi les traders sur les marionnettistes mystérieux, les requins du marché, la main invisible du marché – des teneurs de marché qui agissent secrètement et indivisiblement sur diverses plateformes financières..
Les grands participants sont un cercle restreint-alliance d’échanges, de grandes sociétés d’investissement et de fonds qui gèrent le marché / l’actif. Tout le monde utilise des algorithmes et des infrastructures contrôlés par ces parties. Ils créent des tendances, des niveaux de support et de résistance, déterminant également des fourchettes de fluctuations de prix. Ce sont eux qui décident quel support et quelle résistance seront brisés, à quels niveaux et quels niveaux se maintiendront.
Les teneurs de marché ne peuvent pas simplement vendre des actifs à des prix plus bas, en particulier dans des conditions de nouvelles positives. Ils ne peuvent pas non plus augmenter le prix en achetant simplement, car c’est une entreprise assez coûteuse. La stratégie principale du market maker est de pousser psychologiquement les petits traders sur le plan émotionnel et de les faire vendre bas et acheter haut. Par conséquent, les traders intrajournaliers sont eux-mêmes la principale force motrice des marchés, mais le mouvement se produit dans la direction spécifiée par le teneur de marché..
Il existe de nombreuses méthodes d’impact psychologique qu’un teneur de marché peut avoir sur un commerçant: maintenir un niveau, gagner une position avec une impulsion ultérieure d’un côté particulier, serrer / hélicoptère, grands murs d’achat / vente, chutes libres, etc. Les dirigeants d’entreprise embauchent souvent des market makers, qui fournissent des liquidités et réalisent de bons profits à long terme.
Il y a certainement beaucoup de rumeurs et de démentis sur l’existence d’un market maker mondial et certaines manipulations de marché. Un scandale dans l’industrie de la cryptographie concernant Bitfinex et Tether a récemment éclaté, ce qui a provoqué le début de l’enquête. Les entités ont été soupçonnées de manipulations de marché et de croissance forcée du Bitcoin à 20 000 $ en 2017. Étant donné que les bénéficiaires des entreprises sont communs, cela soulève encore plus de questions.
L’éducation est la clé du succès
Dans tous les cas, plus vous êtes expert, meilleurs sont vos résultats. La même chose s’applique au trading de crypto-monnaie. Les traders novices sont souvent les seuls à s’inquiéter de la présence de toute manipulation. Le problème est le manque d’expérience, de stratégie et de gestion des risques, qui les empêche de comprendre les mouvements de prix d’un actif et de travailler avec n’importe quelle situation. L’éducation, à la fois théorique et pratique, est exactement ce qui vous aidera à devenir un professionnel, à cesser de prêter attention aux manipulations et à gagner de tout mouvement de prix dans n’importe quelle direction..
Les informations ci-dessus contiennent une analyse et des prévisions du marché de la crypto-monnaie, qui sont associées à des risques élevés. Ces informations sont présentées à titre informatif uniquement et ne doivent en aucun cas être interprétées comme une recommandation d’achat ou de vente des actifs. Toute personne envisageant de négocier des actifs numériques devrait demander des conseils indépendants sur l’adéquation d’un actif numérique particulier.
