Le nombre de baleines Bitcoin a augmenté; les positions des baleines augmentent; les baleines ont déclenché la croissance du marché de la crypto-monnaie; la manipulation des baleines contribue à une augmentation de la volatilité des prix … Nous voyons et entendons souvent de tels titres sur les mystérieuses baleines Bitcoin qui ont un impact énorme sur l’industrie de la crypto-monnaie en général et le prix du Bitcoin en particulier. Dans l’article d’aujourd’hui, nous examinerons de plus près les acteurs influents du marché et leur rôle dans l’industrie de la crypto-monnaie.

Qui sont les baleines Bitcoin?

Le développement des crypto-monnaies et l’émergence d’une telle nouvelle classe d’actifs ont généré beaucoup d’argot et de jargon, souvent utilisés sur les réseaux sociaux tels que Reddit. En plus du célèbre acronyme «HODL», le terme «baleine» est peut-être un marqueur tout aussi bien connu de la sphère de la crypto-monnaie. Les grands acteurs, souvent appelés baleines, sont généralement considérés comme la cause de la volatilité des marchés. La raison de l’apparition de ce terme est l’analogie avec la taille d’une baleine, en tant que plus grand mammifère de la planète. Par conséquent, les baleines sont des acteurs du marché qui négocient avec des volumes nettement plus importants que les participants moyens et peuvent donc, sous certaines conditions, modifier les prix des crypto-monnaies..

Classification des baleines

Les acteurs du marché détenant au moins 1000 BTC ou l’équivalent de 10 millions de dollars sont considérés comme des baleines Bitcoin. Dans le même temps, vous pouvez trouver toute une classification «marine» des détenteurs de Bitcoin allant des «crevettes» avec un solde inférieur à un Bitcoin aux «baleines à bosse» gérant 5000 BTC ou plus.

Il existe également des exceptions, telles que les premiers partisans de l’idéologie de Satoshi Nakamoto (le créateur du Bitcoin), qui a acheté beaucoup de BTC à l’époque où Bitcoin faisait ses premiers pas. Leur richesse individuelle est estimée entre 100 millions et 1 milliard USD. Il est à noter que les premiers détenteurs, pour la plupart, ne participent pas aux manipulations de prix. Entre autres choses, les experts attribuent cela au fait que de nombreuses clés privées contrôlant de grandes quantités d’actifs ont longtemps été perdues. Ainsi, ces actifs sont verrouillés et ne pourront pas influencer le marché. Mais certains des amateurs de pionniers rappellent périodiquement leur existence et déplacent de grandes quantités de BTC entre les portefeuilles, provoquant ainsi la panique et diverses hypothèses parmi les acteurs du marché de la crypto-monnaie..

Situation actuelle du marché

Selon les données basées sur l’heuristique de cluster, fournies par Glassnode, après le déclin de la «population» de baleines Bitcoin depuis 2016, elle a recommencé à croître en janvier 2019. De plus, nous avons assisté à une croissance presque continue depuis janvier 2020. Le nombre de baleines a augmenté à 1800 et pourrait être en passe de surmonter les sommets précédents.

Les principaux acteurs comprennent des institutions telles que les hedge funds et les fonds d’investissement. Certains d’entre eux annoncent ouvertement leur présence sur le marché. Auparavant, les baleines Bitcoin les plus notables étaient:

  • Pantera Capital
  • Réserve de Bitcoins
  • Financière binaire
  • Partenaires Coin Capital
  • Falcon Global Capital
  • Forteresse
  • Investissement Bitcoin Confiance
  • Fonds d’investissement Global Advisors Bitcoin

Mais qui sont les nouvelles baleines qui augmentent le nombre total de portefeuilles contenant plus de 1000 BTC? Et une augmentation du nombre de baleines signifie-t-elle qu’elles accumulent progressivement plus de BTC? La réponse à ces questions est ambiguë. Alors que le contrôle des baleines sur une part croissante de BTC augmente, cette croissance n’est pas encore significative, bien que cela puisse changer si la tendance se poursuit. De plus, les baleines individuelles, en fait, ne deviennent pas plus riches.

La domination des baleines

La quantité de BTC détenue par les baleines a, en fait, diminué régulièrement au cours des cinq dernières années, tout en diminuant de plus de 22%, passant de 6,7 à 5,2 millions de BTC. Mais depuis le début de cette année, la croissance a repris alors que de plus en plus de détenteurs de BTC rejoignent les rangs des baleines.

Si nous effectuons un zoom arrière et voyons l’historique complet de la distribution, il devient évident que le solde BTC détenu par les baleines a culminé au début de 2016, puis a commencé à diminuer séquentiellement. Malgré une augmentation des positions de baleines cette année, le solde BTC qu’elles détiennent est toujours bien en dessous de son sommet.

Cependant, pour évaluer la domination globale des baleines sur le marché, nous devons prendre en compte le fait que l’offre totale de BTC était inférieure les années précédentes. Alors que le solde global du BTC détenu par les baleines n’a atteint son sommet qu’en 2016, leur domination sur le marché du BTC a en fait atteint ses sommets beaucoup plus tôt en 2011, après quoi il était dans un état de déclin presque constant. Bien que le récent biais en faveur de la domination des baleines semble insignifiant dans l’échelle de l’existence de Bitcoin, il s’agit toujours de la plus grande croissance durable depuis près d’une décennie..

La plus grande partie de l’augmentation récente du nombre de baleines peut être expliquée par les organisations riches existantes retirant leur BTC des échanges plutôt que par le nouvel afflux d’argent. Le solde global de BTC sur les échanges a considérablement diminué en 2020, en particulier après le jeudi noir. La diminution du solde de BTC sur les échanges coïncide avec l’augmentation du nombre de baleines Bitcoin et une augmentation du solde de BTC sur les portefeuilles des grands acteurs.

Impact sur le marché

Les fonds gèrent généralement des centaines de milliers de BTC, opérant stratégiquement et secrètement «au comptoir» – hors de la vue des commerçants ordinaires.

Avec leur capital important, les institutions peuvent influencer le marché à leur guise. C’est là que brille vraiment la métaphore «Bitcoin whale» car tout autre habitant de la crypto-monnaie «océan» n’a d’autre choix que de se mettre à l’écart. De plus, aucun mouvement dans de telles situations n’est assez fort pour détourner les baleines de leur direction, leurs intentions deviennent donc des moyens de changer les prix..

Les baleines sont souvent critiquées pour avoir manipulé le prix des actifs afin de les vendre plus haut ou d’acheter par la suite. Les opérations commerciales des grands acteurs du marché ont déjà affecté diverses pièces en plus de la BTC.

Conclusion

Après avoir diminué depuis 2016, le nombre de baleines Bitcoin a commencé sa croissance régulière au début de 2020. La situation avec le solde BTC détenu par ces grands acteurs a suivi. Malgré cela, le solde total libellé en dollars des baleines est toujours en dessous de son sommet, qui a été atteint au plus fort du marché haussier à la fin de 2017. La raison derrière une nette augmentation du nombre de nouvelles baleines ne conduisant pas à un l’augmentation du solde total des actifs des baleines en dollars réside dans le fait que les grands acteurs n’achètent pas de nouveaux BTC mais retirent principalement leurs pièces des échanges.

Mike Owergreen Administrator
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